年金收益

无人岛屿颈

一个50岁的女性给自己投保了一份信泰如意享养老年金保险，选择趸交（只交费一年）10万元，从60岁开始，她可以每年获得5663元的年金，直至105岁。如果在105岁之前就离开这个世界，她的身故受益人（可在保险合同当中约定，通常是她的子女）可以得到她投入的本金（根据她离开的时间不同，这个金额可能不一样，）。这位女性的这10万块钱从投资的角度来看是否划算呢？
1.安全性：几乎可以认为是刚性兑付的，虽然这么说显然不合规；2.流动性：肯定不能随意动这10万块钱，现金流也只能按照约定时间领取；3.收益性：如果这位女性真的活到了105岁，IRR大约是3.8%。如果她没有活到105岁，IRR会有所不同，但不会差异太大。
如果换一款年金保险呢？通常也不会差异太大。划算吗？放在前几年，可能很多人会对这个收益率嗤之以鼻，即使在今天，也还是会有许多人看不起这样的收益水平。但是这位50岁的女性是一位生活在农村的妇女，当我和她交流这款产品的时候，她觉得很好。即使那些对这个收益率嗤之以鼻的自认为懂投资的人，自己的实际投资也未必有这样的收益率，当然他们过去这些年买房子赚了很多钱，但他们不可能所有的家庭资产都是房子，他们在股票上也亏了很多钱，在P2P里也会血本无归。
有人说如果谈收益率就卖不好保险了，我不这么认为，我觉得合适的产品解决合适的客户的合适的需求就好了。从投资的角度上看，保险替代不了其它金融产品，其它金融产品也替代不了保险。当然，收益的数字更好看一些，产品往往和就会更好卖，保险也不例外。所以保险公司为了迎合客户，也会让年金保险的收益数字更好看一些。
--改至人呆
               
作者：试水间