余额宝=货币基金,基金可能和你想的有点不一样

麦子971

最近工作中和一些客户聊起短期闲置资金如何使用的时候，遇到不了问题。

有些人单纯放在银行账户，有些人放在银行的活期/定期理财，有些人则会认购货币基金。

第一种，放在银行活期账户，所能获得的是年化0.35%的活期存款利率；

第二种，比如招行的“朝朝宝”、工行的“添利宝”，年化收益一般在2.5%~3.0%；

第三种，货币基金，不管是通过银行认购，还是在支付宝、天天基金等渠道，年化收益多集中在2.1%-3.0%。

可见，第一种选择，收益极低，也不可取。有些人怕麻烦，有些人怕风险，当资金量大，闲置时间长的时候，这笔收益的损失，也着实不少。

以50万，7日年化2.5%的货币基金为例，每天的分配收益在34块钱上下。油钱出来了，一顿简餐也出来了。

银行活期理财和货币基金投资逻辑类似，收益也差不多，有些所谓的银行活期产品实质上就属于货币基金。

对于多数的投资者来讲，投资理财的三大件：定期存款（大额存单）、炒股、买基金。

一提到基金，大部分的人觉得这是高风险的理财品种。

实则不然。

基金，从募集方式上，可以分为公募基金、私募基金。

公募基金，可以公开募集，通过基金公司自营渠道，通过银行代销渠道，通过支付宝、京东金融、微信财付通、天天基金等第三方渠道，都可以认购到公募基金，起投金额很低，10元、100元就能认购，普通人都可以参与。

私募基金，面向的是特定的合格投资者，最低的起投标准是100万元，包括私募证券类投资基金、私募股权类投资基金、私募其他类投资基金。

我们平时所说的“买基金”，多是指买卖公募基金，同时又多指投向股票类的公募基金。

公募基金从资金投向上，又可以分为几大类

货币类基金：投资现金、银行存款、债券回购、央行票据、同业存单、剩余期限在397天及以内的债券、资产支持证券、非金融企业债务融资工具、货币市场工具等；

债券类基金：国债、地方政府债、央行票据、中期票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、资产支持证券、可转债、回购、银行存款，股票、权证，存托凭证等等；投资债券比例不低于80%，投资权益资产比例不超过20%

股票类基金：股票、权证、存托凭证、股票期权、股指期货、国债期货、债券、货币市场工具等；投资股票等权益资产比例不低于80%，投资债券及货币类资产比例不高于20%

混合类基金：投资到货币、债券、股票等混合类资产

QDII基金：投资美国、香港、欧洲、日本及其他新兴经济体的ETF、股票、存托凭证、房地产信托凭证、政府债券、公司债券、银行存款、承兑汇票、票据、金融衍生工具等

指数型基金：挂钩宽指（沪深300指数、中证500指数、上证50指数等）、挂钩行业板块指数，投资于指数成分股、备选成分股，其他股票、债券、货币市场工具等。

通过分析各类型基金的投资范围，我们可以判断出，

从风险上：

货币基金＜债券基金＜股票基金/混合基金/QDII基金/指数基金

从收益上：

货币基金＜债券基金＜股票基金/混合基金/QDII基金/指数基金

收益和风险永远成正比。

再回到我们说的短期闲置资金的使用，货币基金是很好的选择。

一，认购起点低，10元就能认购。

不管是大额资金闲置，还是零散资金闲置，随时都可以认购存入。当然，随时可以认购，并不代表随时享受收益。

工作日下午15:00前的认购，第二个工作日确认份额，并开始计算收益；

工作日下午15:00之后认购，等同于第二个工作日认购，第三个工作日确认份额，并开始计算收益；

周六日认购买入，也等同于周一认购，周二确认份额，并开始计算收益。

所以如果赶上节假日，一定要判断分析好认购时间，把持有收益的时间期限最大化。

二，赎回到账快，流动性好。

和货币基金的认购类似，在工作日的下午15:00前赎回，第二个工作日会兑付到账；在工作日下午15:00之后的赎回，等同于第二个工作日赎回，第三个工作日到账。当然，周六日的赎回，也等同于周一的赎回。

所以提醒在规划使用资金的时候，需要提前做好赎回规划。

三，安全性高。

货币基金是除了银行存款之外，安全性、流动性最高的理财投资品种。

很多人不知道货币基金，但知道余额宝。余额宝就是典型的货币基金。

支付宝推出余额宝产品时，选择和天弘基金合作，我们存在余额宝里的钱，实际是认购了天弘基金管理的货币基金，而天弘基金也凭借余额宝一跃从小基金公司，成了公募基金行业扛把子。

余额宝，亏过钱吗？没有。

余额宝的收益从初期7日年化5%~6%，下调到了现在的7日年化2.1%~2.6%。也从最开始只能选择天弘基金一家，到现在我们可以自主选择二十三家基金公司的货币基金产品。

对于愿意承受一定风险，想要博取较高收益的投资者，建议配置一些股票类基金或指数型基金，或者基金定投；

对于不愿承受中高风险，高过银行利率就满意的投资者，货币基金和债券类基金是不错的选择。

因为债券基金里的少部分资金也会配置到股市以获取超额收益，所以也会跟随大盘涨跌而有浮盈和浮亏。所以对于极度风险厌恶型投资者，货币基金成了最佳选择。

下表是2020年公募基金总的规模，总额已达20万亿元，其中货币基金占比最大，有8万亿元，债券类基金有4.9万亿，混合类基金有4.8万亿，股票类基金2万亿。



当然在选择货币基金时，我们参考七日年化，还是参考万份收益？这其中也是有说法的。

在银行？在支付宝？还是哪些渠道认购货币基金，其成本和便捷程度，也是不一样的。

货币基金还有分红免税的优势，对于大型的企业公司，如果认购货币基金，分红免收企业所得税，也不失为一个不错的节税选择。

欢迎添加微信，交流更多的投基技巧。



               
作者：老孙杂谈