年金险的种类和作用

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一、什么是年金险

年金险是指投保人按照约定的方式定期缴纳一定金额的保费给保险公司然后保险公司按保险合同的约定定时向被保险人给付保险金的保险产品。



年金保险是由被保险人的生存为给付条件的人寿保险，生存保险金的给付，通常采取的是按年度周期给付一定金额的方式，因此也被称为年金保险。



年金险属于寿险的一个分支。但因其具有更强的投资理财属性，被很多人单独划分储蓄险。

寿险的给付条件为被保险人死亡，当被保险人死亡是，保险人按照保险合同该约定给付保险金。而年金险的给付条件是被保险人生存——当保险合同达到约定年度，比如60岁，被保险人仍然生存的，保险公司将按合同约定给付生存年金，直至被保险人身故或合同期限截止。



从这张的显示人生收支曲线的“草帽图”，可以清楚的看到，人生其实是赚钱一阵子、花钱一辈子的。在有收入的年龄阶段，为没有收入只有支出的阶段做储备，是人们必须做的。每个人都要存钱养老，问题就在于，我们并不能确定从退休到身故，这个时间段会有多长。



保险都是要保障“风险事件”的，而年金保险对应的“风险事件”就是像这种“养老时间长度”不确定的事件。要知道，长寿——也是一种风险。

二、年金险的种类和解决的问题

年金险按领取时间划分，分为“即期年金”和“递延年金”；按照实际投保需求分，可以分为“教育年金”和“养老年金”。





下面，我们介绍一下不同类型年金险的特点以及对应解决的问题。

即期年金

是指投保后很快就可以领取年金的产品。以前有很多即期年金产品是趸交保费后，第二年就可以领取。但是，为了维护“保险姓保”的原则，银保监会在2017年下发了134号文件《中国保监会关于规范人身保险公司产品开发设计行为的通知》，明确指出：年金险5年内不容许给付保险金，5年后给付保险金每年不能超过已交保费的20%。银保监会这样设计的目的是为了用户长期生存金、长期养老金的积累，并为消费者提供长期持续的生存金、养老金领取服务。



所以说，现在的年金险产品最快的领取时间是在投保5年以后，但即便是这样，也会被称为“快返型“年金险了。为什么呢？我们知道在金融领域有一个规律——资金的流动性和收益性是成反比的。即期年金因为领取早，所以流动性强，相应的则大大降低了该笔保险金的收益性。

而保险作为金融工具，具有安全性、稳定性的特点，所以必定要牺牲流动性，充分发挥“货币的时间价值”，这才是年金保险最大的价值所在。



递延年金

所谓递延年金，是一种“零存零付”的概念，它分为两个阶段：即积累期和给付期。



比如，王老三刚出生的儿子投保一份10万*10年的养老年金，缴费期为10年，直到他60岁领取年金之前的时间，都是积累期。而王老三的儿子60岁开始，每年都可以领取38万保险金，直至终身，这就是给付期。

递延年金最大的特点是，长期、稳定的复利增长。回报收益是写入保险合同条款的，不会受到市场环境、金融环境、社会环境等的影响。递延年金最适合用做养老金的储备。



递延年金是最能体现年金产品“保障”特点的。虽然，在年金险选择时，人们总是不自觉的青睐于那些流动性更强、短期内就能把钱拿回来的产品，但我们需要搞清楚的是：

第一，我们并不会把所有的家庭积蓄都用来购买年金产品，在对家庭财富进行了合理的规划后，保留充足的流动资金，拿出一部分资金通过年金保险进行长期规划，就不用担心年金险流动性差，遇到紧急事件没有现金流的问题了。

2、金融工具有个不可能三角，任何金融工具，不可能做到流动性、收益性、安全性面面俱到，最多只能满足其中两项要求。因此流动性强的金融工具解决眼下的短期财务问题，比如银行存款；安全性强的金融工具解决长期家庭财务问题，比如年金；收益性强的金融工具解决家庭财富的增值问题，比如股票。我们不建议把所有家庭资产配置都购买同一类型的金融产品。



教育年金

教育年金保险针对少年儿童在不同成长阶段的教育需要提供相应的资金。

教育年金保险除了可以覆盖初中、高中和大学几个时期的教育金以外，还包括了参加工作以后的创业基金，婚嫁基金甚至还有退休之后的养老基金等。



孩子的教育金需求，一般集中在相对固定的时间段内，并且是一笔大体可以确定的费用，在某个时间段内，需要一笔专款专用，不会受到家庭其他财务问题影响的现金，这就是教育年金被设计的初衷。

从人的一生角度来看，孩子的教育金支出，属于一个阶段性的较大支出。由于支出时间是确定的，所以，提前做好规划，可以起到专款专用，避免被其他家庭开支侵占的危险。另一方面，利用货币的时间价值，获取更高的教育奖金，也可以实现保险的长期稳健的投资属性。



例如：一对夫妻喜得贵子，孩子出生时即开始规划教育年金，孩子15岁需要上高中的钱，18岁需要上大学的钱，22岁大学毕业再留给孩子一笔钱，作为创业基金，或者出去看世界的钱都好。整体算下来，大略需要50万。

这对夫妻有两种选择：

第一种是，在孩子15岁、18岁、22岁这三个时间点之前，提前把钱存够。面临的风险是，不确定未来这么多年家庭收入状况和支出情况，是否支持他们存够这笔可以预见的支出。



第二种选择是，在孩子出生后，每年缴纳3万保费，10年共缴纳30万，这笔钱可以父母提孩子存，也可以把小孩每年的压岁钱存起来，想想我们小时候“被”存起来的压岁钱，它们去哪儿了？15-18岁高中期间每年领取2万，18-22岁大学期间每年领取4万，22岁大学毕业一次性领取30万，一共52万。这笔钱最大价值是每年确定、专款专用，一定会有这笔钱领出来，不用担心未来20年家庭的收入变化和支出变化，对孩子的教育金产生不确定的影响。

养老年金



人可能不生病、不发生意外，但是一定会老。每个人都应该为自己的老年生活准备养老金。

养老年金的特点是，安全稳健升值、长期复利增长、专款专用、与生命等长。

养老年金的短期收益性并不算高，未必比得过许多的金融工具。但是，长期收益，是没有任何一个金融工具可以跑赢养老年金的。



养老年金的流动性是比较差的，如果与其他金融工具对比流动性，完败。但是根据标准普尔模型配置资产，不把全部资产都用做养老金的资产配置上，购买养老年金险的这部分资金，为了追求安全性和收益性，就必定要放弃流动性的。流动性的问题自然有流动性资产配置去解决。当然，保单现金价值贷款功能也可以在一定范围内，解决资产的流动性问题。



拿某款养老年金产品举例，他的保单贷款利率为5%左右，假设这张保单已经购买了20年，平均单利已经达到6%，你把80%现金价值贷款出来，去做其他投资，每年还保险公司5%的利息即可。而在你的年金账户里，依然按照你没有贷款出去的全部现金价值总额，以6%在滚利。怎么算，都是赚的。当然，一定要在你配置年金险保单足够长时间之后，保单单利已经超过贷款利息的时候，才是最划算的。

可以说，在安全性这一项上，养老年金保险，完胜所有金融工具，安全性排第一。如果说，你想找一款不受政治、经济、市场波动影响的金融工具，且又必须是安全的、确定的、长期的稳定金融工具，除了养老年金，别无其他。

要知道，养老金最大的特点就是追求安全，你能想象耄耋之年的你还在蹒跚着到处去收租金吗？你看过新闻播放过老年人被诈骗掉仅存的养老金吗？你觉得年老体衰智昏的你还能精打细算自己的养老金购买哪些理财产品收益更高吗？你觉得你存下的养老金能管多少年？80岁？90岁？万一活到100岁怎么办？

养老年金可以解决这些问题，不用你去打理、不用担心被骗、也不用担心越用越少，它可以活多久领多久。



               
作者：懂保险的黄保长