一只优秀的ETF基金,到底是怎样选出来的?

王建新1

不知道大家有没有看小生之前写的一篇介绍ETF基础知识的文章呢？

在上一篇文章中，小生给大家科普一点ETF的基础知识，包括ETF的基本概念，ETF基金的分类，以及ETF的优点。

《看好某个行业，但又怕炒股风险太大？那么我建议你买ETF基金》

那么我们这一篇就来跟大家讲讲进阶的内容，应该如何挑选ETF基金，而且都有哪些ETF基金可供我们选择呢！

ETF基金怎么选？

目前，国内ETF产品超300只，我们应该如何选择适合自己那一些ETF基金呢？首先我们要明确自己的定位：

1.我们的预期收益是多少，能承受多大的风险；

2.分散投资，同时对自身择时有一定信心；

3.对市场、行业有一定的基础研究，但没有时间做过多研究；



清楚了这些定位之后，在选择ETF基金的时候，我们可以看以下几点内容：

（1）比较ETF管理人的运作水平（看基金公司）

尽管ETF基金属于被动型管理的基金，基金的业绩表现与基金公司的研究管理能力的关系相比于主动型基金，没那么密切，但是大公司还是有他的能力在。

公司的管理能力仍然与基金净值与标的指数之间的跟踪误差、基金的运作成本、规模、流动性等紧密相关。

所以我们投资者在选择ETF的时候，需要综合考虑不同公司指数的管理团队的整体实力，对指数投资的重视程度，以及其历史上指数类产品的运作绩效和风险控制水平等。

（2）考察ETF基金背后的指数（看指数）

ETF所跟踪的指数既有资产类型的区别，如股票、债券、黄金、货币等，也有投资市场的区别，如单市场、跨市场、跨境等。

如果投资者对于市场、特别是行业没有太多研究，可以选择代表性强、覆盖面广的宽基指数。例如沪深300、上证50等。一般都是跟踪整个大盘的指数。

如果你看好某些行业呢，也可以选择对应行业的行业和主题指数，例如科技类ETF、消费医药类ETF。

当然，不同的板块，背后的驱动逻辑不同，后期的风险收益情况也不尽相同，至于该如何选择，这个涉及的内容很多。如果不想太操心，可以跟着我们一勺财商的推荐去购买。

（3）关注指数和ETF的规模、流动性、波动性和历史业绩（看细节）

波动性，一般来说，跟踪低波动性指数的ETF投资风险也低，适合初入门，偏稳健风格的朋友去选择；但对进行短期指数趋势交易的投资者来说，波动性大的指数和ETF或许更有吸引力。

流动性，ETF的流动性对这一类投资者也至关重要，交易活跃的ETF更有利于投资者随时选择进入和退出的时机。流动性指标常用的有ETF场内换手率、场内成交额。大家也可以通过看ETF有无做市商来判断。

规模，规模就是看基金规模有多大。规模意味着流动性，一般来说，规模越大，基金流动性越好。

历史业绩，业绩就是看指数基金和所跟踪指数的拟合程度。简单点说，就算不能跑赢标的指数，那也不能跑输。



所以我们在决定买不买一只指数基金之前，要先去看看其历史走势。如果跑输标的指数，那就一定不要去选择它。

ETF基金在哪买，怎么买？

ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购赎回。

所以投资A股上市的ETF有两种方式，具体如下：

1. 直接投资（具体包括：A.在一级市场上申购和赎回；B.在二级市场上买入和卖出）；

2. 间接投资（具体包括：C.买入ETF联接基金）

我们先说直接投资：

方法A：在一级市场上申购和赎回

在一级市场上申购和赎回ETF的门槛较高，一般需要50万、100万的资金起步，适用于专业投资者。我们刚入门接触ETF的朋友，可以自动忽略这种交易方式。小生这里也不再展开说，有兴趣了解的朋友可以私聊我。

方法B：在二级市场上买入和卖出（适用于大部分投资者）

情况一：如果已经开通了上海/深圳证券帐户或基金账户，那么直接像买卖股票一样操作即可。



我们以上证50ETF（510050.SH）为例，用国信证券操作。

Step 1：在交易时间内，周一至周五的上午9:30-11:30和下午1:00-3:00，在券商app上输入相应的代码：510050。



Step 2：点击【买】，接着输入【买入数量】，输入数量要求是100的整数倍，最低购入份额是1手，即100股。



Step 3：比如输入100股，然后点击【确认买入】即可。



看完，是不是觉得太简单了，没错，通过证券账户交易A股上市的ETF就是这么简单。（不同券商会有些操作上的小差别，不懂操作可咨询小生（qianxs888）。

但是需要注意的地方有：

1、交易ETF也需要给券商交易佣金，一般是万分之几，每次交易需要缴纳最低5元的手续费。

有些券商是可以免去这5元的手续费的，想要享受低费率券商开户可咨询小生（qianxs888）；

2、交易ETF的门槛较低，但是也要最低1手（即100股）起买卖。

某某指数/行业有没有对应的ETF呢？小生也整理了我国上市的所有主流ETF，想获得这个表单的朋友可以添加小生为好友，回复“ETF基金大全”，就可以获得了。

需要注意的是，ETF只能场内买，支付宝、微信、天天基金等平台上买基金属于场外哦。再次提醒大家，开通低费率的证券账户可以私聊小生哦。

方法C：买入ETF联接基金

有朋友会问，如果我没有A股的证券账户，同时又不想开通证券账户，又想要投资ETF的话，又该怎么办呢？

没关系，我们还有第三种方法，买入ETF联接基金。

有同学会问，这个ETF联接基金又是什么鬼？

简单地说，“ETF联接基金”就是投资标的为“ETF基金”的基金，它能够复制90%以上的ETF基金走势，但是ETF联接基金并不具备ETF基金的特点。

比如说：

A. ETF联接基金的交易方式跟普通开放式指数基金相同，可以在场外申购和赎回；

B. ETF联接基金的投资门槛较低，大多为1元或10元起购；

C. ETF联接基金只可以在一级市场申购赎回，不能在二级市场上交易；

D. ETF联接基金支持定投，而ETF基金不行。

那么如何买入ETF联接基金？我们平时购买场外基金的平台都可以进行申购或者赎回ETF联接基金。一般基金名字后面写着xxxETF联接基金的就是了。

例如：



交易策略灵活、单位价格低，既可以定投也适合一次性投资，亲民的ETF凭借便捷性、高透明度、强流动性、低风险性等特点成为了基民新宠。

还没有参与的朋友，赶紧学习了解后，下场去实践操作吧。

如果大家还有什么疑问欢迎留言给我们。大家还想了解哪些理财知识，也可以给我们留言，小生给大家科普科普。

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作者：一勺财商