『年金险』到底是不是骗人的?

王俊杰2017

“一年交10万，交3年，一共交30万，
5年后每年领6万，如果不取，一直有利息，20年70万，30年130万，50年430万...”
保险业务员又开始“念经”了。 面对这样的宣传，大多数人都为之心动：存30万，就能变成430万！躺着就能赚钱！



心动之后，就行动了，交了很多钱，十几万的，几十万的，上百万的...
等到10年后再看，发现居然连本金都拿不回来！
当初说的什么70%的分红，什么6.0%的保证利率，什么返还，什么两全，都是套路。



存银行，至少还保本保息。 买年金险，纯粹给保险公司倒贴钱！
年金险，骗人！
真的是这样吗？

内容简介

●年金险的收益分析（重点）
●年金险的流动性与安全性●适合人群

一、年金险的收益高吗？

我们来看年金险的定义：



非常简单，就四个字：活着，给钱。 1、关键在于“什么时候给钱”，“给多少钱”。 这也是大家最关心的部分，所以我会讲的很长，并且全是数据。


  我们来看两款年金险： 30岁男，每年交10万，交3年，累计交30万。
●年金险A：35-39岁，每年领60000，40岁，领33890，结束；●年金险B：35岁领60000，36岁以后每年领11900元， 能领一辈子。    每年领取和累计领取的年金，如下表：



这里，我们先定一个小目标：回本（图中绿色部分）。 年金险A，10年就能回本，
而年金险B，需要26年，真的是细水长流... 你买的年金险，啥时候回本，自己算一下就知道了。
当然，业务员从来不会告诉你：
年金险需要10年或者26年才能回本。



他们会告诉你：
买了这个保险之后，可以附加一个6.0%利率的万能账户，年金不领取，可以进到万能账户，日计息，月复利，这就叫“二次增值”。
2、加了万能账户之后，钱会变多吗？

首先，咱们要知道，什么是万能账户。



可以比作一个银行账户，不同之处在于：

1）万能账户有最低的保证利率，比如1.75%，2.5%，3.0%，实际结算利率则会高一点，可能是3.5%、4.5%、6.0%。

下可保底，上不封顶。 2）万能账户“往里存钱”和“往外取钱”的时候，都会收取一笔手续费，比如5%、3%、1%，一般第5年以后就没有手续费了。 我们来看看年金险A加了万能账户之后的表现如何。

下表中，是2.5%、4.5%、6.0%结算利率下，不同年度的万能账户价值。
大家可以重点看绿色部分，第11年、第20年、第30年...你的万能账户里能有多少钱。



这里要提醒一点：
只有2.5%的利率是保证的，4.5%、6.0%的利率，都是不保证的，可能达到，可能达不到。 但实际上，几十万也好，几百万也罢，光看这些数字并没有什么卵用。（没用你算它干嘛）



因为你不知道，到底值不值。

换句话说，如果把钱放在其他的地方：银行、债券、基金、股票，会不会拿到更多的钱？
这里，就要用到收益率IRR。



也就是用复利表示的投资年回报率。
3、年金险+万能账户的收益率究竟有多高呢？
我也计算了一下。



以2.5%结算利率下的实际收益率为例，不难发现：
第11年仅有0.84%，第20年2.23%，一直增加，无限接近于2.5%的结算利率。 问题又来了：为什么一开始的收益率那么低呢？
前面已经说过，年金如果不领取，可以进入万能账户产生利息。 那你的年金，是第几年进入万能账户的呢？又进入了多少呢？ 答案是第6年开始进入，首次只进入已交保费的20%，第10年才能全部进入（返本）。 也就是说：前5年万能账户里面，根本没钱！（那个50元是开户时存入的）
本金少了，利息自然低了。
10年返本的年金险，收益率都这么低呢，更何况26年返本的呢？
如果你的30万本金，第一年就能全部进入万能账户，那收益率一开始就接近2.5%。（因为要扣除“存入”的手续费——初始费用）
可惜呢？ 大多数保险公司不愿意单独卖万能账户，非要让你先买一个收益率很低（测算只有1.72%）的年金险。
正是因为这个原因，即使是每年按照6.0%的结算利率计算，前20年的收益率也仅有4.50%。
何况连续20年6.0%的结算利率，根本没可能！



这也就注定了，这种保险只侧重30年以上的中长期收益！
记住，是30年！
前10年倒贴，20年不亏，30年一般，50年还行，收益就这样...
顺便说一句：每年2.5%的收益率，大概是什么水平呢？ 大概也就是你的基金，一天的收益吧。



当然了，一个是无风险资产，一个是风险资产，不能只比较收益。

二、流动性与安全性

下面要说的，不是重点，我就随便聊聊。
1、流动性流动性，指的是资产的变现能力。
说的再通俗点，就是把资产变成人民币的能力。
举几个例子，房子的流动性怎么样？

很差。想把房子卖掉先得找到合适的买主，还需要签订一系列合同，时间长、手续复杂。
股票的流动性怎么样？
很好。价格合理，立马能卖出去。 年金险+万能账户的流动性怎么样？
前期很差，只能通过退保的方式领取现金价值，而且有很大损失。 后面增加了万能账户以后，可以“随存随取”，具备了一定的流动性，除了手续费以外，也没有太大的损失。 但也要注意——不同类型的万能账户，流动性不一样。 年金型万能账户，每次“取钱”不能超过已交保费的20%。



寿险型万能账户，则没有限制。 2、安全性最后是安全性。 作为保险，资产很安全。 有《保险法》保护，有银保监会监管，有保险保障基金接盘，就不啰嗦了。

写在最后

我们来做个总结：
年金险+万能账户，这种产品侧重30年以上的中长期收益。 你想作为10年、20年的投资，并不合适！
另外，它的收益一般，只适合有钱人（非常有钱的那种，银行卡7位数的那种）作为资产配置。
或者还算有钱的人，用来规划养老。 普通人，别碰，不懂，更别碰！
最后来一句：
保险，从不骗人。
骗人的，只能是某些卖保险的！





               
作者：最好保