4.025%年金险绝非金科玉律,瞎买让你痛不欲生!

心随674

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· 这是优选保公众号第761篇原创首发文章 ·
一年以来，市场上4.025%年金险停售炒作的声音不绝于耳，加上多数不专业的营销员有意无意的销售误导，让多数消费者都把预定利率4.025%年金险奉为圭臬，甚至到了闭眼乱入的盲信阶段。今天我就用最近被全网疯狂推荐的一款年金险来举例，来看看它是如何隐藏了面目可憎的层层套路。
以55岁女性举例，每年交10万，一共交5年，从60岁开始领取养老金21400元，61岁领取22470元，以后每年领取金额递增1070元，从67岁开始固定领取28890元。
这款年金险表面上看，年金既可以递增领取，又有保证领取20年的条款在，再加上4.025%的预定利率，怎么样都是一款足以让营销员疯狂吹捧的完美年金险形态。

但其实这个年金险可以说是连环套，套中套，俄罗斯套娃大王，GW的精算师在这个年金险形态里设下了层层陷阱，想法设法地强取豪夺，把你的收益削减到令人发指的水平，一步踏错就是万丈深渊。就差直接在合同中直接写明了：年金有钱我不想给，诶，我就是玩儿。

  套路一：只有持有超过50年，IRR才能过4%  在全网的软文中无一例外都说这款4.025%年金险收益率非常高，举的例子也是被保人存活到105岁，IRR最高可以到4.34%。更有甚者用了预定利率4.025%年金险的「沧海遗珠」来极致吹捧。
确实是活得越久收益越高，但是活不到105岁呢？活到95岁时，内部收益率才勉强达到3.75%，再短命的就不用看收益了吧，3.75%已经可以pass了。



  套路二：年金开始领取后强制无法退保，保证20年领取形同虚设  这款年金险在保证领取的20年内，无论什么时候死亡，总共得到的金额都是固定的547840元。这也就意味着，除非你在60岁领取完第一笔养老金就挂了（IRR=3.06%），否则在保证领取的20年内，每多活一年，你的收益率就多亏损一点。再加上缴费期满第二年就现价归零这个骚断腿的设计，强制让你无法退保，这时候的你投诉无门，欲哭无泪。别的4.025%年金险都是活得越久收益越高，这款年金险的反向操作看的人目眩神迷。你要么60岁就死，要么105岁再死，除了这两个年龄之外，其他年龄死都特别亏。



终身形态这么坑，那如果我只保障到80岁呢？不好意思，还是一样的配方，79岁身故总领取还是一样的，低到了IRR=1.09%，只有活过了80岁大限，才能领取到祝寿金278414元，IRR才能到达3.27%，少活一天都不行。


在60岁到79岁的每一天里你都会陷入巨大的自我怀疑当中，我为什么要买它？我会不会遭遇意外、疾病？我如果提前挂了怎么办？而且越接近79岁焦虑感越强，长达20年的“保证领取”阶段将成为你人生中的恐怖谷，度日如年的感觉会一直伴随你来到80岁高龄，这时候IRR才会回升。
买了这款年金险且过了犹豫期的朋友们去买定期寿险吧，这是唯一对冲收益损失风险的手段了。

  套路三：预定利率4.025%根本不是给到你的实际收益  
很多人无法理解预定利率4.025%年金险的收益怎么可以低到这种程度，那是因为把年金险的预定利率（预期投资回报率）等同于给到投保人的「复利收益」。事实上，保司进行精算定价时还必须考虑另外两个因素：预定死亡率（计算生存率）、预定费用率。

在预定利率均为4.025%年金险中，预定死亡率不变的条件下，保险公司唯一可以玩弄花样的就是预定费用率。换言之，如果产品定价时把销售佣金、人员固定开支、广告推广等成本费用做高，最终实际给到投保人的内部收益率就必然很低。而这款4.025%年金险是多年前上市的线下产品，在线下经代和银保渠道销售，金字塔销售结构性成本和银保渠道成本高企是导致这款年金险实际收益崩盘的先天基因，就算是顶格的4.025%预定利率也拯救不了它。
简单的理解就是：保险公司设计这款年金险确实付出了很高的成本，但并不是给到了消费者。

写在最后： GW这款4.025%年金险在互联网渠道，经历了去年下架再到重新上架全网推动，是有人在背后刻意为之。行文至此最终只为了证明了一件事，预定利率4.025%绝不等于实际收益率。
这个年金险到底是沧海遗珠还是诈尸还魂，相信各位读者已然心中有数。我也是蛮好奇的，到底是什么样的营销鬼才搞出了这波操作，把早已经住进小盒里面的产品又挖出来公之于众，实在是有碍观瞻。

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作者：优选保