增额终身寿VS年金险

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增额终身寿和年金险产品同为具有储蓄性的人寿保险。那两者有什么不同呢？

二者相同点

增额终身寿和年金险都具备储蓄养老、稳健安全的特点。

年金可以固定返还，给人的感觉很直观，能看到收益。

增额终身寿也可以固定领取，只是需要通过减保取现的方式来实现，收益主要体现在现金价值的增长上。

二者不同点

1、收益方式不同

✨  增额终身寿险的所有价值体现在现金价值上，一 般是按照保额的一定比例进行增值。

现金价值和保额一般按3%-3.5%年复利增长，这个增长的比例是合同中明确约定的。

因此，增额终身寿具有锁定收益率的优势。部分增额终身寿产品还可另外附加万能账户，为客户提供多一个理财账户。

????   年金险目前在售的产品，大多为预定利率   3.5%  的，个别公司还有4.025%预定利率的年金产品。

年金产品大多都捆绑着万能账户，给付的年金往往累计进入万能账户上滚存。

万能账户的收益是浮动的，目前市场上万能账户的收益率大多在4%-5.2%之间,合同约定的保底一般是2.5%。

2、流动性有差异

✨  增额终身寿险和年金险保单都有保单借款功能，通常能借出现金价值的80%，利率基本与银行同期贷款利率相同。

但不同的是，增额终身寿险的现价较高，缴费期满前通常现金价值已经超过所交总保费，保单借款能多贷一些金额出来。

????  年金险通常现金价值回升较慢，流动性相对较弱，更适合长期持有，保证未来的现金流。

3、领取方式不同

✨  增额终身寿险是通过减额取现的方式进行，非常灵活，通常是在缴费满2年以后就可以减额取现。减保取现以后，是按照减少之后的现价继续复利增值。

????  年金保险是在指定的某个年限领取，比如快速返还型的年金在第5年后，也就是第6年就可以领取一定的比例，还有的是专门到18岁的大学教育基金、婚嫁金、创业金的年金，以及养老年金，在55岁、60岁、65岁、70岁、75岁开始领取至某个年龄段或者终身的年金。



4、身故给付的杠杆不同

✨  在不提前部分领取现金价值的情况下，由于增额终身寿险合同约定的保险责任是身故给付，保额按3%年度复利。

因此，长期累计下来，保费与身故保险金的杠杆比例较高，财富放大杠杆传承的功能更强。

????  年金险的给付条件一是生存金和满期金给付，二是身故保险金给付，杠杆率不高。

5、保单控制权不同

这体现在投保人、被保险人不是同一人的保单架构情况下。

✨  增额终生寿的投保人对于保单拥有100%的控制权，保单现金价值是否提前领取、何时领取、领取多少都是由投保人决定。

被保险人只受到保障，而受益人能够领取身故保险金。通常可用于投保人对这笔资产的绝对控制，以及隔代的定向财富传承。

????  而对于年金险，保单的现金价值及万能账户的控制权仍归属于投保人，而领取年金的权益是归属于被保险人（被保险人未成年时由监护人代领）。

通常用于投保人对这笔资产的相对控制，以及对被保险人未来的长期支付。



这一点的不同，使两个形态的产品在实务中就有了不同的运用场景。

目前在实务中，很多公司加上了第二投保人功能的设置、身故金可外币支付、保险金信托等等附加功能。可满足不同的客户需求。

因此，虽然都是储蓄型人身保险，增额终身寿与年金险在产品形态上的不同，加之投保人、被保险人、受益人的架构设计，就有了万变无穷之妙用。

（ 特别鸣谢西南财经大学2017级精算专业 张翔同学对此文的贡献。）






               
作者：媛本简单