年金险一定是要以终为始,从我们的目的出发

jimmy肖明

一直认为从保险的角度讲，保障类保险给大多数人带来的福利和益处远远大于理财类保险，也应该是大多数人首先考虑配置的方向（极少部分人群不大需要购买保障类产品。）

毫无疑问，仅从收益的角度讲，年金险不值得购买，但它真的毫无长处吗？存在即合理，必然有它的理由。

年金保险往往被包装成养老保险或教育金保险或传承保险，其优势和劣势均很明显：

优势：

安全性高：鉴于保险行业的特殊性，国家监管很严格，保险资金安全性不用多说。

强制储蓄：你能保证二十年如一日坚持买某种理财产品吗？我相信消费掉的可能性更大。

确定性强：每期定期给付的保险金在购买时就已经确定，能锁定中长期现金流。

劣势：

流动性弱：一旦决定购买年金险，大概率锁死资金流动性，想进行规划外的投资较难。

收益性弱：要想安全性高、确定性强，必然牺牲收益率。如果你是投资高手，股票、期货、P2P、信托、基金样样会，你必然看不上年金险的收益率。

保障性弱：作为一种特殊的保险产品，其保障功能较弱，往往只有身故才会赔偿保费或者现金价值。

年金险的收益如何？

由于保险公司对资金安全性有很高的要求，年金险的收益率不会太高。本质上保险公司收取投保人保险费，然后投资不同资产类别，再定期给付保险金给投保人。

1. 年金险收益率并不高，根据投资年限和万能账户利率不同大致在3%-5%之间。但也请别小看它，对于非理财专业人士，也许你能坚持1年，2年投资货币基金（如余额宝）享受4%以上的收益，但你能坚持20年吗？也许你能坚持，那你能保证20年余额宝一直能保持4%以上的利率吗？（这里指非专业人士，有专业投资经验的同学另当别论）

2. 万能账户保底利率是影响收益率的重要因素，哪怕0.1%的差异几十年的复利也能引起不小差距。由同样无分红设计的A和C之间的比较可看出，到80岁两者价值差距不小，当然每年给付金不同也有影响。

3. 由于复利的原因，持有时间越长，收益率越高。

4. 带分红的产品利益演示很美，但事实也许并非如此。仅仅用低档分红进行演示，到后期收益率年金险A和D收益率差距不大（保底利率分别为3.5%和2.5%)，年金险C和D差很多（保底利率同为2.5%），而分红是不确定的，所以对于分红险，请大家擦亮眼睛，利益演示和实际收益可能是两回事。

买年金险之前，应该考虑三个问题，把这三个问题考虑清楚了，再买也不迟。

你买年金险的目的是什么？

①我想买年金的原因是什么？

②我能交多少钱，交多久，可以接受多久不动用它？

③我要领多少钱，领多久？

年金是跨越了时间的金钱，总收益只是纸面上的数字，你还得关心什么时候能把这钱取出来，能取多少。

只有钱取出来以后才是真正能为你所用的现金流。

通货膨胀的问题你怎么考虑的？

没有任何投资的收益能抵御通胀。从长期来看，所有年金理财保险收益率都无法跑赢长期平均通胀率。不仅年金保险不能，其他任何金融投资理财工具都不能百分百确定做到跑赢通胀。

我们害怕通胀，本质上是担心购买力弱，买不起生活及医疗物品。

更本质上来说，是赚钱速度跟不上通胀率。就像买房，如果你的赚钱速度每年都能超过房价上涨的速度，就不担心买不起房了。

所以，通胀问题，实际上是财富积累速度问题。

财富积累有两条路，一条是自己赚钱，另一条就是投资理财。

既然普通人已经论证过了无法通过投资回报率超过通胀率，那只能通过自己多赚取本金了。快快赚钱，多多积累，余额资产越来越多，也就有了充足的购买力。

记住：购买力看的是你有多少资产余额，而不是投资回报率。

30年后的钱不值钱？

这是由货币本身的属性决定的，与钱放在哪里无关。你放在银行、股市、基金任何一个地方，30年后的钱都不值钱，保险不背这个锅。

如果现在开始存钱，将来至少还有不值钱的几十万；如果现在不存钱，将来连不值钱的钱都没有。

要想让钱最值钱，只有一个办法，现在把钱都花光。只有今天的钱最值钱，100元在今天是100元，到了明天就只值95块，后天就更不值钱了。

但你会把钱全部花掉吗？你不会。正常的人类都不会。因为我们要为将来做打算，为自己长远考虑。

要对抗通胀和焦虑，只有一个办法：踏踏实实专注提升自己的赚钱能力，提升赚钱速度去吧，然后通过年金险这个长期储蓄通道积累起来，转移到未来，老有所养，老有所依，多好？

总之，解决购买力问题，只能看你自己的本事了，与任何投资理财工具本身关系都不大。年金保险只是一个确定的制度安排，一个伴随一生的财富管道而已。财富多少靠你自己，而不是管道。

给钱留出「长大」的时间

大家被销售过年金，一定听过这个词，「复利的力量」。

说白了，年金的预定利率是固定的，年金总利益要增长，靠的主要是「时间的力量」。

而且，年金的早期现金价值往往比较低，并不适合释放现金流。

所以，如果要用年金准备教育金／退休金这类比较「目标明确、时间明确」的需求，一定要留出充分的时间，让年金有一定程度的增长，才有意义。

比如想给孩子准备18岁上大学的钱，15岁才开始准备，就太晚了。

或者60岁退休，50岁才开始攒退休金，效果也会差很多。

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作者：郑道锋