买年金,收益率是最重要的吗?|通说保险

我是的十八簿

作者：葛贤通

来源：财富通说

全文：2400字

阅读：6min

如果说保险是被误解很严重的行业，那么年金就是所有保险产品中被误解最严重的。

很多人一说到年金（包括之前的我），感受都是“年金都是保险公司骗人的”、“年金时间太长，收益太低，不如买股票、买基金”……

然而，事实的真相又是什么？为什么在我们讨论年金，把注意力集中在所谓的短期收益率时，就已经“偏题”了？

事实上，随着这些年整个国内外经济大环境的深刻变化，中国老百姓的家庭资产配置结构，也逐步发生了明显变化。





我们可以看到，很多家庭的风险偏好在逐步降低，慢慢接受了更加安全稳健的保险类产品等。老K接触到的一些高净值家庭，更是把资产的安全性放在了首要位置。

01

什么是年金和年金险

年金（Annuity），指一定时期内每次等额收付的系列款项。

严格意义上来讲，年金险只是年金承载的工具之一，其他的一些资产也可能产生类似年金的现金流，比如房产的租金、银行大额存单的利息等。



至于年金险，本质上是提供一份确定的（只要被保险人活着）、定时（约定时间）、定量（约定生存金的大小）、定向（生存保险金流向合同约定的受益人）的现金流。

而确定性的“现金流”，可以缓解我们对未来不确定性的焦虑，也可以让财富的传承更加稳健。

此外，年金保险作为一款保险产品，当然还有一些类似身故保障、保费豁免、资产隔离、税筹、婚姻财产规划等独特功能。

因此，最终是否选择保险工具作为年金产生的载体，取决于每个人自身需求的综合判断。

02

到底谁需要年金险

首先上结论：在老K看来，现代社会几乎人人都需要一份年金险，因为我们几乎都会面临教育、养老（医疗）等刚性支出。





而对于像养老和教育的刚性支出，就必须重点考虑其安全性和收益的确定性。

有句话说的很好：“你现在有没有钱不是关键，未来能否持续有钱才是‘躺赢’的关键。”

在老K看来，年金险很大意义上起到了强制储蓄的功能，这对于年轻一代养成良好的理财习惯非常重要。

现如今的各大平台，可以通过自身掌握的大数据，非常清楚的了解到每位消费者的个性化需求，甚至比我们自己还了解我们。

特别是在618、双11、双12等所谓的购物节，太多的年轻人不知不觉就“剁手”了，甚至成为负债一族。

老K身边有些朋友，之前在股市好的时候看着短期内赚了不少钱，但回头一看往往是消费的更多了，根本没有存下什么钱。

而年金，是一定时间内退保会亏损，但一直放在里面，收益就会越来越大的账户。因此，年金可以让我们尽可能的避免退保的冲动，里面的钱也因此更能真正存下来。

据研究，基本上一个人只要能坚持缴费3年以上，那TA一辈子的储蓄习惯也就养成了。



请永远记住，没有强制的本金，再高的收益率都没有用。

与其为后代留下一笔短期内就能挥霍一空的钱财，不如为他们的教育投资，让后代学习知识和技能，通过他们自己的能力创造更多的财富，这是谁都拿不走的财富。当然更重要的是，可以通过年金教会他们正确的理财观念，还能让他们感受到父母的爱。

老K曾在网上看到过一个故事：

一位非常有孝心的白领女青年，希望每个月都能给到含辛茹苦养大自己的妈妈6000养老金。

但她有可能会忘记这件事，甚至可能有一天自己因为发生意想不到的风险，而无法一直照顾自己的妈妈一辈子，毕竟人生无常。

同时，她又不希望自己的妈妈有一种自卑感，要每个月等着女儿给钱。

而年金险这样的金融工具，可以确定性的伴随她妈妈的一生，也不需要任何的其他操作。

不同于房租是要租出去才有的，而且租售比大家也都算得到，还要定期翻新，担心租客搞坏房子等；股息则要不断跟进公司发展的好坏，判断要不要换股等。

03

如何选择一款适合自己的年金险

前面说了这么多，有些朋友可能开始考虑给自己或家人配置一份年金险了。那么面对市场上如此繁多的产品，究竟该如何选择呢？

No.1

年金类型

年金产品，本质上是现金流的规划，具体分为两个阶段：累积期、领取期。

所谓累积期，指的是保费进入保险公司，保险公司通过不断投资升值，累积成一笔财富；而领取期，指按时、定量的现金流，回到我们手中。

所以，累积的时间足够长，领取的现金流才能足够大。

用专业术语来讲，就是资产和负债的匹配，不仅金额要对上，还要对上流动性、久期。说的更接地气点，钱的用途不一样，需要钱的形式也就不一样。

因此，如果是养老用，选长期年金；如果是教育金，那么孩子上学期间的现金流返还情况，也很重要。

No.2

稳健运营的公司

年金险的核心是安全和长期稳健的收益，因此关键在于保险公司持续稳健的投资实力和运营水平。

其中，分红和保险公司的运营效率水平相关，万能账户则和保险公司的投资能力相关。收益层面，千万不要只看短期的一二年，要拉长到十年以上，甚至数十年。

另一方面，稳健的基础一定源于一家公司的文化、投资风格、风控水平和底层标的资产构成等实力。



No.3

专业的代理人

实操中，像年金保险这样的产品，在保险公司产品中，属于相对复杂的。

因此只有专业的代理人才能真正把产品的逻辑、内涵和特点等梳理清楚，从而帮助客户制定科学合理的家庭理财保障方案。

此外，一些类似资产隔离和规划等法商功能的实现，更是有赖于代理人的专业水准。



  小  结

其实，在年金险的学习和推荐过程，也让老K更加深刻的体会到：

长期主义实际上是一种思维，它要求我们避免短视，学会用长线思维追求确定性。因为只有把时间拉长，我们才能在一个不确定的世界里，得到确定的答案。

也就是说，只有提前布局长期且有确定性收益的投资手段，才能帮助我们的财富穿越周期，实现稳定的增值。而年金险的配置，就是长期主义的生动体现。

最后，感谢您的耐心阅读，如果您有关于家庭健康及财富保障的任何问题，欢迎扫描下方二维码联系老K。



一个小女孩的爸爸

复旦大学硕士研究生，律师职业资格、证券从业资格全五科，财会法律及管理学复合背景

央企券商投行部工作5年，自主创业3年，创业公司曾获得百万级天使轮融资，投后估值数千万元

2020年5月正式加盟某知名寿险公司，开启家庭风险保障及财富管理专家之路





校对、图文 ︱ Sjanow

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