层出不穷的ETF基金,核心优势在哪里?

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近年来，随着公募基金规模的大扩容，作为场内基金的ETF产品也是水涨创高，不仅产品规模急剧增长，细分领域的ETF品种数量也是与日俱增，成为越来越多投资者参与A股市场的又一重要工具。

ETF基金，最核心的竞争力在于其较强的流动性。这种流动性优势，主要体现在两个方面。其一，部分ETF基金品种，支持T+0日内回转交易；其二，相比场外基金，ETF基金的交易规则类似股票，支持盘中实时交易，为投资者进行短线交易提供了可能。

一般而言，能够T+0交易的ETF，一般是由于其挂钩的底层品种支持T+0交易。这一部分ETF挂钩的标的主要涉及黄金、债券、货币以及跨境指数等。市场中较为常见的可T+0交易的ETF基金包括：黄金ETT、国债ETF、华宝添益ETF、银华日利ETF、恒生ETF以及纳指ETF等。



根据投资方向的不同，权益类ETF主要可以划分为两大类：宽基指数ETF和行业指数ETF。其中，常见的宽基指数ETF包括：上证50ETF、沪深300ETF、中证500ETF、科创50ETF以及创业板ETF；行业指数ETF交投较为活跃的包括：券商ETF、中概互联网ETF、消费ETF、医疗ETF、军工ETF、芯片ETF以及新能源车ETF等。

与场外基金相比，ETF基金的核心优势更多的体现在流动性强，能够为投资者进行短线交易提供一种短线交易工具。从长期收益率的角度看，ETF产品相比场外基金并不占优势。尤其是在主题类投资方面，相比被动跟踪相应指数的行业指数ETF，主动管理型基金产品的收益率往往表现的更为优异。优秀的主题基金管理人通过择时与择股，大部分能够跑赢相应指数，成功获得超额收益。

作为一种风险收益介于股票与场外基金之间的品种，ETF相比股票投资更加稳健。其一揽子股票的组合设计，使其可以有效规避单一股票退市的风险；同时，ETF通过成分股的定期更新机制，可以确保其始终能够较好的跟踪相关行业的整体走势。

               
作者：稻田养鸡人