能理财的年金保险靠谱吗?你分得清“真年金”和“伪保障”吗?

风来时狂放

有没有一种保险，可以像养老金一样按时发钱？

有，这种产品叫做年金险，是一种理财险。

其实关于理财险，一直有粉丝在问小鲸。但是大部分人一上来说就是：小鲸，帮我看看我这份保险有多少收益率？靠谱吗？

年金险是一个非常复杂的保险金融合同，小鲸为了让大部分人能看懂，描述会有一定的偏差，希望帮助大家理解。

那今天小鲸就来说说市面上年金险怎么样？今天的主要内容包括：

什么是年金险？

年金险值不值得买？

年金不适合什么样的人群配置？

什么是年金险？

如果以绝对保障优先来讲，在过去很长一段时间里，对年金类险种一直是爱无能。

小鲸之前一直强调，保险最朴素的功能就是保障，如果想要每年实现4%的收益增长，还是有很多其他投资渠道的。



可是，后来小鲸发现人是会变的，换个说法就是：人的需求是随着不同人生阶段变化的。

譬如，当健康和生命保障都比较完备，且经济条件允许的情况下，是可以且应该考虑用保险来解决这方面需求，这类就是年金险。

年金险就是我们在向保险公司缴纳了一定的保费后，到了约定的年限，再从保险公司按年领钱。

就市面上的“真”年金险，小鲸划分了四种形式：



1.单纯的年金险

按照合同规定，你每年要交多少钱、交几年，到了领取年龄后，可以按月、按年或按季度，领取一笔固定的钱。

纯年金的预定利率水平是其他几种年金险中最高的。

像复星保德信的星宝贝少儿年金保险，就是可以给孩子在不同的时间段领取高中教育金、大学教育金、深造教育金或成家立业金。

这种年金险的保单利益100%确定，其主要特点就是固定交费，专款专用。

2.分红险年金险

分红型年金险的保单利率低于纯年金的收益率，具有分红功能。

很多人想当然的以为，买了分红型年金险，我就是保险公司的股东了，以后可以共享保险公司的发展成果。

你真是想太多啦。关于分红型年金险，只提示一点。

分红是不确定的，在部分年限可能为零。

实际上关于分红，保险公司想怎么分就怎么分，不给你分，你也说不出毛病。

3.年金险搭配万能险

所谓万能险，你可以把它理解为保险公司的理财账户。

这个账户会有一个保底收益（保监规定最高不得超过3%，明确写在合同里）+结算利率（不确定的额外收益）



保底收益相当于保险公司承诺，将来不管出现什么情况，给你实际结算的收益，一般都是白字黑字写进合同，赖不掉的。

看了那么多年金险，小鲸发现，某世界500强的大公司的万能账户的保底收益率可能只有1.75%。

同样都是约定好100%给付的，那你为什么不直接选择一款保底收益高的产品？

别傻傻为品牌溢价付费。

实际上，你到手的结算收益是多少呢？



根据各家公司投资能力的不同，目前为4%到7%不等。

但是请注意，结算收益只能作为参考，并不是确定的，每月都会更新

（PS:之前见过某产品在销售期间，结算收益很高，于是大卖！但在大家真的投保之后，结算利率却慢慢下滑.....）

比如某世界500强这款年金险：



（前5个月的销售季之后再也没有上过5%的收益了）



咱们买产品的时候，业务员一般会用中档收益（4.5%），甚至高档收益（6%）来给客户做演示。你看看就好，不要太当真。

凡是高于保底收益的部分（结算收益），未来都有无法实现的风险。

如果你的年金到期开始返钱，这笔钱你暂时又用不到，可以选择让它进入万能账户，继续涨利息，但是前提是要先交一点管理费。

4.投资连结保险

投连险是一种长期的理财型保险，但实际上不确定性很大，没有保底收益，收益与风险都由用户自己承担。

这个投连险之于保险，就像是山东、河南之于高考，属于保险中的Hard模式。投连险只适合能承担一定风险的人。



年金险值得投吗？

很多人在咨询家庭保障规划的时候，都会提及自己买了一份或者几份年金险，每次给粉丝演示完利率只有1.5%甚至更少，得出的结论都是：建议退保！

实际上，并不排斥年金险，我们只是不认同收益率低的年金险。

再加上很多人购买的都不是纯年金险，大部分是年金险附加重疾险。

这种就是我们经常说的伪保障的保险，理财的部分会吞噬重疾保障，导致保障不足。所以这种雷，大家一定要避开！

投资界有一个不可能三角理论：



任何一个产品都无法同时满足安全性、流动性和高收益。

也就是说，你想要又安全，收益又高，还有高流动性，随存随取的投资，那是不可能的。



投资房产，具有安全性，过去这些年收益很不错，但是流动性差，交易房产流程麻烦，周期长。

P2P收益高，号称年化能达到15%~18%，但2018年P2P暴雷，坑了多少投资者。

同样保险产品也是这样的：

任何一个保险都无法同时满足安全性、流动性和高收益。

年金险最大的特点就是：安全（保本）、稳定、到期给付。

刚才我们讲了四类的年金险，从固定收益、流动性、安全性三个角度来看，这几类年金险的特点如下：



如果仅仅拿它的利率跟其他投资类产品比较，真的没法比。

如果已经做足保障，剩余的现金可以考虑给孩子纯做教育金或者为自己谋划一个养老金。



比如，养老金是以被保险人的生存为给付条件。也就说我们活多久就能领多久，用于养老是极好的。这是其他投资品都无法替代的。



年金险不适合谁？

年金险做为一种理财保险，确实是一种可考虑的家庭资产配置方式。但如果您的家庭属于以下3种情况，就不建议买了。

1.未配置充足的保障性产品

都说解决了基础的生理需求、安全需求，才能谈进一步的追求享乐。

所以一定要先保障后理财，风险无法预测，保障类保险优先级要高于理财型保险。

2.开销比较大现金流比较紧张

对于上有老下有小、生活压力大的中年人，本身家庭开销就比较大，现金流并不是很充足。

若投保年金险几年后突发财务问题，面临现金流断裂导致无法缴纳保费，此时你退保损失很大。

与其加重家庭的负担，不如将这笔钱用在更合适的地方。等现金流、储蓄稳定之后，再为自己和孩子考虑教育和养老规划。

3.追求高收益

国内的理财保险的收益普遍不高，追求高收益的人士，建议你寻求其他的理财方式。因为纯靠年金险实现年化6%-8%，还是比较难的。

小结：

年金险比较适合在做好基础保障（重疾、意外、医疗、寿险）之后仍有闲余资金，想要投资或做到增值保值的人；或者打算留一笔资金给孩子或未来的自己的人。

如若不能长期持有，不建议盲目下手。



写在最后

年金险不是造富的工具，不要拿保险去拼收益，也不要去对标理财投资。

保险姓保，是用来转移我们自身无法承受的损失的，它必须足够充足，才能够覆盖住风险。

很多人明明预算有限，还要去买带分红型的，觉得真的没必要。如果你为了理财，降低重疾险保额真的起不到转移风险的作用。

但对于预算充足的家庭，年金保险在资产配置中非常重要，不仅仅是因为专项专用，能抵御“变故导致孩子教育规划中断”、“老无所依”、“太长寿花光储蓄”的风险。

而且还有一个重要的关键点在于，年金保险在法律和税务层面上，具有其他财务工具和理财产品所不具备的功能，比如资产债务隔离、财富指定传承、遗产分割规划。关于这一点下次小鲸会详尽的介绍产品和具体案例。



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作者：鲸鱼规划工作室