拿到的养老年金会更低?忽悠我呢

胡胡胡美丽_ss

喜欢请点“颖保之道”↑，关注后不走丢~应金融监管总局要求，今年6月30日后，保险产品的分红演示利率将从目前的3.9%，下降到3.5%。所以最近有客户咨询，新的养老年金产品会涨价吗？拿到的钱会更少吗？确实很可能。一方面，分红演示利率下调，意味着产品要更新换代，新产品的分红收益预期会降低。另一方面，用于年金产品定价的“生命表”已经更新，于2026年1月1日正式实施。那这轮产品换代，可能将会使用新的生命表。对于年金类产品（例如养老年金和快返年金），这将意味着未来每月想拿到相同的钱，需要交的保费将更高（相当于保费“涨价”）。为什么会这样？咱们先看看什么是生命表。1. 生命表：保险产品的定价之尺
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《中国人寿保险业经验生命表》是保险行业的“死亡概率表”。它基于行业历史保单数据，预测不同年龄、性别的人群在未来的生存或死亡概率。从精算角度看，生命表是保险公司产品定价、责任准备金提存的基石。1）定价依据对于寿险、年金险等产品，死亡率/生存率是定价的核心假设之一。精算师必须依据生命表来测算未来要赔多少钱，以及收多少保费才够赔这些钱。2）准备金评估保险公司每卖出一张长期保单，就要按监管规定提取责任准备金，确保未来能赔得出这么多钱。生命表直接决定了准备金该提多少。提多了占用资金，提少了有偿付风险。3）风险管控生命表，代表行业平均的“死亡率基准”。如果保司实际承保的人群，死亡率远高于生命表，说明核保或定价可能出了问题，公司偿付会产生风险。所以生命表，对保险公司的产品定价、风险控制都非常重要。
2. 每10年更新，长寿时代已经到来
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生命表约每10年更新一次，目的是跟上人口寿命的变化趋势。各套生命表的核心特点如下：第一套（1990-1993）：1996年发布，我国首套行业生命表，结束了此前长期依赖国外人口生命表定价的历史。第二套（2000-2003）：2005年发布，进一步贴近国内真实死亡状况，定价精细化程度提升。第三套（2010-2013）》：2016年发布，首次分性别编制，区分“养老金业务”与“非养老金业务”两类表，更科学反映不同险种的风险差异。第四套《中国人身保险业经验生命表（2025）》：2025年发布，2026年1月1日正式实施，包含三大核心变化：1）保险人群的平均预期寿命延长。第三套表中养老类预期寿命，男性约81岁、女性约84岁；而新的第四套表，男性提高至85岁，女性提高至89岁。这与90年代的第一套表比，整体增长约10岁。2）死亡率显著降低。保险人群各年龄段死亡率和第三套表相比，平均下降约20%。
其中，男性死亡率平均下降约22%，女性下降约19%。
尤其在幼年和中青年阶段，死亡率降幅更为明显。这也是很多保障险种（例如定期寿险）会降价的原因。3）一表变四表，这是最大的专业升级。养老类业务表：用于年金险（生存风险）。非养老类业务一表：用于重疾、医疗、定期寿险（死亡/疾病风险）。非养老类业务二表：用于增额终身寿等储蓄型产品。单一生命体表：供研究使用，更精准反映个体规律。对保司来说，采用新的生命表，产品定价会更加精准；对客户来说，买对产品才能够享受更纯粹的价格。
3. 对不同保险产品的影响
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新的生命表，对产品价格的影响，有涨有跌。年金险：涨价，或者相同保费领取的年金变少。预期寿命延长，保险公司需要支付更久的年金，成本增加，相应也就需要涨价。定期寿险/定额终身寿险：降价。死亡率下降约20%，赔付成本降低，新品大概率更便宜。终身重疾险：涨价压力。活得越久，一生患病概率越高，终身重疾险的价格可能微涨。增额终身寿险：定价影响有限，分红预期下降。增额寿主要看现金价值，身故杠杆不高，所以生命表对产品定价的影响有限。但由于分红演示利率下调，增额寿的分红预期收益会相应降低。医疗险、意外险：基本无影响。这两个险种与死亡率的关联度较低。
4. 配置建议
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如果你在关注养老规划，那么现在基于旧版生命表设计的年金险产品，在定价上更有优势。计划配置养老年金或快返年金的客户，6月30的窗口期值得关注。另外，分红型增额寿的现行分红演示利率多为3.9%和4.25%，下调后降低为3.5%。计划配置增额寿产品的客户，也建议关注6月30的窗口期。对于关注身故保障的客户（例如定期寿险和终身寿险），如果不急迫，可以观望新产品，定价可能会有所下调。具体的产品配置建议，欢迎链接我，帮你制定专属规划。


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作者：微信文章