香港保险不是保险

因醉鞭名马幌

香港保险其实根本上不是保险，如果你以为你买的只是一份保障，或者是一份理财，其实你是严重的低估了港险，因为它真正厉害的是混合基金的赚钱模式。以及信托架构的财富控制。



首先:第一个核心区别，咱们从收益和底层赚钱的逻辑上看，港险不像传统的保险，它更像是一个保本的能够投资全球优质资产的混合基金。看一下市面上主流的混合基金，它们本质是一部分股票外加一部分债权的配置。然后根据市场做一些动态的调整。而香港保险，在投资上是非常类似的，也是做不同大类资产的分散配置。比如说香港友邦，最新的2025年的财报显示，它的总投资资产达到2852亿美元。其中固收类资产占比是65%，权益类资产占比28%。具体到产品上，以友邦为例，股权类资产配置比例从0%到80%不等。固收类资产占比20%到100%。



有人问了，我买混合基金就行了，为什么要绕一圈回来买港险？这个问题非常关键，香港保险像混合基金。但不止于此，它跟混合基金的核心差异有三点。

第一，港险可以保本，但是你买混合基金，非常有可能会亏本的。混合基金，今天涨你就赚，明天跌你就亏嘛。中间的波动你就得自己扛。万一你扛不动了，你可能就在低点割肉下车了，就白白认亏了。或者说，你等到高位忍不住再杀回来，你就会亏的更多。而香港保险呢，它是保本的，它可以通过保险公司的分红平滑机制，能够把收益做的更平稳，更容易让你长期拿得住。

第二个核心区别，港险做全球配置，更加自由，没有限制。可以去投标普500这样的美股核心资产，也可以配置全球不同国家的债券。还能买林地、酒庄、私募股权、基建项目这种另类资产。举个例子，像中国人寿海外分公司，它的资产组合里面呢，有差不多10%，就是投向了另类资产。而混合基金，它有很多资产买不了的。



第三个核心区别，香港保险跟混合基金的收益分配机制是不一样。香港保险的逻辑是投资了赚的钱跟客户1和9分，客户拿9成，保险公司自己留1成。亏钱了至少让客户保本，大家的目标是一致的，通过投资赚到更多的钱，这样保险公司也能分到更多的钱。而基金公司的赚钱模式收管理费。不跟基金的业绩挂钩的，保险的这种模式会让你的利益跟保险公司绑在一起。

其次，从功能上来讲，香港保险，它更像是一个不收管理费的信托架构。它有一整套完善的财富管理的机制。生前，你可以随意把保单拆分成多份，通过更改保单的持有人、被保人，分给不同的子女、家庭成员。每个保单可以独立存在，他们的增值使用财产分配都是非常清晰明确的。身故以后的话，还可以指定多位受益人，并且按照你设定好的比例来分配。比如说大女儿分60%，小儿子40%。



而且，香港保单身故赔偿的钱，你既可以选择让他一次性打给受益人，也可以让他分期打给受益。比如说分10年、20年、30年发给你的孩子。甚至，还可以选择让他每年递增发放，比如说让孩子今年领3万，明年领4万。现在有很多香港保险，还设置了更多更细致的身故赔偿方案。比如说孩子到了一定年龄，像30岁以后，再开始分期给孩子打钱。或者说，孩子人生的重大事件时，比如结婚、生子、生病的时候，可以额外再多领一笔钱。钱不会一次性流向受益人账户里面，避免被他挥霍掉或者被别人骗走。而是可以按照你提前设计好的节奏，你的规划细水长流的给他。就像一个小信托，而且没有管理费。



你会发现，买香港保险其实不只是在买保险，它里面装的是普通人够得着的全球配置基金和财富精准传承的工具。

作者：微信文章