263人被骗4.75亿!香港保险近20年最大暴雷案,给我上了一课!

愿为素心人

别让“高收益”吃掉你的本金！

2019年，香港保险圈炸了。

263名投资者，4.75亿港元，一夜之间几乎归零。

单一最大损失：2000万港元。



这是Jenny从业以来，听过最痛心的案例。也是香港寿险行业近20年最大的保险相关刑事案件。

今天复盘这件事，不是为了制造焦虑，而是想跟你聊聊：当我们买保险时，到底在买什么？

PART1
发生了什么？

4.75亿是怎么没的？



简单说，这是一起打着保险旗号的金融诈骗案。

诈骗集团在开曼群岛注册了一只名为HKIF的基金，然后通过层层包装，把它塞进了香港某保险公司的投连险平台。

投连险是什么？全称“投资相连寿险”，说白了就是“保险外壳+投资基金内核”。你交的保费，大部分拿去投资，保障成分极低（早期产品身故赔偿只有账户价值的101%，所以也叫“101计划”）。

诈骗集团的手法很老练：

第一步：借力背书

他们利用保险公司的品牌影响力，把自设的HKIF基金包装成“跨国保险公司旗下产品”。投资者一看是“大公司”，天然就放松了警惕。

第二步：操控持牌中介

他们控制了一家叫Asia One的持牌财务顾问公司，通过高额佣金（有说法是一次性拿走20年佣金）驱动中介人疯狂推销。

第三步：虚假承诺

中介人向投资者承诺“年化收益9%-12%”“保本保息”，却绝口不提风险。甚至有人被误导，以为自己买的是一份“储蓄计划”，而不是高风险投资。

第四步：掏空资产

投资者的钱根本没用于基金运作。诈骗集团把钱挪去买物业、放贷、给关联公司，最后通过空壳公司发行的“可换股票据”彻底抽干基金资产。

2018年7月，投资者发现基金净值一夜暴跌93%以上。2019年2月，基金宣布清盘，净值归零。

263个家庭，4.75亿港元，没了。

PART2
客户问我

“Jenny，我的保单安全吗？”



去年，一位客户拿着某款投连险的宣传材料来找我：“Jenny，这个产品年化9%，你觉得怎么样？”

我问他：“你知道这个钱投到哪里去了吗？”

他愣了一下：“……不知道，反正是大公司，应该没问题吧？”

我又问：“如果亏了，你能接受吗？”

他说：“销售人员说保本的。”

我叹了口气。

后来我帮他查了那只基金的底层资产——一堆看不懂的海外项目、复杂的嵌套结构。我直接跟他说：“这个产品，我不会推荐给你。不是因为它一定会亏，而是因为你连钱去哪了都不知道，就等于把钱扔进一个黑箱。”

他犹豫了很久，最后放弃了。

今年他特地请我吃饭：“Jenny，幸亏当时听了你的。那个产品后来暴雷了，我朋友投了50万，现在血本无归。”

这就是我想说的第一课：看不懂的钱，别投。

PART3
暴雷案的四个核心教训



教训一：高收益的背后，一定是高风险

销售人员承诺“年化9%-12%”“保本保息”，本身就是危险信号。市场平均收益在那摆着，凭什么你比别人高出一大截？

任何时候，收益和风险成正比。 如果有人跟你说“低风险高收益”，要么他不懂，要么他在骗你。

教训二：投连险不是保险，是投资

很多人被“保险”两个字迷惑，以为自己买的是保障。实际上，投连险的保障成分极低（早期只有1%-5%），本质上是一个全球基金投资平台，盈亏完全自负。

如果你想要保障，去买重疾险、医疗险、终身寿险。如果你想要投资，请确认自己具备风险承受能力。

教训三：只推“一家公司”的中介，要警惕

这次暴雷中，中介公司Asia One只推那一只HKIF基金，从不做产品对比。为什么？因为佣金高。

一个只推荐“一款产品”的销售，大概率不是因为这款产品最好，而是因为它佣金最高。 多方对比，交叉验证，才是对自己的钱负责。

教训四：别信口头承诺，一切看合同

这次暴雷中，很多受害者被销售人员口头承诺“交几年就不用交了”“到期保证收益”。结果合同里根本不是这么写的。

所有没有白纸黑字写进合同的承诺，都是空气。

PART4
香港保险业后来怎么样了？



这次暴雷，加上之前“101计划”的大量销售误导，直接推动了香港保险监管的颠覆性改革：

· 2017年：香港保监局成立，全面接管保险公司监管

· 2019年：保监局开始直接监管保险中介人，实施法定发牌制度，最高罚款1000万港元

· 禁止预付佣金：以前中介人可以一次性拿走20年佣金，现在必须分期、按比例支付——从源头上消除了“为了佣金拼命推销”的动力

· 强制录音录像：销售投连险必须录音，售后还要电话确认

· 签署《重要事实说明书》：所有隐形条款（长缴费期、高退保费）必须用大白话列出来，客户签字确认

这些改革之后，投连险的销售误导风险大幅降低。但市场也给出了另一个答案：

投连险的市场份额断崖式萎缩，取而代之的是——储蓄分红险的崛起。

为什么？因为分红险的底层资产由保险公司专业团队管理，收益更稳健，波动更小，不需要投资者自己判断基金好坏。把专业的事交给专业的人，这才是大多数普通投资者真正的需求。



Jenny经常跟客户说：保险的核心价值，不是“博收益”，而是“确定性”。

· 重疾险的确定性：确诊了，钱就到账，不用求人

· 医疗险的确定性：生病了，去私立医院，不用排队

· 储蓄险的确定性：每年账户价值稳定增长，不用盯盘

· 终身寿险的确定性：人走了，钱直接给家人，不用遗产公证

这些确定性，才是保险真正值钱的地方。

投连险不是不能买，但它本质上是一种投资工具。如果你本身不是专业投资者，也没有足够的时间和精力研究全球基金，那它的风险可能比你想象的大得多。

这也是为什么，我很少主动推荐投连险。不是因为产品不好，而是因为大多数客户需要的不是“博高收益”，而是“稳稳的幸福”。



如果你也在纠结：

· 手里的产品到底安不安全

· 想买保险但分不清保障和投资

· 担心被销售误导，想找个靠谱的人聊聊

欢迎来找我。我们可以从一杯咖啡开始，帮你理清楚，你的钱到底去了哪。

毕竟，让你睡得着觉的保险，才是好保险。

我是Jenny，你们的港险姐姐。希望你的每一份保单，都是清清楚楚的。



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作者：微信文章