富途老虎长桥全军覆没,香港保险要跟着凉?官方最新表态

我放心你带套猛

事件： 5月22日，富途、老虎、长桥三家跨境券商合计被罚没超22亿元，内地业务全面清退。消息一出，整个跨境金融圈震动。不少已经买了或正准备买香港保险的朋友慌了：券商都被罚了，香港保险还安全吗？还能不能买？

今天这篇文章，给你一个明确的答案。
一、先搞清楚：券商被罚，跟保险有什么关系？

很多人把"券商被罚"和"港险要凉"划等号，这是对监管政策的误读。

5月22日到底发生了什么？

中国证监会联合八部门印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，对富途、老虎、长桥三家机构在境内非法经营证券业务的行为立案调查，合计罚没超22亿元，并要求两年内清退内地存量客户、终止境内全部证券相关经营活动。

核心关键词是：非法跨境证券业务。

这三家机构的问题在于——在境内非法提供开户和交易服务。内地居民炒美股港股，按规定只能通过QDII基金或沪港通/深港通，而他们绕过了这些合规渠道。

那保险呢？

香港保监局在5月29日明确回应第一财经：香港人寿保险的整个销售流程必须在香港境内进行，香港的持牌保险中介人亦不得在内地招揽保险业务。 保监局和内地相关部委一直保持密切联系，就包括违规跨境销售在内的监管议题进行沟通。

翻译成人话：

券商被罚 = 因为在内地非法展业（让你坐在家里就能开户炒股）

港险合规 = 因为你必须亲自到香港签单，销售全程在香港完成

一个是"偷渡"，一个是"正规出入境"，性质完全不同。


二、2026年，香港保险监管史上最严

如果说券商事件让市场感到"紧张"，那2026年香港保险业的监管升级，则恰恰说明这个市场越来越规范、越来越透明。
1. GN16+指引34：史上最严信息披露

2026年3月31日，香港保监局修订版《承保长期保险业务指引》（GN16）及《分红业务管治指引》（指引34）正式落地，无过渡期、无缓冲空间。

名词解读：GN16全称是香港保监局发布的《承保长期保险业务（类别C业务除外）指引》，是针对港险分红险、储蓄险、终身寿等长期险的核心监管规则。

四大核心改变：

改革项	具体要求	对投保人的影响
计划书规范	保证与非保证利益必须分列、加粗、独立展示；禁用"预期收益"等模糊话术	再也不怕被"画大饼"
演示利率上限	港元产品≤6%，非港元产品≤6.5%	杜绝虚高收益诱惑
分红实现率追溯	强制披露2010年以来所有保单的分红实现率，最长可查30年	一眼看穿保险公司"兑现能力"
销售全程录音	分红险、储蓄险销售必须录音，保存至少7年	销售误导有证据可追溯

这意味着什么？

以前有些销售跟你说"这个产品年化收益7%"，现在计划书上必须清清楚楚写明：保证收益通常较低，非保证部分为演示收益。 而且保险公司过去多年的分红实现率全部公开，兑现能力一查便知。

2. 佣金新规：斩断灰色产业链

2026年1月1日起，香港保监局实施"最严佣金新规"：分红保单首年佣金不得超过总佣金的70%，剩余30%必须在后续至少5年内平均分摊。

这对内地客户是重大利好。

过去有些代理人为了"冲业绩"，首年拿走高额佣金后就对客户爱答不理。现在，代理人的收入与客户的长期满意度深度绑定——必须提供持续服务，才能拿到完整报酬。 那些只想赚快钱的"飞单党"将被自然淘汰。



3. RBC风险资本制度：偿付能力硬约束

2024年7月1日，香港保险业全面落地RBC（风险为本资本）制度，要求保险公司资本储备必须与业务风险、投资风险精准匹配，偿付能力充足率必须持续高于150%。一旦低于阈值，保监局将直接干预——暂停新业务、限制分红、强制补充资本金。

简单说：保险公司想"裸奔"？门都没有。


三、官方表态：港险合法合规，不受券商事件影响

担心港险会被"波及"？看看权威怎么说。

香港保监局（5月29日回应第一财经）：

"在现行法规下，香港人寿保险的整个销售流程必须在香港境内进行……主事人有责任制定和实施有效的内部管控程序，以确保中介人合法合规地进行受规管活动。"

瑞银研报：

"内地访客保险业务暂不会成为下一张多米诺骨牌。两地现有监管框架均认可内地访客赴港投保业务的合法性。"

财新网（6月1日）：

"中国内地人士赴港投保暂不受影响。香港银行业务中，投资和保险完全是两类业务，至少从目前来看，投资账户的监管新规不影响保险销售。"

国家金融监督管理总局（2024年8月）：

"正在积极推进粤港澳大湾区保险服务中心建设……为向大湾区内地居住或者工作的港澳居民及内地居民提供其合法持有港澳相关保单的售后服务。"

结论很清晰：

券商被罚 = 打击非法跨境证券活动

港险合规 = 鼓励合法跨境保险消费

大湾区保险服务中心正在推进 = 未来服务会更便利

四、数据说话：内地访客投保热情不减

口说无凭，数据为证。

2024年，内地访客新造保单保费达628亿港元，同比增长逾6%，占香港个人业务总新造保单保费约29%。

近三成新造保单来自内地访客，这说明什么？聪明的钱，依然在流向香港。
五、2026年赴港投保，必须知道的4条铁律

虽然港险合法合规，但买错了、买歪了，照样踩坑。以下四条，是2026年投保的"生死线"：
铁律一：必须亲自赴港签约

根据香港保监局规定，内地居民投保香港保险，必须亲自赴港签署所有投保文件，全程有保司工作人员现场见证，签约过程同步录音留痕。

任何"远程投保""代签投保""内地签约"都是非法的，此类保单属于"地下保单"，既不受香港法律保护，也不被内地法律承认。

铁律二：核实代理人资质

对接的代理人必须持有香港保险牌照，可通过香港保监局官网直接查询。坚决杜绝无牌照代理人、第三方中介。

2026年3月，香港保监局刚对三家持牌保险经纪公司罚款42.9万港元，原因就是未能建立有效的客户尽职审查程序。

监管正在收紧，别让自己成为违规操作的牺牲品。

铁律三：如实健康告知

香港保险遵循"无限告知"原则，主动说明所有已知健康问题。隐瞒病史会直接影响核保结果，甚至导致保单失效。

铁律四：资金合规出境

投保资金需通过合法渠道出境，建议同步开通香港本地银行账户（如中银香港、汇丰等），便于后续保费缴纳、红利提取、理赔金领取。

切勿通过地下钱庄或其他非法渠道转移资金，这不仅违法，还可能让你的保单陷入合规风险。
六、这三类人，建议谨慎考虑

香港保险不是"万能药"，以下三类人，建议三思：

1. 短期要用钱的

香港保险前期退保损失较大，具体比例因产品而异，通常需要持有较长时间才能回本。

如果你3-5年内可能要用这笔钱，别买。

2. 资金量太小的

香港保险的优势在跨境配置、财富传承、多币种分散。如果你只有几万块人民币，往返香港的机票酒店成本都占了一大截，性价比不高。

3. 追求"保本高收益"的

香港分红险的高收益（演示6%-7%）大多是非保证收益，保证部分通常较低，具体以产品条款为准。

如果你无法接受收益波动，内地增额终身寿可能更适合你。
七、总结：2026年，港险到底能不能买？

能买，但必须合规买、理性买。

券商被罚22亿，恰恰说明监管在堵偏门、开正门。非法跨境证券被严打，但合法跨境保险一直被认可、被鼓励。

2026年的香港保险市场，正在经历史上最严的监管升级——GN16新规让信息更透明、佣金改革让服务更长期、RBC制度让偿付更安全。这对真正的长期投资者、有全球资产配置需求的人、有财富传承规划的家庭来说，反而是利好。

记住一句话：合规的保单，才是有效的保单。亲自赴港、持证代理人、如实告知、合法资金——守住这四条底线，你的港险就稳了。



风浪再大，灯塔不灭。2026年的香港保险市场，或许正经历一场'大整顿'，但整顿的目的从不是关门，而是让每一盏灯都亮得更稳、照得更远。合规的保单，就是那座灯塔；而亲自赴港、如实告知、持证签约的你，就是那艘知道归航方向的船。
关于我

我是A妈，一个在这个行业深耕多年的保险顾问。我不代表任何一家保险公司的利益，我只代表你的利益。

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