为什么香港宏利撤回4倍高杠杆保费融资保险?

什么大师特

据彭博引述知情人士报道，香港宏利金融已撤回一款针对香港高净值客户的高杠杆保单产品（保费融资），因相关产品受到香港监管机构及香港保险业同行关注。



香港宏利这款保费融资产品，可以让富豪客户以约4倍杠杆购入名义价值8,000万美元的宏利融资保单，并允诺回报超过10%。

保费融资贷款利率仅3.39%

根据香港宏利保险公司宣传资料显示，投保人须先缴纳1,440万美元保费投保一份宏利的储蓄保险计划，再以固定贷款利率3.39%借入5,600万美元，期限5年。

相比之下，目前香港保险市场上其他供零售客户使用的保单贷款利率约为7%。知情人士指，虽然保费融资（即以人寿保险保单价值借贷）是高净值人士常见安排，但此次产品因杠杆较激进和融资利率异常低而受到各界关注。



宏利称定期检视保单服务

宏利发言人回应传媒查询时表示，宏利会定期检视保单服务，并在日常营运中作出调整，又称集团仍致力满足客户需要。

香港保险业监管局行政总监张云正则指，保监局不评论个别个案。不过，他指监管机构留意到业界有「一些保费融资及相对创新的金融安排」，并会继续聚焦保障保单持有人利益。

保监曾提示保费融资风险

事实上，香港保险业监管局过往已多次提醒消费者留意保费融资风险，包括最终回报或低于预期、可能出现意外利息成本，以及提早退保时或面对重大损失。保监局资料亦显示，若利率上升，保费融资借贷成本会增加，并可能拖低回报，甚至令保单持有人录得损失。

为加强保单持有人保障，保监局早前亦公布，自2025年7月1日起，分红保单利益说明的演示回报率设上限，其中港元保单上限为6%，非港元保单上限为6.5%。保监局表示，措施旨在销售时让保单持有人维持较现实的预期；不过，香港保险公司仍可派发高于说明文件所列回报的红利。

内地客去年贡献628亿新造保费

报道又提到，此次宏利撤下相关安排，正值跨境财富渠道受到更严格审视。目前内地监管层已收紧对境内券商的监管，香港银行亦加强审查内地访客新开银行户口，而过往资金流入香港保险业，一直是国际保险公司及私人银行服务吸引内地富裕客户的重要收入来源。

香港保险业监管局监局数据显示，2024年内地访客新造保费达628亿港元，按年升6.5%，占香港保险市场总额28.6%。（上文转载自香港星岛日报）

今年5月，我们就有读者来向我们咨询，香港某银行为其推荐宏利此款4倍杠杆且低利率之保费融资产品，询问我们这款产品如何？

对此，我的答复是，此款香港保险产品杠杆率太高，而且融资利率低到不可思议，极大可能暗藏风险，不宜投保。

结果客户执意要投保，结果现在宏利撤下产品，保费原路退回，浪费资金成本，浪费心力和心情。

与之相反，我们的挚爱客户，购买我们推荐的投资型香港保险产品，在过往约40天里，已收获超22%收益率。

作者：微信文章