2万亿存款“搬家”:低利率时代,香港保险为何成了必选项?

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一场由低利率和资产比价驱动的财富迁移正在发生，2万亿居民存款在两个月内“搬家”，寻找新的“避风港”。



央行数据显示，2026年4月和5月，居民存款合计减少2.05万亿元，创下近十年最大规模的“两连降”。但非银机构的存款则正在发生一场规模宏大的“存款大迁徙”。
Part.01存款"搬家"去何方？
根据融360数字科技研究院5月数据，银行定期存款利率全线进入"1字头"：1年期1.273%，2年期1.363%，3年期1.685%，5年期1.553%。5年期利率比3年期还低，银行在用行动告诉你：别存太久。



余额宝七日年化跌破1%，招商银行朝朝盈1.3%。想找一个2%以上、安全稳妥的投资渠道，几乎不可能了。

有银行业内人士认为，当前银行净息差仍然承压，存款利率持续下行、减少利息较高的存款产品已经成为银行业的标准做法。

*更多关于利率走低的趋势和分析，请见之前的文章：余额宝破“1”只是开始！这几类资产正在加速贬值，如何守住钱袋子？



数据来源：中金公司研究部测算值

中国国际金融股份有限公司最新发布的2026一季度“存款搬家”专题研报

央行最新金融数据显示，2026 年 4、5 月居民存款连续两月回落，合计缩水 2.05 万亿元，创下近十年首次大规模两连降。同期非银金融机构存款大幅增加 3.61 万亿元，清晰印证存款搬家浪潮到来。2023-2024 年大批量高息定期集中到期，当年三年期定存利率可达 2.6%-2.8%，如今同期限产品利率仅 1.25%，巨大利差让多数储户不再选择全额续存；叠加近两年股票、基金波动加大，大众风险偏好明显降低，理财、储蓄保险这类低波动稳健资产，成为资金主要转移方向。

一部分钱向上去——从存款搬到了基金、理财、保险、黄金等更高收益产品。另一部分钱向下去——从定期转为活期，等待更好的投资机会，或者被消费掉。
Part.02三个结构性转折
存款利率进入"1字头"时代+存款“搬家”，不是一个简单的利率问题，而是三个结构性拐点的叠加。

拐点一：从"储蓄大国"到"被逼投资的储蓄"

中国居民储蓄率长期保持在30%以上。当存款利率低于通胀率，存钱就是亏钱。居民的储蓄行为，正从"主动储蓄"变成"被动投资"。

拐点二：从"存款"到"资产配置"

招联首席经济学家董希淼表示，在低利率时代，主动进行多元化配置已成为必然选择。银行需要帮客户完成从"储蓄思维"到"投资思维"的转变。

拐点三：从"绝对安全"到"有风险的选择"

在利率下行周期中，放弃收益本身也是一种风险——购买力缩水的风险。这促使更多储户开始接受净值波动，接受"本金可能亏损"的可能性。
Part.03家庭资产如何配置？
在低利率时代，主动进行多元化配置已成为必然选择。

5年内需使用的备用资金，存放银行保证灵活支取；5年以上养老、传承闲置资金，根据自身风险承受力，选择海内外双市场布局的长线规划方案，比如香港的储蓄保险/年金险。

低利率时代，财富规划顺势而为。依托香港成熟的全球配置体系，才能长期稳健守护家庭资产。资产配置的本质，从来不是追逐短期收益，而是给自己的财富多一层长久安全垫。Part.04写在最后


当银行定期存款利率全线进入“1字头”，甚至出现5年期低于3年期的倒挂现象，我们面对的已不仅仅是利率的下行，更是一个明确的信号——长期依赖存款的财富管理逻辑正在被重塑。2026年4至5月住户存款合计减少2.05万亿元、非银金融机构存款增加3.61万亿元的“存款搬家”潮，恰恰印证了市场在自发寻找出路。

在此背景下，香港保险作为一种兼具长期锁定利率、多币种配置和稳健增值功能的金融工具，其必要性和重要性愈发凸显。一方面，香港作为国际金融中心，保险产品可投资全球市场，能有效捕捉不同经济周期的收益机会，在低息环境中争取更具竞争力的长期回报；另一方面，对于内地家庭而言，通过香港保险进行多币种、跨地域的资产配置，既是对冲单一货币利率下行风险的手段，也是完善家庭保障、实现财富代际传承的重要路径。

低利率不是一时的现象，而是一个时代的转向。在这个时代里，守住财富需要更开阔的视野和更前瞻的布局。香港保险所提供的，正是这样一种穿越周期、立足长期的解决方案。

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