香港保险业的新航向:稳健致远!

就放荡不羁就h

全球资本市场正在经历一场深刻的信心重构。

如果说过去十年香港保险业的关键词是“高预期回报”，那么未来十年的关键词已经清晰浮现：稳健。

这个判断来自三个独立却相互印证的力量——监管制度的刚性升级、头部保司产品逻辑的根本转向，以及高净值人群用真金白银做出的选择。

而这个方向上早已有保险公司在路上，永M就是！坚持长期主义，把不确定性留给自己，把确定性给客户。



监管定调

RBC升级，把全行业“按”在稳健的轨道上

想象两家保险公司：

一家保守，主配政府债券；

另一家激进，大量投向私募股权和高波动资产。

过去的监管框架下，两者计提的资本金几乎一样——这就像让一个稳健行路的人和一个在悬崖边奔跑的人，穿上同样重的护具。结果显而易见：激进者更有优势，行业往高风险倾斜。

这种“规则为本”的模式，在2026年5月被改写。香港保监局发布《风险为本资本制度（RBC）修订咨询总结》，2027年生效。新规核心：风险越高，安全垫要越厚。



差异化指引：

期限长、非保证分红占比高的保单，资本金要求大幅增加——产品越“飘”，代价越大。

投向长期稳定现金流的基建或绿色能源，资本计提比例下调20%-30%——监管用资本成本引导资金流向“稳健”资产。

加密资产按100%计提风险资本，严禁大规模进入。

这相当于给行业装上“自动稳定器”：任何用高风险换回报的行为，都会被更高的资本成本对冲。监管在制度层面摁住了冒进，逼着所有保险公司把“稳”字放在第一位。

香港保险正在进入一个“强监管、稳回报、高透明”的新时代。



产品转向

“确定性”已成为核心卖点

过去几年，香港保险市场陷入“收益率军备竞赛”——你喊6%，我就喊6.5%。客户被数字牵着走，却很少问：多少是“写死”的，多少是“画”的？

如今风向变了。真正聪明的产品设计，不再比谁画的饼更大，而是比谁能把饼真正咬到嘴里。

永M早已踩准了这个扎实的稳健点。长期保证回报锁定1%，是目前市场最高的保证回报——不是演示数字，而是白纸黑字的底线。市场怎么跌，这1%都雷打不动。



再看分红结构。

很多产品分红宣布后，市场恶化还能回撤。永M的归原红利则不同：一经派发立刻锁定，成为账户里的确定资产，任何波动都抹不掉。好比年终奖当场打到卡上，而不是“先记账，明年再说”。



还有一个细节：多元货币保单。

未来孩子在哪里读书、父母在哪里养老、家庭资产用什么币种支付，很多时候并不是今天就能完全确定的。

永M万N青·星H系列II保单中，人民币、美元、加元、迪拉姆、澳元五种核心货币的保证及预期回报相同，转换时不设调整基数——当客户未来面对不同币种需求时，不必因为换币而重新承受利益折损。



永M对“安全感”的理解，不是给客户一个高预期，而是把底线、锁定和选择权都提前放进产品结构里。

保证不是保守。

保证是在市场起落、人生无常的时候，让一个家庭的计划依然有底气继续向前。



市场检验

6.8亿大额保单   背后的选择逻辑

监管在引导稳健，市场在用真金白银投票。

前两天，永M 6.8亿港元保单刷屏。高净值人群也在选择更具稳健的保险公司和产品。



很多人问：6.8亿，为什么不买房、不炒股，非要买一张保单？

1.把“稳健增长”的保单装入信托，实现终极目标

高净值客户最大的痛点是资产分散在不同国家、账户和法域下，传承时，时间成本高、风险大。他们需要的是一套能统一协调、长期运作的方案。

永M的优势正在于此：通过多产品组合实现稳健增值，无额外费用高效率运作，再与信托无缝衔接，形成“资产累积→增值→现金流→传承”的闭环，把不确定的未来变成可安排的结果。

2、大额规划的核心，是确保家族未来不因意外失序

真正经历过周期的高净值人士，最关心的不是回报而是：“极端情况下，钱还能不能拿回来？家人会不会受影响？”

“保险不是追求回报，而是确保家族未来不出问题。”这就是守富的底层逻辑。

永M就充分考虑到这块，比如在产品设计上覆盖家庭突发风险——末期疾病、意外昏迷等极端情况下的资金安排，确保关键时刻现金流不断档。

它不仅是一个“赚多少钱”的工具，更是一个 “让家庭不因意外而失序” 的安全底盘。

3、百年永M，为何全球信赖？

永M根基稳固，实力雄厚，能够保障客户财富稳健穿越周期。

百年历史：永M成立于1865年，1871年签出第一张分红保单，至今从未中断过分红。

评级优秀：标普、穆迪、DBRS、A.M.Best全部高评级，全港仅此一家。

配置稳健：超过73%是高评级固收债券，高风险股票只占5%。

全球资源：覆盖了健康、法律、税务、信托、家族办公室等15项高净值服务。

这也解释了，为什么永M近8%的总保额来自过亿保单，千万级保单贡献全年28.3%的首年保费。

高净值人群的选择，选的不是一张保单，而是一整套能穿越周期的解决方案。



限时福利

2Pay永续优惠首增人民币选项

6–7月，永M「万N青·星H系列II」带来双重好礼：2年缴与5年缴均可享高额保费回赠，外加保证预缴利率。

更重磅的是：2Pay的永续优惠（预缴保证利率）首次扩展至人民币保单，与美元同享每年5.0%的保证利率！



此外，5年缴优惠力度延续，最高可达约72%。



写在最后：

监管在收紧激进风险，客户在用脚投票选择稳健，产品逻辑在从“高预期”转向“高保证”。

三个维度，指向同一个方向：稳健。

这也印证了香帅在今年5月香港共潮生活动上说的那句话：

“今天市场最贵的东西，不是增长，而是安全。”



真正的长期主义，不是赌未来，

是把不确定性留给自己，把确定性留给客户。

END

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