概念篇|年金险是什么?

心随674

险见君小编：金融小硕一枚，注册会计师，法律职业资格，寿险行业百万圆桌MDRT会员。十余年保险从业，目前专注于退休养老、子女教育金、资产保护及传承领域的专业规划。 联系邮箱：125354522@qq.com。

年金保险是指投保人一次或按期交纳保险费，保险公司以被保险人生存为条件，按年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。



年金险是人身保险的一种，是为被保险人在年老或丧失劳动能力或在约定期间内提供的一种经济收入补充，市面上常见的年金险有养老年金、教育金等。“定时”、“定额”的持续现金流，是人们普遍对年金险的固有印象。这个理解，既对，但也不全对。“定时”、“定额”固然是年金险的关键特征，但近年来，年金险的产品形态越发多样，让年金险产品拥有了更多的灵活性。本期主要以养老年金为例，聊聊年金保险的要素。教育年金欢迎关注下期关于《子女教育金可以如何准备？》的分享。

一

年金险的关键要素

年金险的常见关键要素，整理如下表：

序号	责任/机制	内容	备注
1	缴费年限	普遍有趸缴/3/5/10/15/20年，最长有30年。
2	保险期间	1.定期年金保险。以被保险人在合同规定的期限内生存为条件，承担给付保险金的责任，规定的期限届满或被保险人死亡，保险终止。常见的合同满期期限有：保障至被保险人85 周岁、88周岁，等。 2.终身年金保险。以被保险人在合同规定的期限内生存为条件，承担终身给付保险金的责任，直至被保险人死亡，保险终止。
3	养老年金起始领取年龄	常见的起始领取年龄有： 1.男性被保险人的养老年金起始领取年龄为 60、65 或 70 周岁三种； 2.女性被保险人的养老年金起始领取年龄为 55、60、65 或 70 周岁四种。 投保人可选择其中一种作为养老年金的起始领取年龄，并在保险合同上约定。	可通俗地理解为“定时”，需达到约定起始领取年龄，方可开始领取养老年金。
4	养老年金领取频率	常见有年领和月领两种方式。
5	★保证领取期限	所谓的保证领取期限，是指如果万一被保险人在起始领取年龄后、且在保证领取期间内身故，保险人将根据合同约定向身故保险金受益人一次性给付应领未领的保证领取养老年金。 定期年金保险通常是没有保证领取期限的，而是采用保证返还保费领取的方式。 终身年金保险常见的保证领取期限有：20、25年。	结合身故保险金责任将能更好理解该概念。
6	★★养老年金	养老年金的具体约定，是年金险保险责任最为重要的体现。 即约定若被保险人在首期养老年金领取日及之后的每个保险合同周年日/月度日零时仍生存，保险人将于该保险合同周年日/月度日按约定的金额（常见为基本保险金额某一比例）向养老年金受益人给付养老年金，直至被保险人身故或合同满期。 给付的养老年金或等额、或递增，均为在投保时即约定在合同中的固定金额。	可通俗地理解为“定额”，无论是等额或是递增，一旦开始领取，即不能随意变更调整。 不管需不需要，也不管够或不够，养老年金都会定时、定额地给付给到受益人。
7	★身故保险金	不同的条款有不同的描述。总体上有： 1.若被保险人在首期养老年金领取日之前身故，保险人将按被保险人身故时累计已交保险费与现金价值的较大者给付身故保险金，合同终止。 2.如无保证领取期限，若被保险人在首期养老年金领取日之后身故，保险人将按被保险人身故时（累计已交保险费-已领取养老年金）与现金价值的较大者给付身故保险金，合同终止。 3.如有保证领取期限，若被保险人在首期养老年金领取日之后、且在保证领取期间内身故，保险人将根据合同约定向身故保险金受益人一次性给付应领未领的保证领取养老年金，合同终止。 若被保险人在对应的保证领取期届满后身故，保险人不承担给付身故保险金的责任，同时合同终止。	身故保险金和保证领取期限、现金价值之间的关联是非常密切的。
8	★现金价值	指保险单所具有的价值，通常体现为解除合同时，根据精算原理计算的，由保险人退还的那部分金额。 一般情况下， 1.如果选择的养老年金领取方式为（定期年金保险无保证领取期限）保证返还保费领取，自首期养老年金领取日零时后，合同的现金价值降为零。 2.如果选择的养老年金领取方式为有保证领取期限，自对应的养老年金保证领取期限届满后，合同的现金价值降为零。 3.除了上述两种情形外，当前也有部分年金险自始存在现金价值。	现金价值主要的作用体现在3个方面： 1.（部分）退保； 2.保单借款； 3.身故导致合同终止。
9	保单借款	借款金额不得超过借款时合同实际具有的现金价值扣除各项欠款后余额的80％，每次借款期限最长不超过六个月，借款利率按当时确定的利率执行，并在借款协议中载明。	保单借款某种程度上为年金险提供了资金运用的灵活性，但同时也受到保单现金价值的制约。
10	祝寿金/满期保险金	指被保险人生存至合同满期日，且未发生其他导致合同终止的情形，保险人将按合同约定金额向祝寿金/满期保险金受益人给付祝寿金/满期保险金，合同终止。	适用于定期年金保险，终身年金保险一般无此项。

除了上述常见关键要素外，近年来，年金险产品拥有了更多的灵活性。关键要素有：

序号	责任/机制	内容	备注
1	变更养老年金起始领取年龄、领取方式	少部分年金险条款允许投保人在一定年限内、甚至最晚在首个养老年金领取日前，申请变更养老年金的起始领取年龄及领取方式。 若降低首期养老年金领取年龄，变更后的基本保险金额将减少；若升高首期养老年金领取年龄，变更后的基本保险金额将增加。	赋予投保人选择权和择优权
2	★加保功能	少部分年金险条款允许投保人在一定期限内向保险人申请增加基本保险金额。同一个保险单年度内仅可以加保一次，每次增加的基本保险金额以投保时保险单上载明的基本保险金额的20%为限，并且累计增加的基本保险金额不得超过投保时的基本保险金额的100%，或加保次数以5次为限。（单次加保限制、累积加保次数限制、累积加保限额）	加保功能赋予了投保人选择权和择优权。 但在监管趋势下，加保功能日后可能也会进行调整。
3	★减保功能	少部分年金险条款允许投保人在约定期限内可以申请减保，基本保险金额和保险费将按比例减少，同时投保人将领取减少部分对应的现金价值。 这里的约定期限，有要求在合同生效满五年后的，也有要求在养老保险金开始领取日前的。 每次的减保金额，有不作限制的，也有要求每个保单年度内累计减少的现金价值之和不得超过投保人已交纳的保险费总额的20%。 条款约定各有不同。	此减保功能与增额终身寿的减保功能相似。 使得年金险在获取固定的养老年金之余，加强了在有额外资金需求时的灵活性。

二

年金险与增额终身寿险之孰更优？

年金险与增额终身寿险同为储蓄型保险，孰更优？回答：没有孰更优之说，年金险与增额终身寿各有优势。只要能解决到客户的担忧和问题，那就是合适的、有价值的规划。

序号	项目	年金险	增额终身寿
1	灵活性	现金流主要体现为当到达首期养老年金领取年龄后，开始定时、定额获得养老年金，不能随意变更调整。 对于突发大笔资金需求，灵活性受限。	可随时领取，时间、金额等可控性强，领或不领，领多或领少，自主决定。 对于突发大笔资金需求，灵活性更强。
2	收益性	在同样的规划、同等的领取年限、领取金额下，养老年金的持续性更强，年金险的累计领取金额会更高。	在同样的规划、同等的领取年限、领取金额下，增额终身寿的累计领取金额会相对年金险低。
3	自益/他益	自益型。 主要考虑自身将来的资金使用需求。	他益型。 不仅考虑自身将来的资金使用需求，也兼顾考虑家人的资金安排，花剩用剩的资金进行传承。

注：1.欢迎点击阅读往期原创文章《概念篇\增额终身寿险是什么？》。2.年金险通常不会进行单一配置，而是常与万能险组合搭配，当到达首期养老年金领取年龄后，养老年金会进入到万能账户中管理。一旦养老年金（资金）进入万能账户，又会引发一系列值得关注的资产风险隔离问题及其他法律价值情况，后续找机会进行分享。

结语

权利与义务始终是对等的。单一的规划不可能解决所有问题，但如果预算允许，充足的多样化配置可以协助解决尽可能多的问题。在有限的资金下，我们只能就最为关注的问题进行考虑及取舍。

公众号定位： 保险是一种兼有法律安排和财务安排功能的专业工具。法律安排为权，解决财富是谁的；财务安排为利，解决财富有多少。定期分享保险领域内与大众财富息息相关的法商、财税知识，努力让保险更有温度和价值。愿在这个不确定的世界中，尽可能更有应对。公众号每两周进行常规更新。（努力不定期更新）如有关注的专题或热点，欢迎后台留言，相互交流，共同成长。

作者：一点险见