货币基金套利原理

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在学习货币基金逆回购的套利原理前，首先我们先学习一下货币基金的套利。

1.货币基金的套利，主要是利用上交所货币基金的算头不算尾，和深交所货币基金的算尾不算头规则，进行套利，举个例子，周一买入深交所的货币基金，周五卖出，由于深交所的货币基金是算尾不算头，所以周一没有利息，从周二开始计算利息，周五卖出资金到账之后，资金不可取，相当于仍被占用，下周一才可以取。所以周五，周六，周日，这三天也有利息，也就是说深交所的货币基金可以获得周二到周日6天的利息。

周五卖掉深交所货币基金的钱，当天可以买入上交所的货币基金，下周一卖出，由于上交所的货币基金是算头不算尾，所以周五到周日三天都有利息，周二没有利息。
那这样就实现了7天，获得9天利息的套利。
2.接下来我们再学习一下货币基金和逆回购组合的套利原理，举个例子，周四(如节假日前一天)买入一天期逆回购，周五(假期头天)资金自动回到账上，同样，资金在下周一才可取，可以获得周五到周日(假日未一天)这三天的利息，周五资金到账之后，买入上交所的货币基金，周一卖出，也可以获得周五到周日三天的利息。
那这样就是4天得到6天利息的套利。
以上就是货币基金和逆回购的套利原理，好懂，管用！请看下图。





比如国庆前9月23日操作7天期国庆逆回购，可获14天的利息收入。9月30日逆回购资金回来后买入上交所货币基金，又可获8天利息收入，总计获得22天的无风险利息收入！不妨试试！



一介布衣老许录入！2021.9.17于北京

               
作者：烦恼U菩提