一篇文章读懂年金险,你需要知道这9个真相!

形腿望舞

年金险和健康险不同，不是刚需保障，而且条款更加复杂。各种分红、保底收益、现金价值，让人傻傻分不清楚。

其实年金险有两个比较大的应用场景，分别是子女教育金和养老金。所以让我们不得不去好好了解一下！

内容较多，建议先收藏再学习，目录奉上：

01.年金险是什么

02.年金险的运作原理

03.年金险的优势是什么

04.年金险的主要类型

05.保险分红 ≠ 保险公司利润

06.买保险选不选分红型

07.年金险收益有多少

08.如何利用万能账户

09.什么样的客户适合买年金险

01

年金险是什么

年金险官方定义是：



年金保险是指以被保险人生存为给付保险金条件，并按约定的时间间隔分期给付生存保险金的人身保险。



可以把年金险理解为种果树，前期我们勤勤恳恳浇水施肥（缴纳保费），培育一段时间后，果树慢慢长大，开花结果，然后每年给我们供应新鲜的果子（固定收益、可能还有分红、万能账户价值等）。



果子因用途不同演变出了不同的说法：

把钱用于孩子上学考研出国，叫教育金。

把钱用于规划孩子终身大事，叫婚嫁金。

把钱用于补贴和孝敬老父母，叫祝寿金。

把钱留给自己退休后，旅游生活看病，叫养老金。

本质上这些都是年金险，是一种我们用今天的收入盈余，换取未来一段时间或者长达一生稳定收入的资产配置方式。

02

年金险的运作原理

如果简单来理解，可以是年金账户+万能账户，它们的关系如下：



通过这个示意图，我们可以清晰地看到理财资金的流向：

① 投保人向年金账户缴费后，在约定的时间，年金账户会返还生存金（也可能叫教育金、祝寿金等），以及金额不确定的分红；

② 生存金和分红一般会转入万能账户，由万能账户累计生息；

③ 万能账户类似一个活期账户，可以随时追加存入，也可以随时提取资金，但是有手续费。

03

年金险的优势是什么

1

强制储备，专款专用

年金险在前期会投入相当一部分的钱，而这一部分钱在一段时间内是不能取用的，这可以很好地抵御人性冲动消费的弱点，帮助我们更合理地管理未来人生各个阶段所需的资金。



2

锁定收益，稳健增值

年金险一般有明确的交费方式和领取方式，固定领取那一部分是明确写进保单合同里的，不受市场或者经济波动响，可以确保资金的安全和稳定。年金险一般追求稳健，短期内收益不会很高，但如果收益进入万能账户进行复利增值，中长期的优势就会显现出来。

3

对冲长寿风险

终身型年金险可以确保被保险人生存期间的年金领取，即活多久、领多久，能够合理化解被保险人因长寿丧失劳动力和收入来源，因而耗尽积蓄的窘迫情况。万能账户的价值也是随着时间的增长在增长，年纪越大，账户价值越多，保证被保险人老年生活的稳定和品质。

4

资产保全，传承后代

年金险也是一种资产隔离和财富保全的方式，可以帮助人们更好地进行财富分配和传承，这一点尤其受到高净值人群的青睐。



04

年金险的主要类型？

1传统型年金保险
保单利益=保费（交的钱）+保证利益（固定领取的钱）。传统型年金最大的特点就是收益明确，因此主要被人们用来规划人生各个阶段的资金，常见的养老金、教育金，都属于传统型年金险的范畴。

2分红型年金保险保单利益=保费（交的钱）+保证利益（固定领取的钱）+非保证利益（保险公司的分红）。分红型年金最大的特点是可以享受保险公司经营的成果，但这部分收益是不确定的，某些年度可能为0。



3万能型年金保险
保单利益=保险费（交的钱）+保证利益（保底利率）+非保证利益（万能账户结算利率）。万能险在扣除部分初始费用和保障成本后，保费将进入个人账户，可享受保底收益，还有不确定的“额外收益”。万能险的特点是存取灵活，一般是把它和传统型年金或分红型年金进行搭配，这样可以兼顾资金的流动性和收益的稳定性。

4投资连结型年金保险保单利益=保险费（交的钱）+非保证利益（不同账户的投资收益，可能亏本）。它是一种不确定性很大的产品，没有保底收益，收益与风险都由客户自己承担。这类产品根据风险程度不同，会设置多个账户，账户管理权由客户自己所有，可以自行做出投资决策，投资于基金等。



05

保险分红 ≠ 保险公司利润



银保监会规定对于分红保险，应至少将分红保险业务中当年度可分配盈余的 70% 给与保单持有人。



但请注意：可分配盈余≠保险公司利润。哪些可以分配，具体怎么分，完全都是取决于保险公司的意愿，这些并不透明。

作为保险公司的股东，首先拿走大部分利润，还要扣除公司的运营成本，比如工资、税收以及其他的一些费用，剩下的才有可能成为可分配的部分。

分红险的合同也明确写明，保单的红利是不保证的。

按照普通人的思维，保险公司赚钱了就会给我们分红，但是事实上，即便保险公司赚得盆满钵满，我买的这份保险也可能一毛钱都分不到。

06

买保险选不选分红型

年金账户，目前主要分为两大类型：

低预定利率 + 有分红：每年固定返还的钱少一点，还有不确定的分红

高预定利率 + 不分红：每年固定返还的钱多一点，但是不分红

如果你问上面哪种收益更高？答案是不知道。

所以，如果你对保险公司的投资能力非常有信心，那就可以选择带分红的 ; 如果不是，也可以直接选择高预定利率但是没分红的。



07

年金险收益有多少

虽然很多人都知道买保险不能只看收益，但是朋友圈里的年金险广告无一例外都提到了“高收益”，相信很多人也是因为这一点而产生了兴趣。

所以我们先来看看，这些年金险的收益到底有多高？

为了方便对比，我们以 0 岁男孩，每年交 3 万，一共交 5 年为例，看看各款产品的表现如何。

1低档利率横向对比



总结：

保底利率很重要：高保底利率的人保乐享生活和华夏福临门的收益率相对要高一点，而低保底利率的平安金瑞人生和金玺人生则相对差一点；

前 5 年基本亏损：这个案例是 5 年缴费的，在缴完费之后大部分产品仍然是亏损的，甚至太平洋鑫满意前 10 年都是亏损的，所以，理财险只适合做长期规划 ；

“高预定利率”表现更好：在低档收益中，分红几乎为零，所以华夏福临门这种高预定利率产品的表现会更好，但是即使经过 80 年的复利增长，收益率也只有 2.95%。

2中档利率横向对比



总结：

短期收益差异大：刚缴完 5 年保费时，大部分产品都处于亏损状态，甚至到了第 10 年，各款产品的收益也存在不少差异，打算用理财险做短期规划（例如教育金）的朋友需要注意；

长期收益趋同：理财险在几十年中不断把年金账户的钱转向万能账户，越往后万能账户的资金比例就越高，所以理财险的整体收益也会趋近于万能账户 4.5% 的收益；

分红险有改善：按中档分红和中档利率演示的分红型产品，比低档收益有了较大的改观。

保险作为一种风险管理工具，它的作用是：预防几十年后市场利率下降，提前就锁定一个保底收益。既然保险公司承担了利率下降的风险，它就不可能给我们很高的收益，大家需要理性看待这个问题。

另一方面，买保险要“先保障，后理财”，因为对于 90% 以上的家庭，相比于预防利率下降，预防疾病、意外、身故的意义明显要大得多。

08

如何利用万能账户

万能账户的作用非常重要，它可以用来拉高理财险的整体收益。所以，万能账户是否可以追加资金，可以追加多少资金就显得十分重要。

我们投入年金账户的钱，可能会按 3% 左右来计算收益，但是如果我们直接把钱投到万能账户，直接就是按现在的结算利率计息，例如 5%。



结论：

关注“追加无上限”：人保、平安、太平洋对万能账户的追加金额都是不设上限的，最新的结算利率大概在 5% 左右。虽然有 2-3% 的追加费用，但是在第 1 年就能赚回来；

关注“低投保门槛”：人保每年交 800 块就可以投保了，马上就可以往万能账户里投钱，其他产品一般要上万元起步。

关注“高保底利率”：虽然目前各款产品的结算利率都能达到 5% 左右，但是如果保底利率更高，也会是一个加分项，例如人保和华夏都达到了 3%。

平时如果有闲钱，可以多往万能账户里面放。但需要注意的是：保险公司为了防止我们的资金快进快出，也相应设置了每年提取资金的限额。

09

什么样的人适合买年金险？

基础保障配齐，且有一笔闲置资金

购买年金险前，需要确保自己其他保障性的产品已配置充足，如重疾、定寿、意外等。另外年金险的资金要锁定相当长一段时间，因此必须确保投入的这笔钱是自己不急用的，短期内也不需要收益。

对财富管理有需求，但不擅长投资

能让财富增长的方式有很多，但高收益也意味着高风险，如果没有比较深厚的投资理财经验，很容易颗粒无收。年金险能够兼顾风险和收益，且有保险合同规范，不需要频繁的运作，更省心省力，适合大部人。



对未来生活有较高期待，有长远目光

年金险的目的绝对不是一夜暴富，而是通过合理的资产规划，让自己在不确定的未来，能够拥有一笔确定的资金，确保自己的生活品质不会因为年龄、职业以及身份的转变而发生太多改变。一辈子很长，年金险能够穿越时间，给我们细水长流的幸福。

美好的人生，不是靠想象出来的，而是利用金融工具和法律工具设计出来的。年金险能够让我们通过短期有限的投入，锁定与生命等长的安全现金流。这是时间赋予它的神奇魔力。

我就知道你“在看”


                               
作者：李一博