A股最优质债券型基金都有哪些?(附名单)

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老铁们好，周末花少没有闲着，近日有老铁希望花少能推荐一下债券基金，他有这方面的需求，所以趁此机会，花少就来和大家伙儿简单聊聊债券基金吧。

为了让大家看得更清晰、更舒服，先上个目录：

1. 什么是债券？2. 债券基金的分类3. 怎么选出优质的债券基金？4. 优质债券基金名单

下面开始正文内容~

1.0什么是债券？债券本质上就是一个“借条”，在借条里清楚地写着我管你借了多少钱，利息是多少，约定在什么时候把本金还给你。

比如这张“万科债”，就是万科集团发行的面值为100元，票面利率为3.4%的债券。它代表的意思就是：你买一张“万科债”，将100元钱借给联想集团，那么它承诺以后每年将给你3.4元的利息，并在到期日2026年5月20日将本金100元一并归还给你。国家跟你借钱，这个债券就叫作国债；公司跟你借钱，就叫公司债；地方政府借钱就叫地方债。债券基金就是筹集我们的钱，聘请专业人士来投资债券，为我们安稳地赚取收益。2.0债券分类一般来说，债券基金按照不同的分类标准可以分成不同的种类。按照所投资标的划分，债基可分为“纯债基”、“一级债基”和“二级债基”。把所有的资金都用于投资债券，不买其它的，这类是“纯债基”。有些债基把主要资金都投资债券，但还参与新股申购，这类是“一级债基”。有些债基会拿其它20%的权重配置股票，以追求更高的收益，这类属于“二级债基”。收益风险排比的话，纯债券类基金一般收益5%左右，一级债基收益（风险）相应高一点，二级债基的话收益（风险）又更高一点。花少这里拉了个wind的数据，从2004年至2020年，从1000点上涨到4523点，二级债基的平均年化收益率大约是9.56%，整体还是挺不错的！

部分优质的二级债基表现比较亮眼，花少这里随便举几个例子。二级债基天弘永利债券A，近3年收益41.53%，年化收益12%左右。

易方达裕祥回报债券，近3年39.67%的收益，年化收益12%左右。

汇添富双利增强债券A，近3年收益38.44%，年化收益10%左右。


当然，花少这里也要稍微提个醒，近几年二级债基之所以收益这么亮眼，主要还和前两年A股行情比较好有关，花少上一次统计二级债券年化收益的时候，那时水平大概是7%左右，所以大家对二级债券的收益预期也不宜过高，我个人认为放在7-12%左右可能是合理的。3.0怎么选出优质的债券类基金？总体上来说，债券类基金还是比较好选的，主要就是看业绩，一般业绩不行就不太行。为什么呢？这其实非常好理解，你想想EDG如果拿不到比赛冠军、苏炳添如果跑步拿不到理想的名次、大家会认可他们，会关注他们吗？肯定不会。做投资，业绩就是衡量一只基金&基金经理最最最重要的指标。
以业绩为核心，然后看风险、基金经理、基金公司、调研等因素就可以选出前20%的债券基金。我个人总结为以下“定量4+定性2”共六步；第一步，选出业绩长中短期都持续优秀的基金。基金，业绩代表一切，业绩最能证明基金的优秀程度。虽然过去业绩好并不代表未来业绩也一定好，但如果一只基金长期业绩优秀且稳定，那至少说明其综合能力中上等，未来业绩好的概率更大。就好比，一个常年考班级前五名的同学，下次考进班级前五名的概率会更大，一般最差也不会跌出前30名。目前业内常用的筛选基金业绩的方法是：“4433法则”。这个方法由台湾大学的两位教授提出，以长期、中期、短期业绩排名作为筛选依据，认为同时符合4个筛选标准的基金，就是市场上的优质基金。第一个4：选择一年期业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；第二个4：选择两年、三年、五年业绩排名在同类基金中排前1/4的基金；第一个3：选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金；第二个3：选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1/3的基金。“4433”法“兼顾长中短期业绩”，可以选出业绩持续优秀的基金。第二步：选风险低的基金基金的风险如何衡量，主要看下跌幅度。A基金赚7%收益，最大下跌5%。B基金赚7%收益，最大下跌15%。虽然都是7%收益，但买A基金，下跌波动很小，可以一直拿住赚钱，而买B基金，最大下跌幅度可以达到15%，很多人极有可能就彻底绝望拿不住，割肉白白亏损了。我们很容易看出A基金比B基金风险低。一般来说，偏债型基金最大回撤在5%以内，很多人通常可以接受；回撤5%-10%，人们会觉得损失惨重；如果跌掉10%甚至更多的时候，大部分人就彻底崩溃，割肉出局白白亏损。所以我们一般选最大回撤（从最高点下跌到最低点的幅度）在5%以内的基金。第三步：选从业3年以上的成熟基金经理投资行业水比较深，学校里的理论知识学得再好，量化模型做得再出色，没经历过牛熊历练，人性考验，还是很难成长为一名优秀的基金经理的。一般3年是一个牛熊轮回，所以要选从业3年以上，经历过牛熊历练的基金经理。此外要看基金经理过往业绩，优秀且稳定的过往业绩是一个基金经理能力最有效的证明，一般偏债类基金经理过往业绩年化在6%以上为佳。第四步：选基金成立时间，至少成立3年以上如果基金成立时间太短，说明运作还没有稳定，业绩没办法评估，很难区分这个基金的业绩是来自于运气还是实力。以上四步是比较定量的、比较确切的筛选依据，在保证以上4步的基础上，我们还可以参考一些定性的指标作为辅助：首先，选基金公司每个基金公司都有自己擅长的领域。有的基金公司擅长绝对收益，比如：长安基金。而有的基金公司则更擅长权益类投资，比如：兴全基金。最好选该基金公司擅长领域的明星基金。各个基金公司的风格和侧重都是什么呢？


其次，深入调研，看持仓记录、看同行评价。我们一定要去观察这个基金的历史持仓投资记录。比如，对于二级债基，你就要观察它的历史持仓记录里股票的配置比例到底是多少，持有的股票都是些什么类型的，与其宣传的理念是否一致，它的仓位偏好如何？仓位调整频率如何？另外，最好还要去看看资深投资者、同行的评价。基金是个比较小的圈子，一般优秀的基金内行人普遍公认，明星基金更是如雷贯耳。按照上面六步筛选基金，不敢保证一定能选出前5%的明星基金，但选出前20%的优秀基金大概率还是可以的！4.0
综合以上步骤，花少这里选出了A股市场上最优质的债券型基金名单、纯债、一级债、二级债都有……具体名单花少放到星球里了，有需要的老铁可以过去取。 顺带提一下筛选工具，我用的是Wind，每年都要收费，而且费用还不低，其它免费工具的话，天天基金、好买基金、晨星网……这些都可以筛选，有兴趣的老铁也可以自己按照我说的方法去试试哦~
好啦，今天的分享就到这里，老铁们赶紧学起来吧！！！
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最后说一个事儿，星球将最后7天维持原价，7天后星球将涨价100元至299元/年，所以想加入的老铁们要抓紧时间咯，过了这村就没这店了~详细的星球介绍点这里，里面花少绝不会亏待任何一位老铁，大家真心换真心~



               
作者：花少点财