小乐学堂 | 一文带你了解海外货币型基金

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乐boy

的苦恼

我有一笔闲钱，想了解下，有没有风险低些，能随取随用又小赚收益的产品呢？

资深金融产品研究员Jasmine来解惑！

今天我们从“货基是不是一无是处”的误会开始...

↓本期精华知识点汇总↓

货基的模式是？

货基的模式，是通过吸收大众的钱形成一个大资金池，把它投向普通投资者无法涉猎的银行间市场。

一般公募基金申购、赎回到账大约3个工作日，海外公募基金的投资地域较为分散，如果期间遇到基金公司所在地节假日或因其他情况休市，投资者等待的时间会更长。货基之所以收益较低，是因为其主要投资于现金、银行定存以及信用评级较高、期限小于1年的短期票券，底层资产流动性高。





举个例子：

以香港地区为例：假设你有闲置资金为15万港币。按照规定，账户资金数额在10万—20万港币之间，银行活期存款年利率为0.001%；银行定期存款年利率为0.01%；投资货币基金1年期收益率大概在0.2%-0.3%。

那么，一个月后…

活期存款：将收到0.13港元利息。

定期存款：将收到1.25港元利息。

货基基金：将收到约30港元利息。





货基的两大优势

「优势一」

货基的一大优势是申购、赎回时间较其他公募基金短，而且风险更小。

尽管在一般情况下，货基被看作是银行活期存款或短期定期存款的替代品，但货基的收益大概率会超过银行存款，且申赎方便，对比起来，买货基是件省时又开心的事。不过这里要提醒下，货基说到底是一种公募基金，它的风险略大于银行存款。

「优势二」

同是基金，相比于股基和债基，货基其实还有个小优势，就是费率低。

咱们内地基民肯定都了解，在各平台购买、赎回各类基金，比如股基、债基、混合型基金时，一般都有费用，并会根据持有基金时间长短来支付相应的申购、赎回费，持有时间越长，费率越低。

不过买卖货基一般是不需要支付费用的，所以成本相对来说更低，当然这也是为了配合货基本身“收益高于定存、流动性较佳”的性质。





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“巧用货基”对冲汇率风险

除了流动性和费率方面的长处，货基还可以作为投资者投资其它货币的工具。





打个比方：

生活在美国的小A看涨人民币，预期能从未来一段时间内的汇率变化中获利。



但银行在换汇一事上，针对同一种货币，向来秉持“低买高卖”的原则。实际换汇的过程中，银行也会拿掉相当数额的利润，小A相当于亏了。



Q：怎么巧妙解决这个问题呢？

小A可以用美元购买结算单位是人民币的非对冲货币基金，这类货基底层资产同样以人民币计价。这里“对冲”的意思是，该基金的投资收益除了会受底层资产价值升跌的影响，还会被汇率影响。

如果在持有期内，该基金投资的底层资产升值，而人民币同小A预期一样也升值，那他将有机会获得双重收益。



同样的，如果持有期内底层资产升值，但人民币贬值，那底层资产价值增加带来的利润，有可能会因币种价格下跌而被冲掉。





课

堂

笔

记

对小乐来说，投资货基的三大原因是？

首先，货基的流动性较高，申赎方便，可以学小乐，行情低迷时将其他放在股票、债基的资金，暂时转入货基。

其次，货基的收益一般稍高于银行的定存收益，是银行存款外的另一种选择。

最后，作为投资其它货币的渠道，投资非对冲货基，在需要承担汇率风险的同时，也有机会通过简单的操作，从汇率变动中获利噢。

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