债券基金第一讲——债基的优势

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债基小讲堂

债券基金 稳稳的幸福

重点内容

债券基金的优势

      债券基金，又称为债券型基金，指专门投资于债券的基金，通过集中众多投资者资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。

      根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券的为债券基金。债券基金也可以有一小部分资金投资于股票市场，另外，投资于可转债和打新股也是债券基金获得收益的重要渠道。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常，债券为投资人提供固定的回报和到期还本，风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。

     从本次小讲堂开始，将会从“0”开始，带您了解债券基金，甄选优质债基，获得稳稳收益。

优势一

收益稳健、波动性整体较小

     根据Wind2006年至2020年区间内统计数据，这15年的收益率中14年为正值，其中有2006年、2007年、2014年以及2015年收益率超过10%，最高达到2014年的20.27%。债基能在过去的15年间保持较稳定的收益，一方面是由于债券基金所投资资产的属性，债券基金资产80%以上投资于债券，这就不同于大部分投资于股票的基金。

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

年利息收入就是债券的面额与票面利率的乘积，这就是债券基金的基础收益。就是因为每年有固定的利息收入，所以长期来看收益是稳定的。

优势二

持有费率低、变现速度快

      对于债券型基金来说，100元就可以起投，门槛低，并且相对于偏股基金来说，各种费用是较低的，由下表可以看出。



        由此可知，债券基金的流动性比股票基金强决定了收益弹性相对比较低，很难实现股票基金的高收益，但风险也比股票基金低。



优势三
80%以上投资债券，风险较低

   

     债券基金与股票基金等资产关联性弱，这也就决定了债券基金可以更好的分散风险，降低组合资产的波动。股票基金的波动比较大，例如在2008年熊市，股票基金跌幅平均为48%左右，而债券基金收益率达约7.7%；同样在2018年股票基金亏损约25%的时候，债券基金的收益率能达到4%。这让不偏好风险的投资人有了更好的选择，但同时低的风险也伴随低的收益，在牛市来临的时候，债券基金表现不如股票基金，Wind的数据显示2015年股市大涨的时候债券基金比股票基金的收益率低百分之五十。



     

      债券基金的三个优势就给大家介绍完毕了，下一次小讲堂我们继续介绍债券基金投资，希望大家继续支持~

风险提示

本文仅为知识普及，不作为投资

    建议。请各位投资者自主审慎决策。

投资有风险，选择需谨慎



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作者：财达证券石家庄分公司