如何正确投资ETF基金,你不知道的那些事

极品小处男处v

ETF基金

你知道是怎么回事吗

2005-至今



首先，什么是ETF指的是交易型开放式指数基金，不是我们所说的那种公募基金，在支付宝，天天这些三方就可以买的，所以很少听到

有买ETF产品，为什么呢？

很多人瞧不起ETF，无非就这么几个原因。

1 . 不知道。根本不知道有ETF这个东西，哪怕炒股10年20年，都没听说过有ETF。这个叫无知，也就是不知道。

2 . 觉得ETF涨的太慢了，没有股票涨的快。真的是这样么？中证白酒10年16倍，中证消费17年16倍，医药10年10倍，500低波10年10倍，哪怕是最臭的上证50今年上半年也涨了30%，恐怕90%人都没跑过吧！

3 . ETF不刺激，没有涨停板。打板涨停多刺激，我不排除有短线打板发家致富的，但你们扪心自问一下是你么？

打板是你小散玩的么？机构大户就靠这个玩意洗劫你呢。抓几个板沾沾自喜，觉得自己找到打板的诀窍了，早晚还得还回去，你带不走的。

机构为什么偏爱ETF



刚才说过了ETF和场外认购ETF市场，但是机构投资者的持有规模为亿元，占比仍然高达ETF如此偏爱？机构是怎么操作ETF对于机构来说吸引力在于几点，

第一，精准匹配的投资风格，各个种类的ETF基金；

第二，资产配置的考虑，为降低投资组合的系统性风险，通常机构投资者会将资产分散投入相关性较低的不同ETF基金；

第三，完美避税，根据我国税法规定，在股票交易过程中，卖出一方需要缴纳成交金额的ETF的交易过程中，ETF的买入卖出都是免缴印花税；

转变思路，陪伴成长



你还在研究个股，财务报表，上市公司公告，动向，什么行业发展，龙头精选吗？

没个8-10年对行业和个股的研究，也不敢说能懂了？

即使你研究8年10年的，你以为你研究的一定对么？
07年的煤飞色舞大蓝筹行情，09年的中小板行情，15年的科技传媒行情，行业动向一直在改变，等你把这个行业弄透了，之后夕阳了，踏空了，来个几次这一辈子就没了。真的值得么？

马化腾当年把他的QQ卖100万都没人要，上市公司董事长都不知道未来的方向，你一个局外人确定真的能看懂公司的未来？

中国股市垃圾遍地，3600家上市公司有价值的公司不会超过200家，也就是说还有 3400家公司随时会遭遇均值回归。

80%的散户真的不适合买个股，利用估值的高低买卖，便宜了买一点，贵了卖一点，其他时间不动就行了。该干嘛干嘛，不用整天盯盘。

当某个行业遇到危机了用ETF去抄底，比如白酒塑化剂事件，三聚氰胺奶粉事件，用中证消费去抄底，不怕退市不怕造假，眼睛闭着赚钱。

有人会问 “投资这么简单？”

没错，真的就是这么简单！

如何正确投资ETF基金



机构偏爱的ETF，我们散户能不能操作呢？答案当然是能，那么如何正确投资ETF呢？我觉得可以提几点建议

建议1，长期投资结合定投策略

对自己选股能力不太自信的股民，我的建议是长期投资结合定投策略。

大量数据表明，当投资的时间足够长时，指数基金的收益率能超过大部分主动管理型基金的收益率，风险小及透明化程度高，并且ETF的费率较低，在长期投资的过程中由于复利带来的效果会增加ETF的相对收益水平。

定投是一个现在大家都已经不太陌生的概念。按照一定周期，买入一定金额的某些产品的投资方式，就是定投，当然不一定要机械定投，可以根据你对市场的大概判断来做一些灵活的调整，在市场低迷的时候加大定投金额，提高投资频度；在市场快速且连续上涨，风险不断提高的时候降低定投频率和金额，规避追高风险。这种投资方式在ETF的选择上就应该选择价格波动更明显一些的，权益ETF就比债券ETF更适合定投；行业类型的ETF，因为股票的相似性更高，波动也比代表全市场的宽基ETF波动更大，因此更适合采用这种策略。

建议2，投资一些特殊ETF

这里我可以结合ETF能够涵盖到的所有品类来给大家讲解我认可的一些特殊ETF

1、宽基类ETF

宽基ETF线最全，涵盖中证系、上证系、深证系、沪深300、创业板、科创板等合计34只宽基指数，相关ETF基金120只。

对于指数投资新人，从宽基ETF入手最为合适。宽基指数成分股众多、覆盖面广，没有明显的行业特点，周期性不明显，分析门槛相对较低。

其中值得一提的就是科创50ETF，2020年一上市就成为最为火爆的宽基ETF，募集规模200亿，引来上千亿资金抢购，被称为A股市场“硬核科技”指数，巴菲特说：“买指数就是买国运”，他所指的标的正是宽基指数，宽基指数代表市场的整体走势，持有宽基也就意味着获得市场的平均收益。

2、行业ETF

如果说买宽基ETF是为了获得市场平均收益，那么行业ETF则是把握结构性行情和获取行业发展红利的最佳标的。

行业ETF是权益类ETF规模最大的群体，当前市场有131只ETF跟踪37只相关行业指数。行业ETF具有特定的投资方向和属性，更适合对股市有一定了解，对行业具有分析能力的投资者。

比如A股历史上长盛不衰的两大行业主要主要消费和生物医药，中证800一级行业指数自2004年12月31日上市以来，主要消费累计涨幅32.1倍，生物医药上涨16.1倍。

3、主题ETF

主题类相关ETF产品131只，跟踪43只主题指数，相关ETF以跟踪创新主题指数居多，可以关注近期市场比较热门的科技主题ETF，例如科技龙头ETF，科技100ETF等等。

4、跨境ETF

简单而言，跨境ETF指的就是“跟踪境外指数，在境内上市交易”的ETF产品，截至当前，A股市场共有跨境ETF产品41只，跟踪13只分布在全球市场的主要指数，例如美国、德国、法国、香港、日本，跨境ETF的好处有几个，首先这部分的ETF都是T+0交易的，也就是不满意可以直接退货；其次可以弥补我们对境外市场的投资以及配置。

5、货币ETF

货币ETF又称为“股民余额宝”，属于场内货币基金，是股票账户闲置资金的理财工具。

货币ETF支持T+0交易制度，换句话说它完全不影响我们买卖股票，当投资者需要买入股票时可即时卖出货币ETF即时买入股票，当有资金闲置时则随时买入货币ETF，通过简单的操作即可赚取额外的理财收入，实现资金利用最大化。

更重要的是买卖货币ETF不但免手续费（交易佣金）而且免印花税，零交易成本相当划算。

截至当前，市场上共有27只货币ETF，其中华宝添益（511990）和银华日利（511880）资金规模有优势、流动性好，买货币ETF买它俩准没错。

建议3，替代性投资操作

替代性投资操作其实可以这么理解，相信现在好多人都说买不起茅台买不起白酒了，没关系，酒ETF你总该买得起，这方面ETF投资不会让你失望

白酒指数



又或者给大家分享现在机构投资者喜欢去做的一种套利方式，专业性学名叫做事件性套利，具体怎么做呢？

当停牌期间大盘大幅上涨时或者成份股发生了重大利好消息时，投资者预估未来复牌之后会发生上涨，此时可以看好的停牌成份股，同时，ETF的该股票标志位设置成允许现金替代，此时，可以进行事件多头套利。

方法非常简单，比如在某只ETF里存在看好的成份股，但是股票由于停牌二级市场上买不到，如果该ETF里面的该股票设置成允许现金替代，意味着赎回可以获得该停牌的成份股，这时可以在二级市场买入一篮子该ETF份额，再将ETF的基金份额赎回，获得一篮子ETF股票组合，最后再把不需要的成份股卖掉，获得该停牌股票，待到该看好停牌股票复牌大涨获得收益。

结

尾

市场已经过了追涨杀跌的时代了，

均衡配置，陪伴成长，稳定增值，

将会是未来财富管理的主要目标。

/每一只基金都有一个故事/



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作者：资产配置说