年金--相信时间的力量

贺老师

引言：近些年，随着大家越来越重视健康，许多人都配置了重疾险和医疗险。其实，保险不光能保障家人健康，还可以助力家庭财富的保值和增值。今天，波叔就来聊聊市场上常见的理财型保险--年金。以下Enjoy

1、我们先看上方配图，这是国内和世界上主要国家的利率形势。很明显，从1996年至今，市场利率在不断走低。当然，居民的存款利率走势也大致相仿。

2、我们都知道，经济需要靠消费和投资来拉动。如果利率高，大家就更愿意把钱存起来吃利息，而不是拿出来消费和投资。所以，只要我们希望经济保持增长，维持低利率甚至走向负利率，就是大概率事件。

3、现在假设回到1990年4月，当时的5年期定存利率是13.68%。如果你手头有10,000元闲钱，请问你愿意存5年定期吗？这好像是废话，当然愿意——这么高的利率。

4、不过此时，我给了你另一个选择。我想以6%的年复利向你借这10,000元钱。借30年，2020年连本带利还你，你愿意吗？你要注意，复利是年年利滚利的。银行的5年定存利率，在这5年中是单利累加的。当然，5年期满后，所有本金加利息，都会转为下一个5年的本金计息。

5、有人说，银行给我的年利是13.68%，你给我的年利只有银行的一半都不到，我怎么可能借给你呢？好吧，我们来算一算。

6、【方案一】

1990年4月，将10,000元，首存5年定存，年利13.68%；

1995年4月，得16,840元，续存5年定存，年利13.86%；

2000年4月，得28,510元，续存5年定存，年利2.88%；

2005年4月，得32,615元，续存5年定存，年利3.6%；

2010年4月，得38,486元，续存5年定存，年利3.6%；

2015年4月，得45,414元，续存5年定存，年利4.0%；

2020年4月，得54,496元。

    【方案二】

1990年4月，将10,000元以6%的年复利借给我，

2020年4月，得57,434元。

一比较才发现，【方案二】的收益比【方案一】竟然还多出近3,000元噢。这说明什么？说明在投资上，能够锁定长期稳定的利率，至关重要！如果怀疑我瞎算，你可上网查询各年的利率数据，并自行验算。

7、但也有人说了，你一借就是30年，万一我中途想用钱怎么办？还有人说了，我跟你不熟，万一你卷款潜逃，我怎么办？这里讲到的就是“流动性”和“风险性”的问题。

8、在此要介绍一个概念，叫"投资不可能三角"。即，在"高收益"、"高流动"和"低风险"三者中，你永远不可能同时获得三项。比如，别人许给你一项高收益的投资，要么钱需要被锁定很长时间，要么存在本金损失可能。再比如，你投资的钱随时要拿出来急用，你要么只能投利息很低的活期储蓄，要么就得冒险进股市。总之，三项兼得是不可能的。

9、反过来说，一个金融产品能够提供高收益、高流动性和低风险三者中的两项，就已经是个不错的产品。如果哪个金融产品承诺三项都给你，那肯定是骗子，没有例外！

10、至于三者中，你究竟应该选哪两项，视乎资金的用途。如果是可以长期不动的闲钱，肯定更在意高收益和低风险，但在流动性方面可以牺牲。如果是家里的日常备用金，就比较在意高流动性和低风险，但对收益率要求不高。如果本来就是用作股市冲浪的钱，那就紧盯高收益和高流动性，但有风险必须承担。

11、根据我多年的金融工作经验发现，许多人在做高风险投资（买房、炒股等）的同时，都希望有一笔为儿女教育或自己养老用途而准备的"长期存款"。这笔钱最重要的是低风险、专款专用，其次是高收益，再次是高流动。那么请问，究竟有没有这样的金融工具呢？

12、有，它就是年金产品。


风险方面，自不必说，保险资金的安全，在我国是有充足保障的；


收益方面，年金的回报率一定不是市场中最高的。但我相信，通过以上内容你已懂得"锁定长期稳定利率"的重要性。


流动性方面，年金险的特别之处就在于通过契约的形式，让我们被动自律、强制储蓄，未来如约兑付，这样才能真正达到长期储蓄理财的目的，而教育和养老又都是刚需，正好与年金的特性相匹配。

另外，许多年金产品在设计时，已经考虑到了客户对资金周转的需求，所以都有保单贷款功能。而且每年也会有固定的生存金和分红返还进入到附加的万能账户，这些资金可以随用随取，当然，如果你不取的话回报会更高。

【波叔｜有话说

】

    很多人觉得，自己没多少本金，谈什么理财？会有这种想法，多半是因为他们还没有理解复利的概念,而被称为"世界第八大奇迹"的复利，可以说是宇宙间最大的能量之一。

复利，就是将当期产生的利息计入本金中，作为下一期的本金继续计息，俗称"利滚利"。复利是相对单利来说的，两者最大的区别在于，单利只对本金计算利息，而复利则对本金和利息一起计算。假设同样的本金、同样的年化收益，年限越长，获得的收益越多，最典型的代言人就是巴菲特。

巴菲特从1957年成立公司，开始为亲朋好友管理资产，初始资金约10万美元，常年维持20%左右的年化增长。乍看可能会觉得，20%也没有很高啊？的确，论单一年度收益，巴菲特不一定是全球第一，但经过几十年的复利，现在的资产是非常惊人的。

你可能会说，复利真的这么厉害？但是为什么好像我从来没有切身感受到复利的力量？

很多人刚开始存钱的时候，都会觉得这个过程好缓慢。第一年好不容易存了1万元，再怎么投资也就只能产生几百元。第二年本金变成了一万零几百元，结果发现房租都涨了不止几百元，不由得大失所望。就这样，激情慢慢褪去，大部分人都在这个阶段选择了放弃，觉得一点小钱没必要折腾了吧，然后就心安理得地回到了原来的状态。

巴菲特52岁之前，资产总值还只有376万美元，但从那之后，他的财富就开始飞速增长。到2020年，巴菲特已经拥有1300亿美元的资金。也就是说，他一生中99%的财富都是在52岁之后获得的。

在复利的影响下，一开始你和别人的差距并不会太明显，进步总是很微小，小到你甚至感觉不到。但随着时间推移，这种差距会越来越大。巴菲特曾说："人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。"其中"很湿的雪"就是找到稳定的回报率，"很长的坡"就是足够长的时间与足够久的坚持。

在复利过程中，对比稳定和高回报率，更重要的是稳定。要想让复利发挥作用，前提就是本金不能亏损。巴菲特之所以能成为股神，并不是他的收益有多么高，而是他惊人的耐力和稳定性，在他62年的投资生涯中，只有两次亏损。

你或许见过下面两个公式????



365代表一年的 365 天，1 代表每一天的努力，1.01 表示每天只多做 0.01，0.99 代表每天少做 0.01。如果你每天进步0.01，一年后你所收获的就是一年前自己的37.78倍；但如果每天退步一点点，一年后将会从1变成0.03，你变得一事无成，被人抛在后面。



就像我前面分享的关于投资理财方面的文章，也是有复利效应的。一开始涨粉很慢，一天增长一两个粉丝，但只要持续不断地输出优质内容，一旦突破某个临界值，就可以看到数据的飞速增长。通过持续输出，我不仅锻炼了自己的思考能力和表达能力，还能通过输出倒逼输入，让我不断完善自己的投资体系，再继续输出，让更多想要学习投资理财的人，培养正确的投资理念、走上正确的投资之路。

在复利效应下，你不需要每天进步很多，只需要每天都坚持进步一点点，人生将会大有不同。而所谓的进步，就是向前走，今天比昨天有所突破。比如你比昨天多学会了一个单词，多读完了一本书，多知道了一些新的知识，思考事情的思路比昨天更清晰了……这些进步日积月累，多年之后能让你的人生发生非常大的改变。利用碎片时间一点一滴地学习和改变，积少成多，量变终会引起质变。不管是投资、理财、工作还是创业，人生的方方面面都是如此。

最后我想弱弱地提醒一下：多年的股市征战，你认真算过自己每年的实际收益吗？

有时，慢就是快——相信时间的力量。

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作者：波叔的财商课