突发!取消公积金,改为年金制度?老百姓不吃亏!

啤酒瓶空了缓

取消公积金老百姓不会吃亏，但前提是……



“取消企业住房公积金制度”

引发广泛讨论！

近日，曾任重庆市市长、现中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆，提出了四个方面的改革措施建议：

① 尽快落实农民工在城市落户的有关政策，快速解决制造业用工短缺问题

② 取消企业住房公积金制度

③ 出台政策鼓励企业实行年金制度，并疏通企业年金投资资本市场的渠道和机制

④ 想方设法降低物流成本

话语刚落，便一石激起千层浪。争议主要集中在“取消住房公积金制度”。因为涉及面广，牵扯的利益也多。
支持：




不支持：




为什么取消公积金会有这么大的争议？

1994年前后，中国的房地产市场开始崛起，一大批房产商开始涌现，住房开发量激增。1995年以后，几乎所有的商业银行都开始提供按揭贷款业务。发展到现在，中国的房地产系统已经基本建立，购置商品房的商业贷款体系渐成主流。



截至2018年底，中国个人住房贷款余额25.75万亿元，而公积金个人住房贷款余额为4.98万亿元，在整个贷款余额中的占比不到20%。

也就是说，老百姓的债务主要为商品房的商业贷款。



而公积金缴存的14.6万亿元所带来的社会资本运营低效率、高消耗、不公平等问题也就开始逐渐显现出来，从而逼迫我们必须找到更有效的路径，为个人、企业、国家建立新的、替代式的“公积金循环”。

取消公积金，老百姓不吃亏！



大众对于公积金应不应该取消的问题，基本上都是公说公有理、婆说婆有理。

支持公积金取消的理由主要集中在：

第一，公积金的缴纳基数在5%到12%左右，在费用上公司和个人摊分，个人支付一半、企业支付一半。

在2020年全球疫情的负面影响下，企业面临巨大的资金和业绩压力。取消公积金的缴纳，可以极大为企业降低成本。

第二，目前在房地产市场，商贷才是楼市的主流贷款方式。

2018年末个人住房贷款余额约25.8亿元，公积金个人住房贷款余额为约5万亿，实际上用到公积金贷款的占比小，不到20%。而且全球范围内，只有中国和新加坡采用公积金制度，这说明公积金制度存在的意义不大，有考虑取消的大背景。

第三，因为公积金缴纳是按照比例缴纳，社会上缴纳的工资仅金额也相差甚远。

国企事业单位以及高收入人群等公积金缴纳金额极高，一般民企缴纳金额很低甚至是没有，有不公平嫌疑，应当取消。



反对取消公积金的理由主要有：

第一，公积金不管多少，都是工薪一族的福利。

取消公积金，如果企业不将公积金金额通过工资的的方式发放给个人，相当于强制性降薪；如果企业将公积金金额通过工资的方式发放给个人，那么就起不到为企业减压的作用，而且还变相提高了个人的税费。

第二，公积金用途广泛，实用性还是比较强的。

对于没有买房的人来说，公积金可以提取出来充当房屋租金，退休之后也可以一次性提取。

第三，没有公积金的累存，个人购房的支付能力降低，无房者买房更难。

公积金贷款的利息要比商业贷款的利息低，同样是贷款100万元，按照公积金贷款利率3.25%和商贷利率4.9%来计算的话，利息差额高达34万元。

公积金优缺点都很明显，这就形成了一种矛盾。

公积金的问题该怎么解决呢？

第一，公积金变年金，公民已缴存公积金的收益不会减少，只会增加。

如果公积金政策取消，公民在工作期间已经缴纳的公积金全部转入补充养老的年金中。实施中要明确，公民的这笔钱应放入个人账户，而非统筹账户，否则对老百姓不公平。

现行占工资比28%的养老保险里，8%是个人账户，20%是统筹账户，公民缴纳的养老保险绝大部分归国家统一调配，个人无法自由掌控。如果这笔钱放在年金中，按照年金制度规定，应和公积金账户的钱一样，在退休时会全部划归给个人。

但不同于公积金的是，年金的运行可以进入资本市场，通过保值增值产生更高的收益。2013年人社部出台的《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》中规定，年金可以投资股票、偏股型基金等高风险高收益产品，最高比例不超过30%，由专业机构运作的企业年金的收益率可以相对比较高。

目前公积金利率是按照国家一年期存款利率给付的，再扣除各地公积金中心运行管理成本，在1.5%左右，而新加坡公积金要求利率不得低于2.5%。年金利率大体在5%~6%，美国年金利率一般在7%左右（股票投资平均年收益率在10%，债券和货币基金收益率在3%~4%，平均下来7%左右）。所以，居民缴存的公积金变成年金之后，只要投资合理运作，就会给居民带来更大财产增值。

假如某人有20万公积金且还有10年退休，如果在公积金账户，他最终最多能拿到（1.5%复利）23万元左右，而如果在年金账户，一般而言可以拿到35万元左右。

第二，对已经发生的公积金贷款，可以按照一定利率优惠政策转化为商业贷款。

目前国家的公积金贷款与商业贷款之间存在着较大的利率差别，公积金贷款利率在3.25%左右，商业贷款利率在5.5%左右，有大概2%的差异。国家可以通过一定的利率优惠政策，来消化这一部分存量贷款。

即使利率优惠比例有限，转化后的银行贷款利率依然比公积金贷款利率高一个点，居民个人所多花的一点贷款利息（1%），与把置换出来的公积金投入到年金之中的收益相比（5%~6%），依然是很少的部分，对居民来说整体上还是划算的。

第三，取消公积金不是意味着职工就得不到企业缴存的6%，而是个人有了更大的资金使用的灵活性。

取消公积金后，企业原本替职工缴纳的6%公积金转变为企业给职工缴纳的6%企业年金，而职工个人的6%年金，并不强制缴纳，职工可以自愿决定是否缴纳。如果不缴纳，意味着每个人多了工资额6%的现金进入消费市场，对经济发展有一定促进作用；如果缴纳，职工的年金理财增值收益将比住房公积金收益高得多。

年金之于公积金，在于年金政策的灵活性，并能够投资资本市场和货币基金市场，这对于每一个缴存者而言具有更大的吸引力，所以取消公积金一定要研究如何配套一个更加完善的年金体系。

基于上述可以看到，取消了公积金政策后，职工是不会吃亏的，而是可以获取更加有质量的、公平的社会公共福利。一般而言，只要企业年金理财的收益大于3.75%【1.5%+（5.5%-3.25%）】，职工通过年金就可以比公积金获得更高的收益。

第四、取消公积金政策有利于为企业减负，而年金政策有助于进一步增强职工的养老能力。

我国现行《住房公积金管理条例》明确要求“单位应当按时、足额缴存住房公积金，不得逾期缴存或者少缴”。第三十八条规定“单位逾期不缴或者少缴住房公积金的，由住房公积金管理中心责令限期缴存；逾期仍不缴存的，可以申请人民法院强制执行”。这种强制性实际上给企业带来了不少隐形成本。

事实上，年金与公积金的筹资思路是一样的。雇主为雇员缴的年金额在雇员工资的6%以内可以进行税前列支；雇员缴费在上限以内的部分可以免个人所得税，待到退休领取时再缴税，即递延纳税，投资形成的投资收益免利得税。这实际上形成了一个基于企业缴费税前列支、个人缴费税收递延、投资收益免税的杠杆机制，激励雇主很认真、很努力地把本来可能要交税的转化为为高管、为职工的补充养老保险，雇员也会很认真参与。

如果我们取消公积金的概念，将现行公积金政策与年金政策合并在一起，不仅不会减少职工利益，还会鼓励企业和职工把年金逐步积累起来，就可以有效提升职工应对养老问题的能力。



总而言之，单纯讨论公积金取消或不取消是没有意义的，而是要考虑如何通过改革实现一个既支持企业降低运行成本，又使得职工有更好福利回报、更加健康完善的社会公共福利系统，以及一个规模和深度更宏大、更高质量的长期资本市场。

我们此前讨论疫情时期的企业减负，也并非笼统地取消或延缓公积金企业缴存6%的概念，而是把取消公积金制度和建立完善的年金制度一并提出，形成平滑转移，实现要素资源优化配置，把百姓、企业所创造的财富最大限度地加以利用，并让它为国家、企业、个人都创造更大的价值。

将公积金制度转化为年金制度，并不损害职工的利益，而是让职工福利有了更可靠的保障。与此同时，年金既有对企业的短期价值，更具有对中国资本市场发展的长远价值。你觉得取消还是保留，有不同观点可以在文章底部留言。

你怎么看呢？希望取消公积金吗？来源：会计说、微博、暴财经、大猫财经、新浪财经专栏。管理会计入门整理发布。

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作者：管理会计入门