债券基金如何选择

Creseda

见过玩游戏开挂，也经常听人说，某人的人生就像开挂。不过第一次听说股票打新开挂。

深圳证监局最新一期监管通讯显示，近期有人疑似通过“外挂”软件进行打新交易，触发监管警报。目前网上有各式各样的软件，声称可以能够实现多账户同时打新，N倍赔率，可达到毫秒级集中申购，垄断配号的效果。对于这种软件，夹头哥建议大家千万远离，首先这种账户是否安全没人知道，如果出问题，你连报警都不好报警；其次，通过这种“外挂”打新，本身就是违法行为，大家还是老老实实打新。

昨天给大家聊到货币基金，主要用于短期（12个月以内）资金的打理，能够有很强的安全性，流动性，能够比较方便的随时取用，又能获得超过银行活期利率的收益。今天我们主要来聊聊1-2年不用的资金怎么打理，怎么在风险相对较低的情况下获得6-8%的年收益。

债券基金:顾名思义就是专门投资债券的基金，通过对债券的组合投资，实现风险低，收益高的投资品种。



先了解下债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。一句话就是政府，机构，企业等通过发债的形式筹钱，你给钱，就给你债券凭证。

目前在国内，债券基金一般投资对象主要是国债、金融债和企业债。通常债券可以提供固定的回报和到期还本，风险会比股票更低，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。对于比较厌恶风险的投资者可以考虑债券基金。

债券基金按投资对象分类：

1，国债，风险低，流动性好，短期。利息率2.5%-4%。

2，信用债，风险较高，流动性较好，利息率4%-8%。

3，可转债，风险低，流动性较好。

债券基金的风险：

债券基金一般是投资一篮子债券，而不是投资单个债券，相对比较分散，所以债券基金本身的风险相对较低的，不过有的债券基金持仓比较集中，所以投资者在投资前一定看清楚持仓，比如我们以南方宝元债券（006585）为例：

南方宝元债券基金属于债券型混合基金，最新持仓数据显示持有债券占总资产的75%，前五债券占比总资产的7.21%，是非常低的。



一般我们在选择债券基金的时候，尽量选择债券持仓相对比较低的，一般单只债券如果超过10%以上，就比较高了。

对于市面上也有的债券基金现在有很多种，有纯债债券基金，混合型基金，股债平衡型，债券z增强型等等很多种。

根据数据统计，近几年来各项债券型基金的收益大致如下：

1、股债平衡型：平均年化收益一般±10%之间。

2、偏债型混合：平均年化收益一般在±5%之间。

3、纯债型基金：平均年化收益一般在±4%之间。

4、债券增强型基金：平均年化收益一般在±20%左右，但要根据股市行情，行情好可能超过20%，行情不好则有可能亏20%。

夹头哥比较喜欢的是股债混合型基金，股债混合型基金不管在牛市还是熊市都相对比较稳定。因为本身配有债券，在市场走熊的时候能够控制回撤，也因为配有股票，在市场走牛的时候能够活动超额收益。我们还是以南方宝元债券基金（006585）为例。





南方宝元近三年累计收益32.81%，差不多每年11%。

其次近三年的最大回撤在4.67%，控制在5%以内，还是非常优秀的。同时数据显示近三年任意时间点买入，持有一个月盈利概率是77%，持有半年盈利概率是94.81%，  持有一年100%盈利。大多数债券基金只要持有一年以上，几乎很少亏损。

债券基金的选择：

1，首先投资者自己做一个风险评估，自己是什么样的投资风格。厌恶亏损的，可以考虑纯债基金，可以接受一定亏损的，比如短期10%以内的，可以考虑股债混合型，增强型等。

2，预期收益管理，债券型基金本身比较追求安全性，所以自然不可能有太高收益，一般我们投资债券型基金，预期收益在6-8%每年是比较正常的。



3，我们打开天天基金，选择债券型基金。一般规模选择10亿元以上，成立3年以上，基金经理比较稳定的。

4，债券基金的投资主要用于打理1-2年左右不用的资金。对于短期半年以内要用的资金，建议考虑上篇讲的货币金。2年以上才考虑用的资金可以考虑股票型基金，我们后续再分享。

今天就聊到这，明天赌场开门迎客了，祝大家开门红。
               
作者：假装夹头