存钱OR买年金,为什么会有这个纠结?

我是的十八簿

本文摘自2020年罗辑思维跨年直播

李璞《为什么年金保险是家庭的标配资产？》-14



【年金+万能】双账户体系

那有一种作为养老这个产品最重要的一个工具的组合，我推荐给大家，就是叫年金保险加万能的双账户体系。为什么呢？

它具备一个特征叫做锁定收益

第二个是跨越周期

第三个是复利的结算

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锁定利率



历年银行利率、保险预定利率、通胀率曲线图

那什么叫锁定收益呢？你看看这个图表，我们这个图标里边1996年的时候你会看到银行的存款利率是9点多的，而保险的预定利率只有8.08%。

那好，我问你1996年如果你有100万，你会干嘛？你是存银行还是买保？

毫无疑问你存银行，因为存银行利息高，第2个灵活，没有任何理由你要在那个时间点买保险。当时如果大家买了保险，是被这个保险顾问给忽悠的。

注意，到了1999年保险的预定利率跌到了2.25%，银行的存款利息跌到了2.5%。

你发现一个问题没有，请问1996年你买的那个保险按8点多收益计算利息，还是按照2点多的预定利率计息呢？很显然它还是按照8.08%的预定利率给你结算收益！

因为保险是一种锁定利率类的资产，它跟银行不同，银行浮动利率的，银行利息低，你的存款就更的低，银行利息高你就跟着高。

而保险是锁定利润的，所以它的价值真的不在于它的收益有多高，而在于它是锁定收益的。

所以你看，这条线会画直，虽然是在降低，但是它是给你锁定死的，那请问，

到了今天美国降息，成了0，欧洲早就是0了，瑞士负利率，日本负利率等等等等，那全世界都在大的降息中，今天什么资产最稀缺呢？

锁定利率的资产是最稀缺的。你依然是应该去找96年那样能够把利率给你在长期锁死的。

纵观这么多年历史，保险利率曾经低于银行的存款利息，到现在已经高于银行存款利率。现在保险的锁定利率已经比银行的利率要高了，它锁定几十年、一辈子。

但银行利息是在向下走的，而且今天是1.5的，那未来还会更低。

所以在长周期里边你要考虑的是锁定收益啊。年轻和万能双账户体系两者都是锁定收益类的。

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跨越周期，与生命等长

那第2个【跨越周期】就是前面讲的它时间很长。年金他给你保个100岁，不代表你必须是达到100岁，你可以随时退出来。万能账户会赎回，年金可以退保。

说明他给你网站里面写的100岁，不是你的义务而是你的权利。你可以选择领到100岁，同样你可以选择80岁，90岁把它全取出来。

既然你有这个至100岁的保障，起码来讲这个收益是跨周期的，是跨生命周期的，它跟生命等长，只要你持有保单，本身它就会持续的给你供应现金流，所以这就是说第2个叫做跟生命等长。

这一点除了年金险，没有其他金融产品能够做到。

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复利结算

复利结算就意味着保险产品的真正的红利的爆发期不是短期的5年10年，而是真正的长期。

我算过按中档去算的话，10年左右是平衡点。就是单利产品，它的收益是直线。而复利产品是一条曲线，这个曲线，前期是低于这条直线，10年左右这个点啊，它两者会交叉，这个时间点复利产品开始赶上了单利产品。

从那一天开始以后，单利产品永远都追不上，复利产品会一直高，而单利产品就不可能再跟上。



但很多人喜欢算什么时候收益呢，很多人喜欢算这个时间点之前的收益。

也就是说，没有时间概念的人，没有长期思维的人，他一看到保险计划书啊，他就开始算，第5年怎么怎么样，第6年怎么样，怎么好像不如银行合适？

他就是不如银行合适，如果他比银行都合适它就不是复利的了。

他之所以能够给你产生复利，就是因为他的前期把大部分的本金跟收益都放到了投资里边，反复的去运转，他才能积攒，否则他每年给你比银行都高的收益，你还要让他以后复利增长，那怎么可能呢？

所以年金保险是拿时间换空间的一个典型的投资工具。你不可指望他在头几年就给你爆发巨大的收益，没有这种产品。那你应该怎么看待它呢？

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产品选择的逻辑

要看保险产品应该是，我前面讲过的，算清楚了，你的养老的SET原则。你65岁花现金，像我，我65岁到75岁之间，我保险都不会用，为啥呢？

我把它攒着，我多攒5年，多5年的复利，我能做好多好多钱，所以我65岁我先花现金，我不怕，为啥呢？我10年之前把现金都花光了。

我75岁打开我的年金保险，在万能保险账户里看，一笔现金，补充我第二个十年的现金流问题。

既然这样的话，你在看计划书的时候，不要去看你计划领取的时间之前的收益。

比如说如果你希望75岁用这个年金保险开始补充养老金，那这个计划书里面75岁以前的数据跟你没关系，因为你不会领取就不要看了，把它划掉，你可以直接跟顾问说，你给我算算，我75岁我能给你多少钱。或者你帮我算算我65岁他给你多少钱。

按照年平均收益率一定是比绝大部分的投资品种要高得多的，包括了股票，包括了基金，包括了银行存款什么都包括。

因为你给他时间，你必须给年金加万能保险的时间，他才会用复利给你回报，你不给他时间，他给不了你空间。这就是年金险+万能体系的价值。



保险产品之：产品-运营-服务

互联网保险都很便宜，我为什么要买你们这些线下产品呢？为什么跟业务员买的这么贵，都是你们的佣金。

其实我想告诉你，业务员的佣金不高的。你看上去好像第1年的是有一个比例，大家注意啊，它不是一年呀，他是交20年呀。你把你的佣金率除以20有多少？没有多少佣金的，而这个佣金只不过是说我先一部分支付给你，但注意啊，他支付给你，你要服务多少年，你要服务未来的几十年了，如果你真的想好好服务的话，你给他服务客户10年20年。

35岁、40岁的人去买个保险，谁心里没点毛病啊。最后保险没办成，留下了一个拒保记录，以后买保险都不方便。所以，核保也是一个很重要的点。

理赔，理赔快不快，好不好？方不方便理赔也重要啊。核保加理赔构成了运营，那还有客服和投资。

要不要一个专业的经纪人帮助你、服务于你，随时回答你的问题，每年帮你做保单诊断和体检，你病了以后帮你收集资料去帮你做理赔。还是你就病了，你还得全部自己干？去填表，去找人打客服电话。

客服，有的公司客服很好的，他给你送到医院挂号，给你第2诊疗意见，甚至给你很多很多其他增值服务，养老社区。如果你的保险还有增值功能，比如我刚才讲年金险，分红险万能险，你还有投资属性，你还有增值，公司的投资水平也跟它挂钩的。

所以，你买的东西是一个打包的集合：产品+运营+服务，这不是简单的产品，不是一个简单的买条款和费率。

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越富有越需要保险



发达国家保险需求收入弹性

好吧，就是我今天跟大家就讲这个年金这么价值。最后呢，我告诉大家一个定理，就是瑞士再保险，他们做的一个统计，

发达国家保险需求收入弹性是1.35，即收入每增加1，保险需求增加1.35，即越富有越需要保险。

因为越富有对生活美好生活的期许，对生活的担忧就越多，就越需要做跨周期传递价值，就要设计各种不同的损失补偿的机制，这就是保险的功能的作用。

今天的中国去年已经跨越了1万美金，过了中等收入陷阱。我们已经称之为发达国家。

我们的未来的保险需求要爆发，保费也会直接增加，但是，会需要专业的人，需要懂得基本财务规划理念的方法和技术的人，去帮助客户去做这样的规划。

如果您了解年金等保险，欢迎与我咨询~



               
作者：Ada小栈