怎么投资债券基金

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大家好，我是小码哥~~

今天给大家讲讲如何投资债券基金，文章给出了选择债基的几个角度，供大家参考。具体到方法如果大家感兴趣可以在留言区给我留言，我抽时间可以再写一篇。
债券类基金分类

按证监会规定，80%以上基金资产投资于债券的为债券型基金。除了标准的债券型基金外，混合型基金中也存在一部分基金主要投资于债券市场，也可归为债券类基金进行统一研究。通过判断混合型基金在最近四个报告期的债券类资产（债券+买入返售证券+银行存款）持仓占净值的比例来评估该基金的债券属性。如果占比超过 100%（可以上杠杆），可以确定该基金为“类纯债基金”；占比超过 80%且小于100%，可以归为“类二级债基”。综合按照投资模式、投资范围和投资品种的比例限制等因素，对债券类基金进行分类如下。


债券类基金分类
我根据债券基金的投资方式、投资对象、特点整理了一份表格分享给大家。



债券基金的收益率和可投资的对象息息相关，根据收益率排序：短期纯债基金 < 中长期纯债基金 < 一级债基 < 二级债基，指数债基的收益率和跟踪的指数相关。还有一类债基“可转债基金”是专门投资可转债的债券基金，我没有列出来，因为现在可转债的整体溢价率太高了，风险很大。
基金公司角度

债券基金是在基金公司属于固收类，基金的业绩不光看基金经理的能力，还和基金公司的投研团队有很大关系。易方达、鹏华、富国、南方四家基金公司的债基业绩相对更好，固收管理能力比较强大。
FOF角度

另外也可以从FOF的角度来研究，大部分FOF配置债基的时候都会倾向于配置公司内部的债券基金，也有配置外部公司的债券基金的情况，那就说明被配置的外部公司的债基业绩比较优秀，下面的表格是2021Q2被外部FOF持仓的债券基金。


外部 FOF 持仓较多的债券基金名单
基金经理角度

优秀的债基基金经理不但要具备择时能力，还要有高超的久期管理能力；同时风险控制能力也非常重要，如果是二级债基还要有一定的权益资产投资能力。管理过债基的基金经理对风险控制更好，如果转型去做股票基金的基金经理，业绩也会比较稳定，不会出现过大的回撤。下面给大家列出了纯债基金的优秀基金经理。


优秀的纯债基金经理
可转债基金的基金经理


优选“狭义”可转债基金经理


优选“广义”可转债基金经理
债券基金

二级债基推荐：易方达裕祥回报（002351.OF）天弘永利债券（420002.OF）
偏债混合型基金推荐：
泰康宏泰回报（002767.OF）东方红稳健精选（001203.OF）
灵活配置型基金推荐：博时新收益（002095.OF）工银瑞信丰收回报（001650.OF）
稳健型投资者转债基金推荐：002636.OF 广发集裕 A 偏债型110035.OF 易方达双债增强 A 均衡型
均衡型投资者转债基金推荐：470058.OF 汇添富可转债 A 均衡型340001.OF 兴全可转债 均衡型000014.OF 华夏聚利 偏股型
进取型投资者转债基金推荐：006482.OF 广发可转债 A 均衡型000297.OF 鹏华可转债 A 偏股型001603.OF 易方达安盈回报 偏股型

风险提示：观点仅供参考，不构成投资意见。——全文完——

普通人的努力，在长期主义的复利下，会积累成奇迹。



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作者：复利慢投资