年化30+%的基金,看好哪些基建股?

王建新1

基建板块不仅是今年的稳增长板块，更是A股的“稳指数”板块和投资者的“稳市值”板块！昨日，国常会提出“适时运用降准等货币政策工具”，政策继续加码，因此这几年滞涨的大基建和大金融持续看好。

那么，哪些基建股被头部基金看好，哪些基金又赛道和稳增长兼顾，攻守兼备？



2019年初以来，基建工程（399995）涨幅远远落后于沪深300指数。



自去年12月以来，基建工程（399995）明显强于创业板指数。

一．年化30+%的公募基金

目前，市场上发行3年以上且规模5亿元以上的场外公募基金共有1600支（剔除货币型和债券型基金），其中近3年年化收益在30%以上的公募基金共267支，占比16.7%。它们最高年化收益率为56.9%，中值为35.8%，最低值为30%。

二、优秀基金看好哪些基建股？

中证基建工程指数（399995）共有50只成份股，截至2021年末，其成分股共有21只股票被前述优秀基金持有（仓位1%以上），以下按持股市值排序（单位：万元）。其中一些股票仍然处于近几年的价格低位，值得关注。



另一方面，国泰君安关于基建板块的观点和推荐股票如下。两相对照，可以看到哪些股票同时得到卖方和买方的认可。



三、哪些优秀基金转投基建股？

有267支基金在前三年赛道股行情中取得年化30%以上的高收益，而其中64支基金在去年底持有基建股，说明这些基金或是本身配置均衡，或正逐步布局基建板块。

1. 按仓位占比排序。前20支基金如下图所示，仓位中位数是2.97%。其中不乏年化收益40+%，甚至50+%的优秀基金，值得关注。



其中，仓位占比最高的是工银战略转型A（000991），高达17.72%，合计8.5亿元。同时如另一文所述（《岁岁年年花相似，又到基建启动时！》），工银基金已有10+支基金买入中国建筑（601668），合计超18亿元，且其中8支基金为2021年4季度新进。可见工银基金公司今年较看好基建板块，正逐步展开布局。

2.按持有金额排序。前20支基金如下：



3.按近三年年化收益率排序，前20支基金如下。



最后，根据中国版“美林时钟”，从宏观环境、货币政策和行业规律来看，今年有较大可能轮动到大金融和基建板块，而上述这些基金既能在过去3年取得超过年化30%的高收益，又能较早关注到基建板块，可谓攻守兼备，值得关注。而这些优秀基金帮我们筛选出的21只基建股更值得重点关注。

         
作者：星空下那些事儿