美股ETF基金

醉于山水

之前介绍过A股的ETF，实际上美股ETF种类更加丰富和全面，有的品种还自带杠杆，真的可以玩的飞起。

一、ETF概括
ETF是一种交易型开放式指数基金，通常也叫：交易所交易基金（Exchange Traded Funds，简称“ETF”）。目前先锋(Vanguard)、贝莱德(BlackRock)、道富(State Street Global Advisors)三大发行商覆盖了美国ETF界逾80%份额。ETF在美股市场发展很快，有近两千种产品，而且种类繁多：有跟踪美国大盘指数的，也有跟踪其它国家股市的，更有追踪石油、黄金、外汇等不同种类的ETF。二、美股ETF分类1、按类型分类A.主动管理型：由基金公司管理的基金，相当于把钱给基金经理由基金经理代为炒股。基金经理可以根据自己的判断买卖股票，能不能赚钱取决于基金经理股水平。B.被动跟踪型: 根据“标的指数”涨跌，可以获得与该指数基本相同的收益率。美国大多数ETF是这一种，比如指数ETF，行业ETF就是被动跟踪型。2、按标的分类

股票：这个是最常见的，细分种类很多。货币：:跟踪货币汇率的走势。债券：:债券市场也是有比较多的ETF。商品：比如石油、黄金、白银等相关的ETF。

3、按方向分类a.正向ETF：比如标普500ETF(SPY)，就是跟踪的标普500指数的涨跌，这个是正向的。理论上指数涨1%，ETF也涨1%。b.反向ETF: 做空标普500(SH)，也是跟踪的标普500指数的涨跌, 但是这个指数理论上是标普500指数上涨1%，那么这个ETF就是下跌1%。三、美股ETF优势a. 如果想跟踪美股大盘，那么买跟踪标普指数，道琼斯指数，纳斯达克指数的ETF就是最好的选择。b.行业类型的ETF，比如对整个半导体产业链不清楚，那么可以买半导体ETF(SMH.US)。行业类型的ETF有很多，各行各业基本都有。c.指数类的和行业类的ETF，适合长期投资的。因ETF跟踪的指数成分股本身就是筛选的优质公司，可以保障指数内的公司都是比较优质的。d.指数ETF复制指数成分股作为基金投资组合及投资收益率，持股透明。四、 热门指数ETF常见的美股指数ETF包括：标普500指数ETF、道指ETF、和纳斯达克100指数ETF等。标普500指数ETF的成分股囊括了美国500家顶级上市公司，总市值占到整个美国股市总市值的80%左右，是衡量美国大盘股市场的最好指标。标普500包含的公司较多，风险也比较分散。道指ETF是选取美股市场中的30家蓝筹公司股价平均数，包含美国的几乎所有行业，除了运输和公共事业板块。科技股则集中在纳斯达克100指数中，成分股中高科技公司、互联网行业的公司居多，权重最大的是苹果、微软、亚马逊、特斯拉、谷歌等全球知名公司。五、 美股指数ETF （1）中国相关ETFa. 做多ETFASHR：Deutsche X-trackers HarVest CSI300 CHN A，德银沪深300指数基金，跟踪沪深300指数，覆盖规模最大、流动性最强的300只股票。ASHS：Harvest CSI 500 China-A Shares Small CAp ETF，德银中证500指数基金，波动同中证500。
CAF：摩根史坦利中国A股指数基金，80%以上投资在大陆A股市场。

FXI： 新华富时中国25指数ETF-iShares FTSE，基本追随新华富时中国25指数成分股的价格和收益表现，包含在港股上市的25只中国内地大盘股。

XPP：中国25指数ETF-ProShares FTSE两倍做多

YINN：Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF， 新华富时50 ETF-Direxion三倍做多

CNXT：中证小盘股做多ETF 做多创业板

CHAU：沪深300指数做多，波动跟沪深300指数相同
b. 做空ETFYANG：Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF 新华富时50权重股ETF-Direxion三倍做空YXI：中国25指数ETF-ProSharesl FTSE做空FXP：中国ETF-ProShares FTSE两倍做空CHAD：沪深300指数做空ETF，波动跟沪深300指数相反（2）俄罗斯相关ETFRUSL：三倍做多俄罗斯指数ETFRUSS：三倍做空俄罗斯指数ETF（3）欧洲相关ETF
VGK：欧洲ETF-Vanguard MSCI，以欧洲主要股市的股票为标的物，持仓大中型股票，比如雀巢，皇家壳牌，拜耳制药等。

EZU：欧盟国家ETF-iShares MSCI ，挂钩欧元区国家，和VGK区别也很明显了，比如没有英国的股票。

EWG：德国ETF-iShares MSCI 指数ETF

EWU：英国ETF-iShares MSCI 指数ETF
（4）美股大盘指数ETFSPY：标普500指数ETF-ProShares，投资美股蓝筹股。SSO：标普500指数ETF-ProShares两倍做多 UPRO：标普500指数ETF-ProShares三倍做多SH：标普500指数ETF-ProShares做空SDS：标普500指数ETF-ProShares两倍做空SPXU：标普500指数ETF-ProShares三倍做空DIA：道琼斯工业平均指数ETF，编制规则比较老旧DDM：道指ETF-ProShares两倍做多UDOW：道指ETF-ProShares三倍做多
DOG：道指ETF-ProShares做空DXD：道指ETF-ProShares两倍做空SDOW：道指ETF-ProShares三倍做空QQQ：纳斯达克100指数ETF，苹果、谷歌之类科技股都是重要成份股。QLD：纳斯达克100指数ETF-ProShares两倍做多TQQQ：纳斯达克指数ETF-ProShares三倍做多PSQ： 纳斯达克100指数ETF-ProShares做空QID：纳斯达克100指数ETF-ProShares两倍做空SQQQ：纳斯达克指数ETF-ProShares三倍做空IWM：罗素2000指数ETF，市值在1000位到3000位的企业，美股中小盘股代表。UWM：罗素2000指数ETF-ProShares两倍做多TNA：罗素2000指数ETF-Direxion三倍做多RWM：罗素2000指数ETF-ProShares做空TWM：罗素2000指数ETF-ProShares 两倍做空TZA：罗素2000指数ETF-Direxion三倍做空六、行业热门ETF（1）Financial 金融ETF板块包括银行\投资基金\保险公司和房地产公司等等。大多数金融行业所产生的收入来自于抵押贷款和银行贷款，增益值随着利率上升而上升。XLF：Financial Select Sector SPDR FundVFH：Vanguard Financials ETFKBE：SPDRS&P Bank ETF（2）Utility公用事业板块包括电力，天然气和自来水公司等。该行业所产生的收入来自于消费者和企业，该行业提供高于平均水平的股息收益率。XLU：Utilities Select Sector SPDRVPU：Vanguard Utilities ETFIGF：iShares Global Infrastructure ETF（3）Consumer Discretionary 非必须消费品板块包括零售商，媒体公司，消费者服务供应商，服装公司和耐用消费品。当经济改善时，随着消费者支出的增加，这些企业会受益较大。XLY：Consumer Discretionary Select Sector SPDRFDX：Consumer Discretionary AlphaDEX FundVCR：Vanguard Consumer Discretion ETF（4）Consumer Staples日常消费品板块包括食品和饮料公司，尽管经济衰退，这些公司的收入相对稳定，主要来源于消费者的日常支出。这些企业属于承受经济衰退的防御型公司。XLP：Consumer Staples Select Sector SPDRFXG：Consumer Staples AlphaDEX FundVDC：Vanguard Consumer Staples ETF（5）最流行的能源ETF板块包括石油和天然气勘探和开采公司以及集成电力公司、炼油厂等其他公司。在一般情况下，这些公司产生的收入受原油和天然气及其他大宗商品的价格波动影响。XLE：Energy Select Sector SPDRAMLP：Alerian MLP ETFVDE：Vanguard Energy ETF（6）Health Care医疗保健板块包括生物技术公司，医院管理公司，医疗设备制造商和其他公司。该行业被认为是攻防兼备的行业。XLV：Health Care Select Sector SPDRIBB：Nasdaq Biotechnology ETFVHT：Vanguard Health Care ETF（7）Industrial工业板块包括航空航天、军工、机械、土建、制造业等。行业的增长是由对建筑施工和制造业产品的需求决定的。XLI：Industrial Select Sector SPDRVIS：Vanguard Industrials ETFIYT：iShares Transportation Average ETF（8）Technology科技板块包括电子产品制造商、软件开发商和信息技术公司。这些企业通常受产品迭代周期和经济健康状况影响，强劲的经济利好科技股。XLK：Technology Select Sector SPDRVGT：Vanguard Information Tech ETFFDN：DJ Internet Index Fund（9）Telecom电信网络板块包括无线运营商，有线电视公司，互联网服务提供商和卫星电视公司等。该行业产生的收入来自于消费者经常性支出，但面临迅速的变革。VOX：Vanguard Telecom ETFIYZ：iShares US Telecommunications ETFIXP：iShares Global Telecom ETF（10）Materials材料板块包括有助于新材料诞生的发现，开采，炼油，化工，林业等相关企业。这些公司在供应链上游，易受到商业周期变化的影响。GDX：Market Vectors TR Gold MinersXLB：Materials Select Sector SPDRITB：iShares U.S. Home Construction ETF
七、美股恐慌指数的ETF
VIX : 恐慌指数又称芝加哥期权交易所VIX指数（CBOE Volatility Index），是芝加哥期权交易所市场波动率指数的交易代码，常见于衡量标准普尔500指数期权的隐含波动性。是了解市场对未来30天市场波动性预期的一种衡量方法。VXX：做多VIX短期期货指数，由VIX衍生出来的ETF中交易最活跃的一只，投资者悲观情绪蔓延，恐慌指数再度高企，VIX飙涨，而跟踪恐慌指数的ETF VXX也随着狂涨。
VXZ：做多VIX中期期货指数
UVXY：1.5倍做多VIX短期期货指数SVXY：0.5倍做空VIX短期期货指数
八、外汇相关ETF
（1）美元相关ETFUUP：美元ETF-PowerShares DB 做多UDN：PowerShares DB US Dollar Bearish ETF 做空美元（2）欧元相关ETFFXE：欧元ETF-CurrencyShares 做多欧元ULE：欧元ETF-ProShares 两倍做多欧元EUO：欧元ETF-ProShares 两倍做空欧元（3）人民币相关ETFCYB：人民币ETF-WisdomTree Dreyfus 跟踪人民币短期汇率变动情况；如果人民币升值，其收益相应提高。（4）英镑相关ETFFXB：英镑ETF-CurrencyShares（5）日元相关ETFFXY：CurrencyShares Japanese Yen ETF 做多日元YCS：日元ETF-ProShares两倍做空（6）瑞士法郎相关ETFFXF：瑞士法郎ETF-CurrencyShares 做多瑞郎（7）加元相关ETFFXC：加元ETF-CurrencyShares 做多加元（8）澳元相关ETFFXA：CurrencyShares Australian Dollar ETF 做多澳元
九、大宗商品ETF
（1）原油相关ETF:UCO：原油指数ETF-ProShares DJ-UBS两倍做多SCO：原油指数ETF-ProSharesDJ-UBS两倍做空当油价见底时可以买做多的ETF，比如USO、UCO等。
（2）黄金相关ETF
GLD：黄金ETF-SPDR 做多IAU：黄金ETF-iShares 做多DGP：黄金ETF-PowerShares DB两倍做多UGL： 黄金ETF-ProShares两倍做多DGZ：黄金ETF-PowerShares DB做空DZZ：黄金ETF-PowerShares DB两倍做空GLL： 黄金ETF-ProShares两倍做空（3）白银相关ETFSLV：白银ETF-iShares 做多AGQ：白银ETF-ProShares两倍做多ZSL：白银ETF-ProShares两倍做空十、普通投资者如何交易ETF？在交易方式上，ETF与股票完全相同，投资人只要有港股券商账户，就可以在盘中随时买卖ETF，交易价格依市价实时变动，相当方便并具有流动性。ETF的优点就是，投资者不用使用大量精力去研究个股公司的基本面，因为ETF追踪一篮子股票，所以在投资组合上也可避免因个股突发事件导致市值出现大起大落，具有分散风险的效果。投资者可以根据自己对美股后市走势的判断，选择买入标普500指数/三倍做空/三倍做多ETF，当然，倍率越大杠杆收益也越大，与之相对应的风险也越大。从对应的ETF市值规模及成交量上也可看出，随着杠杆倍数的增加，参与的资金规模也随之降低。另外，ETF的成交量跟其基金规模整体上呈现正相关的关系，选择成交量活跃的ETF可以减少流动性折价损失及追踪误差损失。
         
作者：趋势唯简