现在买养老年金,为什么是在薅保险公司的羊毛?

Gordon520

微信公众号 ：T博士教你买保险

作者：顾影
微信的规则进行了调整希望大家看完故事多点“在看”喜欢的话也点个分享和赞这样钱哥的推送才能继续出现在你的订阅列表里跟大家分享创业项目或拍案惊奇的好故事啦~
这两年流行“薅羊毛”，事实上，我们现在买养老年金，也是在薅保险公司的羊毛。

为什么这么说呢？我来解释理由。

1

内地市场可能是最激进的养老年金市场

出于对人类长寿风险的担忧，其他保险市场上，领取确定的终身养老年金险已经非常少见，即使有，回报率也非常低。

以美国为例，根据Wink发布的2021年第一季度美国年金市场销售报告，传统固定收益年金的市场占有率只有0.8%。



为什么在美国买固定收益年金的人那么少呢？因为它的保证收益只有2%上下。

再比如中国香港地区的年金险，基本都是分红型的，虽然按照计划书的演示，预期回报率能达到5%左右，但保证的回报甚至不到1%，主要依赖分红，而分红是不保证的。

分红险的本质，是保险公司让客户共同承担风险。

而收益确定的年金险，则是客户把长寿风险和市场风险都转移给了保险公司。

相比之下，内地保险市场的主流养老年金，仍是领取确定的终身养老年金，而且出于竞争需要，一些保险公司推出的终身年金，领取到90岁时，IRR能达到4.5%左右。

但这样的产品不会成为将来的常态，因为保险公司会有赔穿的风险。

2

目前的预期寿命已超过产品定价依据的数据

你们知道吗？保险公司给产品算价格的时候，会依据生命周期表，里边会涉及死亡率、平均寿命等统计数据。

现在的保险产品依据的第三套生命周期表，是根据2010-2013年的数据编制的，离现在已经有差不多10年的时间了。所以我们当下的预期寿命，已超过当时定价依据的数据。

比如0岁的男性，在这套生命周期表中的预期寿命是83.13岁。

而人口学家们计算出的数据显示，2007年以后出生的孩子有50%的概率活到100岁以上。



图片来源：《百岁人生：长寿时代的生活和工作》

过去200年里，随着生存环境和营养条件的改善、医疗技术的进步，人类寿命以每10年增加两三岁的惊人速度增长。未来得益于生命科技领域的诸多突破，我们还将迎来寿命的飞跃。

全球最大对冲基金公司桥水创始人达利欧最近表示，人类寿命将在未来20年里大幅延长，延长20%-25%或者更多。

购买养老年金，本质上是与保险公司的一次寿命对赌。因为目前的预期寿命已超过产品定价依据的数据，加上人类寿命越来越长的趋势，我们有了更大的概率赌赢保险公司。

3

保险预定利率再次下降只是时间的问题

我给大家看一款日本的储蓄险产品。

10年总保费275万1850日元，21年满期，前后一共拿回300万日元。好奇算了一下IRR：只有0.61%！

考虑到日本存款零利率，储蓄险这个情况也就不足为奇了。

利率下行的大趋势下，保险预定利率也不能独善其身。日本如此，中国也是如此。

过去二十年多年里，我国的无风险利率持续下行，保险产品的预定利率也变过3次。

第一次是90年代末。当时的银行利率急剧下降，一年期定存利息从1996年的10.98%降到了1999年的5.65%。1999年6月，保监会紧急下发通知，限定保险产品预定利率上限为2.5%。在此之前保险产品的预定利率曾高达8%左右。

第二次是2013年，预定利率从2.5%到3.5%，为国分忧的养老年金可以上浮15%，也就是4.025%。这一次上调，是因为前面那次下调得太猛了。

第三次调整，是2019年8月。4.025%成为过去时，哪怕是养老年金，预定利率最高也只能3.5%。

目前，我国无风险利率下行的脚步仍在继续。就在最近，多家银行降低了存款利率，三年期大额存单已经跌至3%左右。

长期来看，维持现有的预定利率势必会给保险公司带来“利差损”风险，再次调低产品预定利率也是早晚的事情。

未来内地的年金市场，一方面可能会继续下调预定利率，另一方面可能会采用收益不确定的分红形式。

我们买基金股票讲究择时，其实养老年金也一样。

对于想要配置养老年金的人来说，过去和未来的若干年里，最好的时机是2019年；错过了2019年那一波的，以及想要再补充的朋友，现在就是最好的时机。

▼本文转载自T博士教你买保险（ID：DrTbaoxian），只忠诚于客户利益，不为任何保险公司站台。T博士团队由中国最顶尖的保险经纪人主理，专业、客观、诚信，已服务了成千上万个家庭。





●信息差项目，一单能赚2000-3000，说个疫情后期，闷声发财的事！

●月入2万！这类赚钱套路，你肯定想不到！

●银行卡5月羊毛，全薅到了！



点“在看”给我一朵小黄花




         
作者：新说钱