货基收益率全面进入“1时代”,你的钱该放哪?

凡尘莲花1

货币基金收益率进入“1时代”



货币基金成为市场关注较低，这类产品收益率正呈节节下滑状态，目前全面进入“1时代”。

最新数据显示，6月10日，目前全部纳入统计货币基金平均7日年化收益率仅为1.71%的水平，更有157只货币基金的7日年化收益率不足1.5%。其实自4月份以来货币基金收益率就进入“1%区间”。



不少货币基金经理认为，今年货币基金收益率的走低，和货币市场的资金利率维持低位，以及低风险产品受到资金追捧有关。因此，近期短债基金、同业存单基金备受市场关注，成为货币基金的替代品。



更有人士提醒，在经济下行以及货币政策处于降准降息通道中的背景下，市场流动性充裕，安全资产荒，货币基金收益率下行是正常现象。货币基金的收益率一般以在1.5%到3.0%的区间内波动为主，未来几年货基收益率的差异应该不会太大。

你的钱还能放在哪儿？

当“理财神器”光环逐渐褪去，面对着持续走低的收益率，想舍弃货币基金的投资者有哪些理财方式可选呢？

01

同业存单指数基金

同业存单指数基金，被称为“货基Plus”。

主要投资标的是市场上评级最高的AAA级同业存单，可以简单理解为银行间互相打的短期借条，本质也是存款。



所以跟货基一样，收益稍高一点，同样稳健波动小，申赎0费率，也适合管理闲钱。

需要注意的是，同业存单基金均设置有持有期，投资7个自然日后可赎回。

02

超短债基金

超短债基金，又一个“货基Plus”，但波动更高一点。

它是一种债券基金，投资标的包括短债、央票、存款等固收品种，也属于低风险投资品种。

与货基类似，随时赎回0费率，T+1或T+2可到账。

从波动性上看，超短债基金＞同业存单指数基金＞货币基金，当然收益预期也略高于两者。



长期收益相对平稳，短期纯债型基金指数自上市以来的年化波动率仅0.73%，远远小于其它几种基金指数。（数据来源：wind，截至2022.05.16；基金指数历史业绩不代表产品表现，不代表未来走势）

对于风险承受能力较低的投资者来说，短债基金还是闲钱理财的理想选择；对于权益资产持有比例较高的投资者来说，短债基金可以在资产组合中起到平滑风险的作用；对于还在观望的小伙伴来说，短债基金也是短期理财的较好选择。

风险小提示，超短债基金短期也可能存在浮亏风险，建议投资至少半年以上。

03

固收+

“固收+”是一种投资策略，主要由“固收”和“+”两部分组成。

“固收”就是固定收益部分，主要投资于收益稳定、风险系数偏低的债券类资产，比如国债、信用债、纯债基金等。

这部分相当于基本盘，提供稳健的基本收益。

“+”的部分主要投资股票等风险系数较高的权益类资产，主要任务是在“固收”的基础上提供“弹性收益来源”。



比如说基金经理通过股票投资、打新、定增可转债、股指期货等策略，在控制回撤的同时捕捉更多收益机会。你可以理解为“固收”是正餐，“+”是甜点。

总体来看，“固收+”类产品就是把大部分资产用来买债券，同时再配置小比例较高风险资产来增强收益。

最大的特点是“稳中求进”，提供相对稳健收益的同时来追求更高收益的可能性。

目前采取“固收+”策略的产品有很多品种，比如二级债基、偏债混合基金、基金组合、投顾服务等等。

04

类固收理财



宜盈科技的「类固收产品」平均年化率在7~10％，如果50万元用来购买类固收理财，按年收益7%来算，每年的收益为3万5千元，平均每个月收益大约为3000元，对比各类理财收益率来说，是稳妥中的“顶配”选择。



最后专家认为，“1%”时代并不代表货币基金就此失去了吸引力，相较于其他类基金产品，货币基金净值波动风险较低，预期收益相对稳定，投资安全性较高，流动性较便利等方面的优势依然明显，是一款很好的低风险固定收益类投资产品。

从绝对收益水平出发，当前货币基金的收益吸引力出现明显降低，个人会更倾向于做一篮子组合的概念，资产中一定比例投资于权益资产、一定比例在中长期债券类资产、一定比例在货币基金等高流动性资产中。



         
作者：宜盈科技