香帅北大金融课 | 020问答:货币基金就真的没有风险吗?

凡尘莲花1

提到互联网银行，与传统银行有哪些差别？
从本质上来看，互联网银行也好，传统银行也好，没有本质差别。
因为他们的利润来源都主要来自存贷差。
当然了，从吸储能力看，两者还是有一些差别的。
传统银行天然吸收储户存款的能量强，而且成本不高，而互联网银行由于监管，吸收存款的能力比较弱。
它们通常是通过银行间市场、其他金融机构间资金拆借来获得资金，这比传统银行获得资金可难多了。
但作为互联网公司，它们在发放贷款上有优势，可以通过互联网覆盖小微企业和个人客户，这些贷款的利率会高于一般贷款。
所以综合下来，吸收存款的成本高一些，但贷款的利润又高一些，所以这个存贷差还是可以的。
关于两者的差别：
首先要看到互联网对金融行业、银行业的冲击；其次也要看到互联网银行还很年轻，缺乏信用；最后银行是国家的资金血脉，保护措施会更多。
所以即使互联网银行拿到了牌照，但吸收储蓄的资质国家一直卡得比较严，很谨慎；
但未来互联网银行和传统银行的界限会越来越模糊，传统银行互联网化，互联网银行越来越像银行。
货币基金真的不会有风险吗？
货币基金属于基金类产品，它也是一种风险投资，所以它不是保本的，而且是有较低概率会发生亏损。
说到风险投资，就不得不说货基的投资。
实际上货基投资的资产质量比较高，通常会投到那些非常安全的流动性资产，所以它亏损的可能性很小。
从80年代以来，美国一共发生过2次基金跌破净值的事，一个是美国丹佛的社区银行发行的联邦政府的货基，亏损并不大，算是个偶然事件；
另一个是前一节课提到的2008年金融危机时的那次。
所以理论上货基是有风险的，但从历史数据看，安全性相对很高。
既然市场需要影子银行，为啥不放开市场，让市场决定什么该留下？
首先，所谓市场就是由你我他这样的个人、机构还有政府组成的集合体，无法跟政府、政策割裂开。
其次，提到开放市场，就需要明确怎么开放，开放到什么程度，开多大……但这个标准，很难讲出来。
再一个，金融市场天生信息不对称，本身就需要严监管，要完全的市场自由化不一定是好事。
当年2008年金融危机，就跟美国金融自由化过快有一定关系，所以开放金融市场需要谨慎。
---------关于互联网银行，其实对“互联网银行吸储受限制”不是很明白怎么限制的。
看老师在回答区说现在互联网银行还没有开放远程开户权限，我一想不对啊，我有网商银行的银行卡，我还往里面转钱呢。
后来仔细研究了一番发现，原来这个没有开放远程开户权限说的是I类银行卡的权限。
科普一下，从2015年12月开始，央行把个人银行账户分为I类、II类、III类银行账户：
其中I类账户指的是柜面开始的全功能账户，可以办理存取款、转账、消费缴费、购买投资理财拼等银行全部业务；
而II类账户是I类账户的辅助使用账户，可以办理存款、消费、缴费，但不能提现，而且向非绑定账户转钱有限额，单日不超过1万。
而我那个网商银行卡就是II类卡，不过我觉得这个卡没影响我往里面转钱，应该就是没有影响吸收我的存款啊。
转念又想想，这就是个我弄着玩的账户，所以没啥影响，但如果让我选择它当助理账户，那我肯定不会同意的，也不会在里面投入太多的资金。
所以是也可以吸储，就是吸得少、吸得费劲。
------------好了，今天就先到这。独乐乐，不如众乐乐
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作者：小险女A米