自由还是收益?——万能型寿险和万能型年金险的区别

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先说结论：

万能型寿险因为有身故保障的杠杆，随着被保险人的性别不同和年龄增长，风险保费成本越来越高，相应的净收益会有影响，但对提取资金没有限制，更自由；

而万能型年金险虽然对资金的提取有一定限制，但没有风险保障成本，所以净收益可能更高。

万能型保险是一种储蓄类保险，俗称万能账户。一般有两种产品形式：寿险和年金险。比如下图示例，就是两个不同形式的万能账户。



万能型寿险与万能型年金险主要有以下几点细微差异：

1. 寿险的身故责任有保费杠杆，年金险没有。

如果被保险人身故，万能型寿险会按照对应年龄赔付已交保费乘以对应的系数（如下图）或者账户价值两者之间取大。



所以，如果账户内的资金存储时间并不长，那么对成年人的身故赔付金额是有可能超过账户价值的。比如100万资金进入账户的第二年，如果当时被保险人35岁，那么当时的身故保险金就是160万，而当时的账户价值肯定远远不及这个数字。

万能型的年金险则没有这个系数，它的身故责任只是账户价值或者已交保费这两者取大。因为存入的资金可以快速回正，所以万能型年金险的身故保险金基本等于账户价值。



2. 寿险有风险保费成本，年金险没有。

基于万能型寿险的身故责任有一定的保费杠杆，所以会收取相应的保障成本，也就是风险保费，每月结算利率发放利息时，把保障成本从账户里做相应扣除，这会对净收益略有影响。比如某万能账户的风险保费情况如下图：



可以看出年龄越小，保障成本越低，男性的保障成本大于女性。所以从这点考虑，投保此类万能险时，最好是孩子或者女性做被保险人。

万能型年金险不存在保费杠杆，所以没有风险保费，实际结算利率扣除手续费，就是账户的实际收益了。

3. 从账户提取资金时，万能型寿险没有比例限制，而年金险有限制。

万能型寿险的账户资金可以随意提取，取出一小部分，或者全部取出，都不会影响账户的存在，自由度比较大。

万能型年金险一般要求每年提取不能高于已交保费的20%，如果想把资金全部提取出来，只能退保，也就是放弃这个账户。



4. 万能型年金险具有年金功能，而寿险没有。

年金险可以申请每年从账户自动发放一定金额的生存金，也就是年金，具体比例每年仍然最高不能超过已交保费的20%。



而万能型寿险因为没有申请自动发放生存金的功能，就必须每次自行从账户提取了。

以上四点总结如下：

万能型寿险因为有身故保障的杠杆，随着被保险人的性别不同和年龄增长，风险保费成本越来越高，相应的净收益会有影响，但对提取资金没有限制，更自由；

而万能型年金险虽然对资金的提取有一定限制，但不存在保障成本，所以净收益可能更高。

所以，如果资金的提取自由度更重要，那么毫无疑问选择万能型寿险，尽管这需要舍弃一点利息；

而如果对每年20%的资金提取限制尚可容忍，那也可以选择万能型年金。

当然，也可以两种都有，按需选择。



         
作者：HelloWendi