年金险和增额终身寿到底该怎么选?

伊索谗言

不知道大家有没有好奇过这样几个问题：年金险和增额寿为什么经常会被放在一起比较？就像隔壁的麦当劳和肯德基。

什么时候开始，年金险和增额寿都变成了长期储蓄和养老理财的代名词了？它们两个到底哪个收益更高？到底是年金险更适我们还是增额寿更适合我们？

我们先做一张图，快速认识这两个产品：



主要说区别：

比收益，年金险和增额寿大部分时间都差不多，超过85岁以后大概率是年金险收益更高。

比现金流的话，年金险是活多久领多久，像水管里的水，一直平稳的流出；增额寿则是自己看着领，多领少领自己说了算，像在蓄水池舀水。

比领取方式，年金险是固定给，比如说约定好领取时间和方式后定时定量，按计划派发；增额寿则是自己规划，没有固定方式和金额；灵活性也由此能体现出来。

比增值速度，年金险的锁定时间比较长，回本时间慢一点；增额寿绝大多数基本在交费期结束就能回本。

比领取权，主要指投保人和被保人不一致的情况，简单来说就是钱掌握在谁手里。适合的人群也随着这个特点显现出来，怕乱花钱，年金险规定一笔钱的固定用途相对更适合。自制力不错的，可以选灵活性更高的增额寿。

可是，这只是纸面上的比较，可以帮大家理解表面上的区别，但是依然不能解决根本上的问题，那就是：我们到底是更适合年金险还是增额寿呢？

这里我们用一个案例来说明，更容易理解一点：



这个例子以30岁女性10万/5年交费，这张图是两种产品的基本形态。

从60岁开始每年固定领73200元，增额寿领到84岁，账户余额就基本空了。但大家看到年金险同样是从60岁开始领，不管现金价值为零仍然可以保持每年73200元的领取不变，一直领直到终身。

通过这种年金险和增额寿的现金流比较，到这里就可以得出以下结论：觉得自己活得长的，那就选年金险，觉得自己活不到105岁，想活得潇洒的，那就选择增额寿。

但实际上这种现金流的比较缺乏的一个关键要素，选择权问题。

增额寿选择权会比年金险丰富很多。在不同年龄都可以随意减保支取，举个例子，假如说我60岁，生性不羁，偏爱自由，就喜欢一把梭哈，一次性取117万出来，保险公司拦都不带拦你的，要就拿去。

这个是只有增额寿才能做到的。年金险如果要领110万出来，要花16年的时间，也就是说到76岁才能拿到这个数。换言之，买增额寿的已经提前享受了16年。

再举一个例子，每年领73200元，年金险和增额寿都同步领取，到70岁这里就一共领了73.2万元了，这个时候我又按耐不住寂寞，把账户里的钱一把梭哈了，还能一次性提取79.5万万出来，如果年金险想再拿到79.5万出来，又得再过个十一年，也就是到81岁。

一句话，增额寿拥有随时一把提取巨额养老金的选择权，而年金险没有，它要达到同样的领取金额要多花十几年的时间，这样一比较，增额寿灵活性的优点会变得具体而明确。年金险则显得又慢又刻板，所以你会直接选增额寿吗？

别忙着下结论,优点有时候反过来就是缺点。

中国人口老龄化，危险系数在全世界排名前五。中国人口老龄化问题会在未来几年十年集中凸显出来。

老龄化是有坏处的，看隔壁日本就知道了。一辈子都在为房子打工，好不容易熬出头了，本想颐养天年，结果退休年龄又从65岁提高到了70岁，房贷还完了，又没有养老金用，只能把房子抵押出去，住进养老院。

日本有一部《老后破产》的纪录片，虽然拍摄于2016年，随着这两年中国人口老龄化问题的凸显，这部纪录片也在国内流传开来。

在采访日本老人的时候，他说了一句话：“要是可以早点死就好了。”这是现实。更残酷的是日本老人比我们有钱的多，日本步入老龄化社会的时候，人均GDP是3万美元，我们现在离3万都有好大一段距离。

为什么会突然提这个呢？增额寿跟我们其他资产是一样的，是一笔储蓄，一个资金增值的稳定渠道，但他没有办法真正带来养老的稳定性。

年纪大了之后，每一笔钱都代表着尊严和自由，当你活到90岁的时候，你的儿女大概率已经60岁。你好意思管已经退休的人要钱吗？想要建构养老真正长久的稳定，一定有两个特点，长期间规划和终身现金流可用。

这就是年金险缺点的反面，真正的优点。

的确，在60岁、70岁的时候，有一大笔钱会感觉很爽，这笔钱用途也会很丰富，可以旅游，可以帮扶子女，但是我们真正面临养老困境的年纪是85岁以后，像日本一样，长寿过后是无尽的迷茫。

没钱的你在生活上是寸步难行，这种痛苦比当初爽一把，会更缓慢而长久，而且很折磨。增额寿和年金险的选择，不是非此即彼。

下面是我个人片面的观点和看法，仅供参考：

如果你除了社保没有任何养老的收入来源，那起码得给自己准备一个保底的年金储蓄，比如说一个月三千五千的，这个是未来养老的底线，如果你自制力强，可以用增额寿搭配其他资产一起使用。当然最好两个都要，一个负责养老的体面，一个负责养老的质量。

每一种选择背后都是不同的人生风景。



李 雄

         
作者：木马看世界