浅析终身寿与年金险的区别

我是的十八簿

时代在变，

但财富保障与传承的本质从未改变。

在日常生活中，配置保险，可以兼顾收益和保障。利用保单的灵活性还可以进行资金融通，风险来临时，还可以给自己和家人提供安全保障，正因为保险在财富管理中的独特功能，近年来，越来越受到高净值人士的青睐。对于高净值人士来说，保险就是用较低的成本撬动较大的杠杆，既保障财富安全，又能完成财富代际传承。

保险的本质是转移风险，未雨绸缪。无论多么精妙的财富安排，多完善的传承方案，都不能阻止风险的发生。风险之所以被称为风险，就是因为其不可预测，但我们能够运用智慧、经营和财富工具，将风险的损失转移，降风险的危害降至最低。

其中使用最多的是人身保险和年金保险，人身保险的主要目的在于确保经济生活的安定，一方面根据合理的计算来测定危险，做好充分的准备；另一方面在保险事故发生时，尽量使遭受损失的原有经济生活迅速恢复。人身保险确切的含义是指人寿、意外伤害和其他补偿个人的保险，如终身寿险等，而年金保险以终身年金最为普遍。

下面重点介绍终身寿险和年金保险的区别：

终身寿险是对被保险人提供终身保障的人寿保险。终身寿险的一个显著特点，是保单具有现金价值，保单所有人可以中途退保领取退保金，甚至可以在保单的现金价值的一定额度内贷款，具有较强的储蓄性。

年金保险是保险公司根据合同对生存受益人的给付，从一个特定的年龄，向年金领取人定期支付保险金。年金的取得，既不属于法定孳息，也不是取得投资收益，更不是支付相应的对价而等价有偿取得。一些高净值人士往往错误地把年金视为一种投资品，追求年金保险的收益，实际上，年金保险虽然具有投资属性，但它并不是投资品。

在财富管理实践中，它是一种用来管理长寿风险和打造安全持续现金流的有效工具。

二者的区别在于功能不同，对流动性要求较高可优先选择终身寿险，对长期稳健要求较高，可优先选择年金险。终身寿险和年金保险之所以具有财富保障和传承功能，从根本上来讲，是因为保险合同项下大额保单所具有的“现金价值”、“红利”和“保险金”等权益。

保单现金价值是指，投保人在保险期间早期支付的超过自然保险费部分的金额的积累属于投保人，当投保人解除保险合同或者达到符合法律规定的条件时，保险公司按照保险合同约定退还给投保人的金额。从法律角度来理解，现金价值是一种债权，只有在部分退保或者保险合同解除时才会发生。



红利是指，在保险合同有效期内，保险公司根据上一年度分红保险业务的实际经营状况决定的利润分配，通常包括年度红利和终了红利。红利是属于受益人的资产，受益人可以是被保险人，也可以是保险人以外的第三人（最大的特点在于不确定性，取决于保险公司的经营情况）

保险金是指，被保险人在保险期间内死亡，保险事故发生，由保险公司依据合同约定赔付的保险赔偿金，通常包括生存保险金和死亡保险金。生存保险金的受益人通常为被保险人本人，死亡保险金的受益人可以是被保险人或被保险人以外的第三人。保险金是属于受益人的资产。受益人领取保险金后，投保人不再享有现金价值。

尽管现实生活中充满财富陷阱，但如前所说，风险损失的发生概率是可以被管理的，可以把风险损失转移给金融机构。而高净值家庭配置大额终身寿险和年金保险，无疑是最简单的方法。

除了风险损失转移功能，在财富管理的新时代，大额保单也是新型的财富保障和传承的有利工具。可以看到，近几年来，频繁有高净值客户配置亿元保单的事件。

结合财富管理的实践，无论是法定继承、遗嘱继承还是生前赠与，法律工具因为自身的局限性，有时候难以完成实现被继承人的意愿和应对传承中各种各样的变化。

而如果能够和法律工具合理搭建的基础上，面对法律工具所不能解决或应对的风险，利用以一定保额或年缴保费为基础的大额保单，隔离债务风险、跨越继承权公证难关、均衡配置不动产和金融资产、完善节税资产结构等，可以帮助高净值家庭更好完成财富保障与传承。

作者：行者备忘录