能跑赢大盘的ETF基金,了解一下?

忧伤428

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相信很多朋友都对ETF基金有所耳闻。

据统计，近一年多以来，ETF基金一直都处于活跃状态，每天成交量超过10亿的有一大堆，5GETF最高成交更是曾高达70亿。ETF基金因为跟踪指数效果好，交易方便而且费用低，品种丰富，选择简单等多个优点而被许多投资者青睐。

其实ETF的普及是衡量市场成熟度的一个重要标志之一。因为随着市场的逐步成熟，实践表明，主动投资者战胜市场的机会并不多，而采用指数化的投资模式，以此获得市场平均收益，慢慢地得到了市场的认可，成熟的投资者更愿意选择指数化的投资产品。事实上，巴菲特历年致股东信也证明，非职业投资的大众想在资本市场取得好收益，只有两个好渠道：1、投资指数，2、把钱交给真正有实力的机构。

一时兴起，今天我们来简单了解一下这个有意思的基金投资品种，旨在记录自身学习过程并让大家的投资知识库更加多元化，其实很多高大上的东西，掰开看也就那回事。



ETF即交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（Exchange Traded Fund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

#基金按运作方式可分为封闭式基金和开放式基金

哎，怎么感觉不对呢？开放式基金不是不能在交易所上市吗？

没错，但凡事总有特殊。ETF是开放式基金没错，但它是一种特殊的开放式基金。可谓是“基金中的战斗机”



它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额；

同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。

除此之外，在国内，ETF基金是一种典型的指数基金，其代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金。（指数基金可以以后再做一篇详细讲解，简单理解就是这只基金按比例去购买标的指数的成分股。）

其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。

ETF通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。



虽然说了这么多，但是ETF基金的投资门槛较高，申购的话有资金门槛，在二级市场交易需要股票账户且操作较复杂，对普通投资者不是非常友好。

所以，便有了ETF联接基金，很多人就搞不清楚这两者的区别与联系，别急，看完这篇你就都懂啦！

一般是先有ETF基金，过一段时间后基金公司会推出相应的ETF联接基金。ETF联接基金和ETF基金都会跟踪同一个指数，追求尽可能与指数相同的走势，并采用开放式基金的运作方式，投资者可以随时申购赎回。

ETF联接基金会把绝大部分资金投资于跟踪同一指数的ETF基金，一般至少是把90%的资金用来投资对应的ETF基金，可以申购ETF份额，也可以直接在二级市场购买ETF份额。

这么说来，ETF基金是属于基金，联接基金也是属于基金，而且联接基金主要投资于ETF基金，所以联接基金就相当于基金中的基金，即FOF。

ETF联接基金投资于ETF不会出现重复收费，ETF联接基金投入ETF部分不会收取管理费和托管费，避免了ETF联接基金重复收费的问题；

持有ETF联接基金相当于间接持有ETF，获得与直接投资于ETF基本一致的投资收益。

ETF和ETF联接基金的具体区别如下：

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1.ETF投资标的是指数的成份股，ETF联接基金则直接投资ETF；

2.ETF不支持基金定投，而ETF联接基金支持定投；

3.ETF在一，二级市场都可以买卖，也可以进行申购和赎回，而ETF联接基金只能进行申购赎回；

4.联接ETF的手续费用成本大部分情况要略高于ETF，但是如果选择联接基金的C份额进行投资，则某些情况下的交易费用反而低于ETF费用；

5.购买渠道不一样，ETF购买渠道是证券公司，我们通常说的场内渠道，而ETF联接基金购买渠道是第三方销售渠道，银行及基金公司等，即我们通常说的场外渠道；

6.仓位效率不一样，ETF仓位几乎可以达到100%，而ETF联接基金属于场外基金，合同要求有5%的资金需要应对基金的申购赎回，所以仓位最高只能达到95%；

ETF联接基金，只复制联接场内的某只ETF基金的资产。

除了保留几个百分点的现金资产用于日常申赎的流动性之外，其余90%以上的资产，统统购买这只ETF的份额。

所以这只场外的基金，就基本和ETF涨跌走势高度吻合了。也就是和某一标的指数高度吻合。

这样就解决了普通投资者因为没有股票账户，或不方便在股市交易时段内交易，亦或是低于ETF最低金额门槛的小额投资等等各种不方便交易ETF的原因而无法投资这只ETF基金的难题。

下面列举一些具有代表性的ETF联接基金：



图片来源：天天基金截图

以上内容单从学习角度出发，不构成任何投资建议，投资需谨慎。

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作者：直男财经