齐火节:送你最全干货:如何挑选货币基金?

方方圆圆272

你好，这是老齐的第58篇文章，也是日更第43天。

今天不聊别的，只送给大家最全干货：如何挑选货币基金？希望你认真看：

货币基金是一个打理短期资金3个月内)的好工具，它的收益率并不高，但有不错的流动性和安全性，以下为挑选货币基金的几个指标。

1）流动性

简单说，如果想随用随取，当天可用，那就首选带有快速赎回功能的货币基金。

货币基金共有两种赎回方式，普通赎回和快速赎回。

普通赎回，赎回的资金将在下一个交易日到账，赎回当天仍然有收益。

快速赎回，赎回的资金一般能实时到账，最长一般也不超过两个小时，但是赎回当天是没有收益的。

快速赎回是通过银行垫资实现的，因此并不是所有货币基金都支持。

另外，快速赎回，单日限额1万元，如需超过1万元，则要投资多只货币基金。

所以，我们在挑选货基时，首先要考虑自己是否有当天赎回到账的需求，有的话就应该优先考虑支持快速赎回的货基。具体某只货基是否支持快速赎回，购买时各平台都会有提示。

还有，购买货币基金时支持的银行卡最好是自己经常使用的。比如某些基金公司的快速赎回不支持某些银行卡，买的时候还不提醒，等到急用钱的时候发现没办法实时取现。

2）收益率

从上面的介绍我们知道，七日年化收益率和每万份收益都不能代表货币基金的真实水平。所以，有经验的投资者在挑选货币基金时，既不看七日年化收益率也不看每万份收益，他们看过去半年、一年甚至更长时间的累计回报。短期收益高低不能代表基金经理的真实的投资水平。正所谓，路遥知马力，日久见人心。长期收益高的基金才是好基金。

以“天天基金网”举例：点击“基金排行”，再点击“货币基金排行”，可以按照 近1月/3月/6月/1年/2年/3年/5年/今年来/成立来 进行排序。



点击具体的货币基金，查看它的四分位排名，最好选择“优秀”的。



3）基金规模

最好选择规模适中的基金，也就是那些规模在100亿到500亿之间的货币基金。

规模太大的货基管理难度相对大，业绩方面很难令人满意。余额宝背后的几支货币基金就是典型的例子。

规模太小的货基本身实力不足，没有和银行谈判的筹码，拿不到好的利率。而且一旦遇到大量用户集中赎回，还会面临流动性问题。

所以规模适中的货基是最明智的选择。

4）成立年限

尽量选成立时间长的，最好是三年以上的。老基金一般运作较为成熟，具有一定的投资经验，持有的高收益率品种较多，表现也更加稳定。

5）持有人结构

建议选择散户比例超过60%的基金。

你可能会奇怪，不是都说机构专业、有眼光，我为啥还要选散户占比高的呢？

因为机构型的货基对市场价格变化特别敏感，只要有一点点风吹草动，它们就会申购或者赎回，导致基金波动很大，不够稳健。而散户对于市场利率的变动，不是很敏感，基金的业绩就会稳健很多。经统计后得出，散户比例超过60%，基金表现就会相对稳健，即使利率变动，净值也不会出现很大的波动。因此看基金的散户持仓比例，是一个很好的参考指标。

但是，持有人结构也需要跟基金规模结合起来看。如果基金规模达到1000亿，散户持有比例为20%，这也是可以的，毕竟有200亿为个人持有，比很多货币基金的总规模都要大得多了，所以它的流动性是没有问题的。







6）费率

一般来讲，费率最低的货币基金，多为B类货币基金，B类货币基金一般为机构投资者适用，门槛多为500万元以上，也有少数的是百元起购，则可以考虑。A类为普通的货币基金。

大多数货币基金都是通过场外渠道(银行/基金公司/第三方平台)获得的，但是还有一部分比较特殊的货币基金，与股票一样，是在证券交易所里交易的，也就是场内的货币基金。很多朋友都投资过股票或债券，有时候我们的证券账户里有一些资金，但这些资金暂时不打算买股票或债券，可是放在那里闲置也比较浪费，这时，场内的货币基金就可以很好地帮助我们打理这些闲钱了。

要注意的一点是，场内货币基金一般是以一手为单位购买的，一手代表100份货币基金，而场内货币基金净值一般在100元左右。所以场内货币基金的交易门槛一般在10000元起，比场外货币基金要高很多。

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作者：齐火节