18年涨了5倍的中证500ETF指数基金

Creseda

不知读者朋友对投资，对理财是怎么看的。在我看来，做好个人、家庭理财的重要性不比工作低，因为这是每个人每个家庭永远的事，工作可能几年就换了，理财却会贯穿我们的余生。

接下来我会抽时间把主要的指数都梳理一下，供大家参考，如对大家有用，欢迎点赞、关注、分享，甚至打赏，不为收益也不以此谋生，希望我一个人付出的大量时间能对大家有所帮助。

本期聊聊中证500指数

一、中证500指数介绍

1、指数简介

中证500指数，全称是中证小盘500指数，由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

上海证券交易所行情系统代码：000905

深圳证券交易所行情系统代码：399905

两者只是代码不同，指数点位、走势和成分股都是一样的。

2、样本及选取方案

（1）在样本空间中剔除沪深300指数样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券；

（2）对样本空间内剩余证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券；

（3）将剩余证券按照过去一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名前500的证券作为指数样本。

3、指数计算

中证500指数以2004年12月31日为基日，基点为1000点。

具体计算公式，与沪深300指数类似，有需要可点击查看18年8%年化收益率的沪深300指数。

4、中证500指数分析

2005年1月1日-2022年12月31日，中证500指数从1000点涨到5864点，18年涨幅近5倍，18年年化收益率超10%，同期沪深300指数18年复合收益率在8%左右，别小看年化只是2%的差距，18年累计下来，沪深300指数只有2倍多的涨幅，而中证500是4倍多，2%的差距累计下来差了2倍多，这就是复利的威力。从图中可以看出，与沪深300指数一样，低点也是越来越高的，因此在市场大幅下跌的时候分批买入，长期取得收益是没有问题的。



中证500全收益指数，如下图的白线，从1000点涨到2022年12月31日的6902点，18年累计涨了5.9倍。现金分红和红利再投资这样一个小小的选择，就让中证500全收益指数比中证500指数累计收益高了100%，这就是复利的威力。



中证500指数在大跌后的弹性比沪深300和上证50好，当然与之相对的是下跌的时候跌幅也更大，股市整体底部的时候更适合买弹性大的。



中证500指数估值情况

PE



PB



当前处在估值中等偏下的水平，市场大跌时还有投资价值哈。通过下图的估值和盈利涨幅，可以看出近十年来中证500指数涨幅主要由盈利驱动，估值的大幅波动主要是在牛市中及牛市后的杀估值阶段，长期来看赚的还是指数业绩增长的钱。



中证500指数持仓情况，第一大持仓才0.6%，因为有500个股票，个股是极度分散，完全不怕单个股票遭遇黑天鹅，夜夜安枕无忧。



二、跟踪中证500指数的ETF基金

全市场有173只基金跟踪中证500指数，从中选取3只我认为有特色的，另外富国中证500指数增强基金长期看也取得了一定的超额收益，有兴趣的可以研究研究。



规模最大是南方基金场内，南方中证500ETF，代码510500场外，南方中证500ETF联接A/C，代码160119/004348管理费最低的是嘉实基金和易方达基金
场内，嘉实中证500ETF，代码159922，易方达中证500ETF，代码510580场外，嘉实中证500ETF联接A/C，代码000008/070039，易方达中证500ETF联接A/C，代码007028/007029场外A和C份额的区别是持有期不同，赎回费率不同，看个人投资多久，短期有赎回的话买C份额，长期持有买A份额。


买中证500指数基金，等于投资了500个公司，和沪深300指数基金相比，似乎中证500指数基金长期看是更好的选择。另外，A股流行大小风格，大票小票轮番走强，有这方面的基础也可以做一些调仓获取收益。就我个人来说，中证500指数有对应的期权，未来我会在这上面配置一些，同时小仓位做指数期权，追求更高的弹性和持仓保护。只要认真研究，每个人都可以实现资产保值增值，每个人都可以过的越来越好。

作者：沃尔特施洛斯