金融市场周报丨重要货基暂行规定: 细规范,防风险

醉于山水

金融市场周报（20230213-20230217）

本周专题

重要货基暂行规定——细规范，防风险

2月17日，证监会、央行联合发布《重要货币市场基金监管暂行规定》。主要内容包括：一是明确重要货币市场基金的定义和评估方法，有效识别重要货币市场基金；二是明确重要货币市场基金的附加监管要求，增强抗风险能力；三是明确重要货币市场基金的风险防控和监督管理机制。

简评：《暂行规定》在以往监管制度框架的基础上加强了对重要货币市场基金的精准风险防控。一是明确重要货币市场基金范围，将净资产规模大于2000亿或投资者数量多于5000万个的单一基金纳入参评范围；二是进一步严格投资指标管理，包括持有单一投资标的不得超过5%，现金类资产占比不得低于20%，杠杆率不得高于50%，投资组合平均剩余期限不得超过90天等；三是优化风险准备金计提规定，增加销售机构计提风险准备金的要求，管理人、托管人风险准备金计提比例提高至40%和20%。

近年来，国内货币基金迅速扩张，对市场影响逐渐增加。重要货币市场基金规模较大，若发生重大风险，可能对资本市场和金融体系产生重大不利影响。《暂行规定》通过金融产品视角，进一步补充了货币市场基金监管制度，将有助于进一步规范货币市场基金投资运作行为，减少系统性金融风险。

市场回顾

近日，央行召开2023年金融市场工作会议。会议指出要拓展民营企业债券融资支持工具支持范围。动态监测分析房地产市场边际变化，因城施策实施好差别化住房信贷政策，落实好金融支持房地产市场平稳健康发展的16条政策措施，积极做好保交楼金融服务，加大住房租赁金融支持，推动房地产业向新发展模式平稳过渡。要强化债券承销、做市、投资者合格性等市场机制建设。推进大型平台企业金融业务全面完成整改，加强常态化监管。推动出台公司债券管理条例、修订票据法。

近日，中办、国办印发《关于进一步加强财会监督工作的意见》。《意见》提出，严肃查处违规新增地方政府隐性债务等突出问题。从严从重查处影响恶劣的财务舞弊、会计造假案件，强化对相关责任人的追责问责。加强对国有企业、上市公司、金融企业等的财务、会计行为的监督，严肃查处财务数据造假、出具“阴阳报告”、内部监督失效等突出问题。

2月13日，北交所融资融券业务开闸。已取得北交所融资融券交易权限的证券公司可以接受投资者委托，向北交所进行融资融券交易申报。



  图片来自网络

数据：美国1月CPI同比6.4%，连续7个月下降，高于预期值6.2%；核心CPI同比5.6%，高于预期值5.5%。市场预期美联储3月加息25bp的概率进一步增加。

能源资讯

2月13日，日本原子能规制委员会正式决定将核电站运转年限从现行“原则上40年、最长60年”改为可运转超过60年。

货币市场情况

本周央行公开市场操作累计净投放资金210亿元，央行7天逆回购利率维持2.00%。同时，本周资金面整体收敛，回购利率显著上行。



债券市场情况

本周资金面整体收敛，同时股市偏弱，利率债短端收益率上行，中长端震荡。信用债中短端收益率整体下行。





本周完成发行的债券主要为超短融，发行主体评级以AAA为主。



证券市场情况

截至本周，市场主要指数整体震荡下行，创业板指领跌，跌幅为3.76%，上证指数跌幅为1.12%，收于3224.02点。



行业方面，本周市场行业指数整体呈现分化走势，美容护理行业领涨，涨幅为3.53%，其余涨幅居前的行业分别为食品饮料、石油石化、轻工制造、钢铁等。电力设备行业领跌，跌幅为4.06%，其余跌幅居前的行业分别为电子、房地产、综合、农林牧渔等。市场整体呈现震荡下行行情。



注：本报告用于学习交流使用，市场信息仅供参考。

供稿：金融市场部

编辑：段新瑜





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作者：中核财务有限责任公司