ETF基金全攻略(2):如何挑到收益最高的ETF基金?

清风哥

君郁：

人性的弱点是，因为害怕困难，而特别害怕开始。

这大约是所有学投资的人的弱点：害怕开始、害怕损失、害怕决策。

关注我们！让投资通俗易懂！带你迈向成功！

上一节《ETF基金全攻略（1）：为什么投资ETF基金？》我们讲到ETF基金是什么，并了解了指数基金。这节课，我们来讲讲ETF基金的合规性、流动性，以及收益从哪里来。

骗局中的“收益来源”，从哪里来？

在我们做任何一项投资之前，我们都要了解，它的收益从哪里来？

通过对收益来源的了解，我们可以轻松判断它是【投资】还是【骗局】？

比如，

传销的收益来源于你能拉多少“亲朋好友”发展成下线，下线的钱有部分成了你提成。但如果你没有下线，那你就是接盘的“最后一个傻瓜”；（项目不合规，流动性差）

“虚拟币、区块链”等网络诈骗，会告诉你收益来源是价格的暴涨，但是这种暴涨没有任何依托，只是数字游戏。你通过不明链接下载的APP，进去的钱根本取不出来；（项目不合规，资金没有官方监管，资产没价值，涨跌没价值做依托）

“P2P骗局、投资骗局”等庞氏骗局，会编一个投资项目，承诺每月给你高利息。刚开始平台会用你的本金给你发利息，利息没发几个月，见流量无法增长，平台就卷款跑路。（项目不合规，资金没有官方监管，收益来源不明）



通过上述几种骗局的简单回顾，我们反向思考出【正经的投资】必须符合以下几个要素：

合规性：有官方监管，项目合规，资金留存在稳妥的第三方机构；

流动性：市场交易活跃，在交易时间内，随时可交易；
价值性：资产的增值、价格的涨跌，要有真实的价值做依托；

那么，问题来了：

父辈们那么恐惧的基金投资，靠谱吗？买ETF基金钱放在哪里？万一基金公司倒闭钱拿的回来吗？流动性好吗？它的涨跌是有价值依托吗？

靠谱吗？买卖ETF基金的钱在哪里？

我们购买/卖出ETF基金是用券商开立的证券账户进行交易，其受到证监会监管。

我们在券商开户，会有两个账户：

股东账户（也叫股票账户）
资金账户

通俗来讲，股东账户就像你的“仓库”，持仓的股票和ETF基金放在里面。

资金账户就像是你的“钱包”，买ETF基金时，从钱包里支出；卖出ETF基金后，钱回收到钱包中。

这个“钱包”安全吗？

可以肯定的说，只要是正规渠道券商开户，就是安全的。（不要通过陌生链接开户）
我们看似把钱转到券商APP中，实际上是转到自己的资金账户。资金账户存管在第三方商业银行，只有当我们发出交易指令才可以存取。

ETF基金的流动性如何？

剔除上市不满一年的ETF基金，计算最近1年的日均成交额，结果如下图所示：



有55%的ETF基金日均成交额在1000万以上，如果担心流动性不足，咱们可以根据市值筛选，避开小市值即可。日均成交额有1000万以上什么概念呢？如果你的资金是几百、几千、几万，那是沧海一粟，非常容易就成交的，不用担心。（而且后面我们会教大家筛选基金，这些小ETF都活不过一集）

ETF基金的收益从哪里来？

上一节课程中，我们说到父辈们最常做的投资是“银行存定期”、“买国债/理财”、“开店做生意”和“买房产”。因为存定期/买国债/买理财可以稳定收利息；做生意只要能赚钱，就有利润分红；买房产长期看会资产增值。

货币ETF基金和债券ETF基金比较简单，就是一群人众筹存定期、买债券，收益来源主要是定期或者债券的利息分红。

今天重点说一说股票ETF基金，它和父辈们常说的“开店做生意”、“买房产”的道理很相似的！
股票ETF基金的收益由三个部分构成：

资产增值利润分红
情绪价差

如何理解这三部分的收益呢？

君郁举个例子哈：

你找个9个朋友合开一家店，每人出资10万，占店铺10%的股权，共100万；

开业后，店铺生意不错，每年能赚10万，按照10%的股票份额，每年你能分到1万。



过了三四年，随着店铺口碑越做越好，现在店铺每年可以赚30万，每年你可以分到3万，请问，如果别人想买你的股份，你会按最初的10万元卖给他吗？

我想你肯定没那么傻。

最初投资10万每年赚1万，现在每年赚3万，起码价值30万。

同样一家店，由于盈利能力提升，你手里的股份价值从10万，涨到30万，这就是资产增值。

和一线城市的稀缺地段一样，优质的金融资产同样是稀缺的，公司的资产价值会随着企业盈利能力增长而增长。

利润分红好理解，公司每年利润越多，能给你的分红就越多，这个也是你的收入来源。

情绪价差会比较复杂，受到一些环境影响，人的决策会有波动。

比如，刚才说每年赚3万，你认为起码价值30万。



在你急需用钱时，恰逢碰上2020年疫情，其他投资者对经营实体店的情绪比较悲观，认为30万太贵，最多只愿意出价20万向你购买股票。

当你20万忍痛卖掉手里的股票后，没多久疫情就被控制住了。

大家惊讶地发现这家店铺经营依然很稳健，几乎没有受到什么影响。这时候，投资者对这份股票的报价又回到了30万。

你看，企业经营能力没发生变化，也没有额外分红的情况下，仅仅只是市场对店铺的盈利预期发生变化，就会带来价格的涨跌。

如果能做到低估买入，高估卖出，就可以赚到情绪的价差。

现实中，ETF基金的价格也和上市公司盈利能力有关吗？
是的，以代表A股最优质的三百家公司集合“沪深300”为例，虽然短期看股价有涨有跌（蓝线），但是股价长期是围绕着利润（黄线）波动。



因此，基金的涨跌并不是虚无缥缈的数字游戏，更不是无中生有，而是依托于成分股中上市公司的盈利能力提升。

这些上市公司，多数是我们日常生活中常见的品牌。

活生生存在。

总结

ETF基金在证监会监管下，合法合规、流动性强，其价格的上涨主要依托于内在价值的增长。



股票ETF基金的收益来源，由三个部分组成，分别是：资产增值、利润分红、情绪价差。

看似复杂，实际上都是和【公司盈利能力】有关，只要盈利能力好，资产就会更值钱，分红会更多，收益也会更高。

它跟【开店做生意】、【买房产】的逻辑很相似，甚至更适合普通人。

你想呀，投资开店如果没有运营好，可能会赔个血本无归；买房可能面临变现慢的问题。

而ETF基金相当于入股上市公司，只要在低估或者合理价位买入，亏损幅度有限，且长期来看价格总是能随着利润增长而上涨。

好啦，本节课我们从安全、合规、合理收益来源的角度来认识ETF基金，下一节：《哪种ETF基金更适合自己的风格？》

教你掌握ETF基金的不同分类和各自特点，以便挑选到更适合自己的ETF基金。



《惜金-ETF基金全攻略》是君郁用心打磨的课程。

为了让新手投资者也能看懂，君郁用最通俗易懂的文字和案例表达。并打算下个月开始录制成视频课。

恰好这段时间华宝证券在举办“ETF大赛”，君郁提倡所有人参赛，一起加入惜金战队：边学习边进行3个月的比赛实践，在实践中发现问题解决问题，这才能让你真正学到！

为了激励大家“知行合一”：参赛的所有惜金战队学员，都可以在结束比赛时获得《惜金-ETF基金全攻略》视频课，并有机会获得华为电脑/华为手机/跑步机等奖品！

还没报名参赛的同学，可以扫描下方路宝二维码免费参与哦。

看在君郁如此用心的份上，欢迎大家把文章分享给你的好友，或者邀请他们一起加入惜金战队！先谢谢啦~比心。




写读者的一封信
投资中，我们的恐惧，很多都是因为对未来将要面临的困难和挑战没有把握而产生的。

但，请不要退缩、不要气馁。

你每多了解一分世界，就多一分把握。

欢迎“转发“、“点赞”、“在看”，

鼓励我，你将得到更多~

作者：惜金法