年金可以说是美国退休金规划配置最大的主流之一

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退休养老规划是个人理财规划的重要组成部分，是人们为了在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而开始积极实施的规划方案。一个科学合理的退休养老规划的制定和执行，将会为人们幸福的晚年生活保驾护航。

而年金 (Annuity) 可以说是美国退休金规划配置最大的主流之一，年金产品具备活得越久、领得越多的「长期性」、每年/每月定时定额获发退休金的「保证性」、免体检的「便利性」、资产完整保本的「安全性」、无需自行管理的「简易性」、透过利滚利复利增长的「增值性」等六大特性，年金比银行存款多一份私密性，比股票多一份稳定性，比房产多一份灵活性。



全美最出名的励志演说家，作家，慈善家安东尼·罗宾 (Anthony·Robbins) 已在多年前配置了4.8亿美金的指数年金，甚至在他的一本金融书籍《Money: Master The  Game》中也重点提到年金的有效性和重要性。绝大多数政界要员也是年金的忠实持有者。比如有文件显示美国联邦参议员桑德斯 (Bernie Sanders) 的大部分资产都为太太持有，持有的大部分形式都为年金。

戴维·巴贝尔 (David Babbel)，宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融学和保险学教授、美国精算师学会定价小组成员，曾任高盛公司保险与退休金规划部门的副总裁，世界银行金融发展部门的高级经济学家，为美国财政部、美联储资深财务顾问，曾经华尔街的人鼓励他投资股票和债券，他却转身把钱投入到了指数型年金里，后来2000年和2008年美股遭遇重挫，当华尔街的人的财富被洗劫一空时，他却一分钱都没有亏，因为他的年金能保证100% 本金安全，后来他的退休生活过得平静又滋润。

美国经济学家，前美国联邦储备委员会主席伯南克 (Ben Shalom Bernanke) 曾在公众发布会上不止一次宣称自己90% 的资产是配置年金。有消息指出，伯南克从年金帐户提取退休金，单从年金拿到的 ”终生俸” 有18万美金。十多年前他对于美国大众的退休金储备建议就是： 『多配置年金』。



美国平均每天一万名Baby Boomer时期出生的人步入65岁，这种情况将持续十年，也就是将有3650万人步入65岁退休年纪。西北互惠(Northwestern Mutual)的调查显示， 约有22% 的美国人退休储蓄不到5000美金。美国人目前面临退休危机，太多人处在退休后没有足够收入维持基本生活的危险边缘。

随医疗技术愈来愈进步，各种各样的新鲜技术延长我们的寿命：3d器官打印，癌症的CART疗法，抗衰老药物研发…等，长寿往往被视为一项令人欢欣的成就，但是活得太久也有隐忧，给老年人退休生活带来另外一种风险，即『人活着而钱没了』，因为我们难以预测，究竟是死亡先来？还是破产会先到。

根据美国精算协会的统计，65岁的男性有50% 的机率可以活到82岁，有25% 的机率可以活到92岁；65岁的女性有50% 的机率可以活到88岁，有25% 的机率可以活到94岁；65岁的夫妻有50% 的机率可以活到92岁，有25% 的机率可以活到97岁。65岁退休后，如果人生下半场有长达30 - 35年的光景，通常人们的退休金可以满足退休后10年至15年的花费，而80岁以后如何养老成了老年人必须面对的问题。



美国退休法案SECURE Act 2020鼓励401(k)计划模仿老式的退休金制度，提供保障收入的年金产品，让员工退休后每年/每月能够获得固定收入。年金就是解决未来的不确定性，如寿命的不确定性（长寿需要更多资金）、财富管理的不确定性（安全）、婚姻的不确定性（保护个人资产）、遗产继承的不确定性（指定受益人功能）。年金是能够指定受益人，避免纠纷，想要进行家庭财产规划的人群来说，年金也是一个很好的资产传承工具。

我们都知道过去12个月股市几经大跌，很多人的IRA / Roth IRA / 401K退休帐户已损失20 - 45个百分点。跌20%，需要涨25% 才能回本；跌25%，需要涨33.3% 才能回本；跌30%，需要涨42.9% 才能回本；跌35%，需要涨53.8% 才能回本；跌40%，需要涨66.7% 才能回本；跌45%，需要涨81.% 才能回本。



对于接近退休或已经退休年龄的投资者，如果您不想退休账户的钱继续在股票基金证券市场上浮动，面临不可预知的投资风险，如果您接受不了退休账户里面的钱在过去12个月就亏损几万美金，甚至亏损十几万美金，退休金大幅缩水，内心感到烦恼、忧虑，建议您做出及时的处理，避免亏损扩大，将您的退休账户里的资金转到一份只涨不跌的增长型指数年金，不会在市场下行的时候亏损，在市场上行的时候能抓住更佳的潜在回报，既能赚钱又不会亏本，开始从年金帐户提取退休金之后，投资回报增长不会停止，还提供身故赔偿，如果不幸人早走了，年金中剩余的钱仍会退给受益人。

指数年金分为两大类：一类是收入型年金（Income Annuity），一类是增长型年金（Growth & Accumulation Annuity），究竟有何不同？本文旨在信息分享，并不造成咨询的关系，当然也欢迎来联系我们。



★收入型指数年金是两个账户计算方式，将一笔钱给了保险公司存入客户的现金值账户”account value”，这就是我所说的“真钱real money”。与此同时，也有了一个虚拟的收入计算基准账户 ”income base account”，刚开始里头有与真钱相同的初始金额，这就是我所说的 “虚钱virtual money”，它的功用是来决定将来计算收入的基准。但请注意，保险公司给32% 或者35% 开户红利(bonus) 是被放到收入计算基准账户的 “虚钱” 里头，这不是您的现金值账户 ”account value” “真钱real money” 里，基本上都是指这一个虚拟的账号上面给的开户红利(bonus)。在开始提取退休金之后，收入型年金的现金值账户大概在10-16年本金全部用光。

此时放入年金里的钱已经拿完了，那么该怎么办呢？保险公司在收入型年金产品中纷纷增加终生收入附加条款 (Lifetime Income Rider) ， Lifetime income rider 只会在income base account “虚钱”来体现，而不会在现金值账户 ”account value”里面。换句话说income base account 永远会大于你的现金值账户 ，而客户启动终身收入拿的钱是基于Income base account , 这个账户的用途是为了计算以后到底可以领取多少退休金，Income base account 这个账户并不是您自己的真正的资产。如果您希望现金值账户余下的钱能留给受益人，建议您选择增长型年金，而不是选择收入型年金。

★增长型指数年金只有现金值账户account value /真钱real money，此款年金产品注重现金账户(account value) 的积累和增长，只涨不跌，以投资增值为目的，可选策略多样，更能随股指增长，增长型年金收益率是复利的，通俗地来讲，复利指的是“利滚利”。复利具有滚雪球效应，财富往往会随着时间的增长而产生裂变式增长，所以收益效果是非常可观的。对于现金账户内赚的钱，保险公司不会每年给您1099表格，也不通知国税局，因此您赚的钱完全合法的延税。在开始提取退休金之后，投资回报增长不会停止，还有提供身故赔偿，当被年金投保人去世后，现金值账户余下的钱给予指定受益人，实现家庭财富传承。

增长型年金善用免受市场波动的指数策略 (Indexing Strategy)，每家保险公司增长型年金产品选择的市场指数不同，计算利息的策略也不同，但实际上您的钱不是投在市场指数上，而是参考指数所获结果的基础之上。如果指数上涨，现金值账户可以一起涨，如果指数下跌，收益率不会低于 0%，更不会有股票市场上的负利率，透过把每段期间获得的利息并入本金里，继续累积利息，增长型年金所参考的收益率并不是指数市场每一天或者每一个月的涨幅，而是每一年、每两年、每五年或者每十年，计算点对点的股指收益，保险公司延长计算时间也是最大程度对冲了股指市场震荡的风险，是只赚不赔的投资。巴菲特有一句名言，相信大家非常熟悉，那就是『不赔的投资就是最好的投资』。

保险公司属于市场里的大鱼，其信息来源和反馈策略远非普通机构可比，大鱼一般都不会在二级市场出没。保险公司一向都贯彻长期稳定投资的原则和策略，绝不会拿客户的钱投入二级市场。所以客户在年金账户里的钱是非常安全和稳定的，所执行的都是长期投资策略。

LIMRA安全退休研究所（LIMRA SRI）预测，虽然以收入为重点的年金产品销售和以积累为重点的年金产品销售将在未来五年内增长，但积累年金销售额将以更快的速度增长。LIMRA SRI预测2023年，以积累为重点的年金产品将增长30% - 35%，而LIMRA SRI预测2023年，以收入为重点的年金产品销售将增长15% - 20%。

下面介绍两款增长型年金产品，零风险、保本增值、终身收入、累积复利、可延税的多种优点，供参考。

★产品1：按照最近10年市场，平均复利增长18+% ，15% / 20%开户红利 + 某市场指数策略的参与率 340%  



这款增长型年金是 Single Premium Deferred Annuity (SPDA) ，现金值账户开户即送15% / 20% Bonus，举例：本金十万美元，如果选择15% 开户红利，Bonus就是$15,000美元，$100,000 + Bonus $15,000 = $115,000 ；如果选择20% 开户红利，Bonus就是$20,000美元，$100,000 + Bonus $20,000 = $120,000，这家保险公司给的Bonus是 “真钱real money”，不是 “虚钱virtual money”。某市场指数策略的参与率为340%，每两年一计算，近十年平均收益增长率为16.63% ，另一个市场指数策略的参与率为215%，每两年一计算，近十年平均收益增长率为20.02% ，建议这两个市场指数策略各选50% / 50%，按照最近10年市场，aggregate下来平均收益增长率为18+%，即使在过去20年中，最差的市场环境下，也有接近10% 的平均收益增长率。



★产品2：按照最近10年市场，平均复利增长18+% + 某市场指数策略的参与率 320%

这款增长型年金是Flexible Premium Deferred Annuity (FPDA) ，某市场指数策略的参与率为320%，每两年一计算，近十年平均收益增长率为16.97% ，另一个市场指数策略的参与率为220%，每两年一计算，近十年平均收益增长率为19.80% ，建议这两个市场指数策略各选50% / 50%，aggregate下来平均收益增长率为18+%，如下的图表是以近十年 12/31/2011 – 12/31/2021指数历史数据表现来计算收益率，没有任何费用，不用等10年，不用体检，提供身故赔偿(Death Benefit) 。



这款增长型年金的退保罚金期 (surrender period) 是10年，您可以在10年后随时把钱一次提领走或者领取Lifetime income，这完全取决于年金持有人，灵活性很强，需要说明的是您在购买年金当时并不需要决定哪种领取方式，只是在开始拿钱时再选择合适的领取方式。

在3/15/2023之前透过信保理财顾问公司联合总裁Steven Ting & Alice Wu递交年金申请的客户可获得一张$25 Starbucks Gift Card



有意申请的朋友，欢迎与信保理财顾问公司联合总裁 Steven Ting & Alice Wu谘询了解详情，电话：(240) 731-8283 或电邮 twservices888@gmail.com。



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作者：美华微讯