搞不清年金保险的四个利率,就真被骗了!年金保险系列四

我是的十八簿

年金保险涉及的四个利率：

预定利率、实际收益率、保证利率、现行结算利率。

反正实际收益根本不可能这么高，保险都是骗人的！

其实，你之所以有这么多疑问甚至质疑，最大原因没有搞清楚大部分年金险涉及的四个利率：预定利率、实际收益率、保证利率、现行结算利率。

买年金险到底亏不亏，看懂这四大利率，你心里就有数了。



预定利率

这是大家说得最多，也是被误会得最深的一个概念。

所谓预定利率，其实是指寿险产品在计算保险费及责任准备金时，预测收益率后所采用的利率，实质是寿险经营者因使用了客户的资金，而承诺以年复利的方式赋予客户的回报

用大白话来说就是，保险公司把我们交的保费拿去投资，但是不能白拿我们的钱，要考虑给我们一定的利率回报。

不过，这个回报率是“毛利”，保险公司还要扣除相关费用的。

一般来说，同等条件下，产品的预定利率越高，折现到当前，我们所需交纳的保费就越低，对应买到年金险的回报率也就越高，拿到手的钱也越多。

但这样，保险公司的投资压力就会更大，如果投资回报率达不到预定利率，保险公司就会亏损。

所以，监管层（银保监会）才会对保险产品的预定利率有所限制和管控。预定利率可以说是实际回报率的天花板。

监管要求，不同的人身险产品，最高预定利率分别为：

人身保险产品上限3.5%；分红型人身保险产品上限3.5%；万能型人身保险产品上限3.0%；养老年金险或10年期以上的年金险3.5%



实际收益率

看到这里可能有人吐槽说，最后拿到手的跟预定利率有出入啊，最终到手的实际收益率也大不相同。

其实这是把预定利率等同于实际收益率导致的。

前面我们也说了预定利率是“毛利”，要扣除掉保险公司的费用后，才是给到我们的真实回报，即实际收益率。

由于运营成本不一样，每家保险公司的费用也是不一样的，比如有些公司花巨资打广告，这些不菲的费用，都是羊毛出在羊身上。一家公司的费用成本越高，给到客户的回报率自然就越低。



年金险的实际收益率，可以用excel的IRR（内部收益率）函数计算。它是所有投资产品的“照妖镜”，投保前用IRR算一下，大概就知道真实收益率了。

所以，扣除掉各种费用后的实际收益率，才是我们买年金险要重点关注的。



保证利率

年金险一般来说分四种类型：传统型年金险、分红型年金险、万能型年金险和投资连结保险。

而大部分年金保险结构都是由主险+分红+万能账户组成的，这就涉及到万能账户的两个利率：保证利率（也称保底利率）和现行结算利率。

保证利率是写在合同里长期确定的最低收益率，不受时间、银行利率下行、宏观经济下行波动等因素的影响，具备一定收益锁定、长期抗通的特点。

说白了，白纸黑字写在合同里，是无法更改的，只要我们不退保，未来不管是0利率还是负利率，也不管保险公司是否亏损，我们放在万能账户里的钱，都得按保证利率与我们结算。

不同公司的不同产品，保底利率是不一样的，低的只有1.75%，高的可达3%，投保年金险时，对保底利率可要特别留意。





结算利率

万能险的另一个利率，是结算利率，即万能险当下的收益率。

银保监会规定，万能险的结算利率必须在官网或官微公布，每月更新。

保证利率是长期不变的，而万能险结算利率是会变动的，最低不可低于保底利率，超过保底利率的部分都是不确定的。

目前各家保险公司的万能产品的结算利率，一般都在4.5%—5.5%左右，收益高的在5.5%—6%之间。

从结算来看，除了个别，都还不错。但结算利率是浮动的，不保证的，未来怎么样变化，不得而知。

所以在投保时，关注保证利率还是很重要的。

划重点：预定利率≠实际收益率≠保底利率≠结算利率。

               
作者：围裙保妈