增额终身寿和养老年金区别在哪?哪个更适合养老规划

惜颜705

伴随着市场上高收益的增额终身寿险逐步下架，近几年热卖的增额终身寿要逐步淡出大家的视野了，面对被炒的火热的市场，有些伙伴就有疑问了，同样是在3.5%的预定利率下，养老年金险和增额终身寿险到底有哪些区别呢？今天一起来看看这个问题。



产品形态

增额寿的产品形态更像是一笔资产可以持续增值，而养老年金险则会在增值一段时间后，转化为一笔一笔的现金流；

增额终身寿险最重要的是现金价值，即退保之后能领回的钱。现金价值在中后期是按每年3.5%的速率持续递增的，在这个过程中，如果我们不去提取保单的现金价值，那么保单的现金价值就会一直累积持续不断。而养老年金险最重要的保险利益则是被保险人退休后每月领取的年金，从60、65或70岁开始保单每月都会给被保险人发一笔年金，这笔钱的固定时间、固定金额派发是养老年金险既定的产品形态。



收益对比

增额寿早期收益更高，而养老年金险长线收益更高。在4.025%的年金险停售之后，增额寿之所以能在诸多产品形态中突出重围，很大一方面原因就是增额寿的回本期很快，早期收益比较高，这种“快返”的特性，也弥补了市场从4.025%年金险向3.5%转化时，大家在收益方面的“心理落差”，因为回本期更快了，所以收益低一点也变得可以接受。

如果同样是3.5%定价，一般养老年金险在被保险人退休的时候，保单的实际回报率是在3%左右，如果被保险人能活到80岁，也就是中国人现在的平均寿命，那么实际回报率可以上升到3.5%，如果被保险人长寿能活到90岁、100岁，那么保单的实际回报率一般会超过4%，但增额终身寿险永远不可能超过3.5%。



风险转移

增额寿几乎不转移任何风险，但养老年金险却可以转移长寿风险。所谓长寿风险，是因为活太久而导致养老储蓄被花光的风险。

在养老规划方面，增额终身寿险就像一个资金池，我们从这个资金池里取钱，池子取空了，增额寿的保单也就中止了。而养老年金险则像是一个源源不断的水源，只要我们活着就可以从养老金池子里不断领钱，活多久领多久。因此，养老年金险是可以帮我们转移长寿风险的，有了养老年金险就不用担心我们活太久了，哪怕活到100岁 110岁，养老年金险保单仍旧可以给我们按时发养老金。

虽然增额寿早期收益比养老年险更高，但是真正从养老的需求视角去看，其实养老年金险才是做养老规划的最佳选择。

我们来看看养老金相比增额寿的优势：



第一，养老年金险真正做到了养老需求的“收支匹配”。退休之后，我们就失去了主要的收入来源，而且未来社保养老金的派发，大概率是不足的，所以我们每个月都会出现养老金的缺口。

这一部分缺口其实需要每月派发现金的金融工具来补足，来达成我们养老需求的“收支匹配”，而纵观我们所能接触到的金融投资品，能在我们退休后自动固定派发一笔钱到我们银行卡账户的，就只有养老年金险了。



第二、养老年金险的年金可以提供与生命等长的现金流。我们接触到的金融投资品，大多是一笔金融资产，消耗完毕就会枯竭，如果中途没有做好规划或者早起用的太多，或者是寿命真的太长，一不小心就活到了100岁，那么这笔资产在后期真的是捉襟见肘。

而养老年金险则不存在这个风险，因为它本身就是一个保险产品，就是为了转移长寿风险，所以它可以在我们退休之后提供源源不断的养老金，以及与生命等长的现金流。



第三，养老老年金险虽然灵活性较差，但可以确保养老金的“专款专用”。很多人在对比完养老年金险和增额终身寿之后，还是选择增额寿，就是因为增额寿相比养老金返本快，早期收益高，灵活性好。但如果我们真是为了养老规划，其实根本不需要在意产品的早期收益，因为这笔钱就是为我们做长期养老规划所准备的，一定要专款专用，所以做养老规划，要注意今天存多少钱，未来能领多少钱就可以了。



第四，养老金的后期收益比增额寿还要高，能超过年化4% ，在3.5%的体系下，增额的顶格收益就是3.5%，永远都不可能突破这层天花板。而养老年金险则不同，对于一名长寿的投保人而言，只要能活过80岁，那么他从养老年金险中获得的实际收益率，就有很有可能会超过3.5%。如果被保险人非常长寿，能活到90岁或者100岁，那么养老年金险的收益率就更有可能突破4%，远超增额寿。

总结一下，养老年金险具有：1、按时派发；2、与生命等长；3、专款专用；4、后期收益更高。

这几个特点也说明了养老年金险比增额寿更适合养老规划。

作者：李莹琪