年金险的功能与价值

素色流年783

第一大功能：财富积累中的强制储蓄

       财富的一生要经历：创造-积累-增值-使用-传承，其实都是在解决钱从哪儿来（赚钱），钱到哪儿去（花钱），以及钱属于谁的问题。判断一个人或者家庭是否有钱，不是看能赚多少钱，而是看能存下多少钱；不是看一个时间点有多少钱，而是看一个时间段，而这个时间段越长越好，最好是几代人的富有。所以储蓄存钱是财富增值的基础。

     财富自由三步走：1、努力工作；2、储蓄+买保险；3、投资理财。所以要想财富增值的速度超过消费增加的速度，就需要投资理财，而投资理财的第一步是储蓄。

为什么要强制储蓄？

      那是因为大多数人都做不到规律性的储蓄，这是人性的特 点。看似“存钱”这么简单的事，很多人却存不下或者存下了又存不久。更有 人过度消费，把借贷消费当成习惯：中国 90 后人数大约有 1.7 亿，其中 93.7% 的人负债，平均负债 13 万。而房贷负债只占了 1/3，可见大多数都是消费负债。

      年金保险的储蓄功能，用契约合同约定了存钱的金额、频率、时间、以及违约的成本，所以它有强制储蓄的功能。对于很多无节制消费的群体是非常好的储蓄工具。它像一个金钱的搬运工，能安全的把你现在赚到的钱运动到未来某个时间，帮你把钱留下来。因为人的一生，赚钱的时间是有限的，而花钱却是和呼吸一样伴随终身。

     如果你的客户告诉你，“我没有钱”，请你一定帮助他分析原因：是不会赚还是太会花，还是不会存。要知道今天我们的表现，都是过去行为的结果，今天没有钱，就是因为昨天没有存，如果你希望明天有钱，那么就要学会从今天开始存钱。

   

第二大功能：长期确定且有保底收益的现金流账户

      年金产品通常具有保证的最低利率，只是这种利率的表现形式因产品设计的形态不同而不同。例如：传统年金产品，通常契约约定终身派发的生存金，被保险人身故赔偿累计所缴纳的保费，简单的理解，在年金有效期内，这就算一种确定的存本取息的现金流产品，它能够提供与生命等长的固定现金流；通常为了分享保险公司投资盈利的结果，传统年金带有分红的功能，所以传统年金是具有保底收益和浮动收益的现金流产品。

     近些年附加万能账户的年金成为主流，但并没有改变年金具有超长期确定收益的特点，因为很多的万能账户都有保证最低收益率，只是万能账户可以赋予资金更多的功能，例如：对未提取生存金和红利的复利增值功能；投保人按需部分领取账户金额的功能，万能账户余额融资贷款功能。年金产品，每多一个功能，就多一个财富管理工具。

第三大功能：攻守兼备的现金蓄水池功能

       年金是现金流产品，所以它具有现金资产的属性。而在资产配置中，年金的保单贷款功能，将能充当家庭资产配置中的蓄水池。但这不是年金的主要功能， 只是它拥有类似的融资质押功能。那如何与客户说明呢？

    通常用房产做比喻。为什么那么多人喜欢买房，因为认为它是一种会主动增值，同时在需要时，可以质押给银行创造现金流的资产。银行通常给予房产价值的 60%的现金贷款，房屋所有人在得到贷款同时，需要支付相应的贷款利息。只是被质押的房产并不影响它原有的功能：比如居住，比如出租收益，比如自然增值。所以房屋是一种可质押但又不影响原有功能的资产。

       同理，年金产品也具有同样的功能，当我们需要资金时，可以通过向保险公司 贷款融资，支付一定融资成本，但不影响年金应有的收益和功能。比如分红权， 生存金派发，以及身故保障利益。而年金的质押是最高效快速，且成本低、成 本可控。

年金的三大价值

价值一：财富安排上最大程度的确定性。

       举个例子：如果你现在xx，明天上午在xx有一个非常重要的会议，绝对不能缺席，您有两种交通方式：1、飞机。飞行时间 3 小时，但可能会晚点，可能会由于天气原因取消；2、高铁。行程 8 小时，但大概率不会晚点和取消。请问您如何选择？一定有人会冒险选择飞机，那就必须对可能存在的后果负责。也有人会选择火车，虽然路上时间久，但是结果的确定性更强。

      同理，在财富规划上，对于未来一定要花的钱，且确定不可延迟的刚性支出， 我们选择的理财工具也必须符合确定这个特点。这个确定包括：时间的确定， 金额的确定，支付方式的确定，也包括：使用对象的确定，就是经常说的专属性。

      年金保险的确定性主要表现在，用法律契约的方式，约定了 5 个确定：用确定的方式，在确定的时间，把确定的金额，给到确定的人，去完成确定的事情。这些确定性不受经济环境、政策法规的变化而变化，这种被法律保护的确定性， 是其他金融资产无法实现的。

价值二：现金资产的三权分立

       资产的三权是指：资产的所有权、控制权、使用权

       对于一般账户，通常只有一个持有人，比如银行账户，是我的名字那我就拥有账户的所有权、控制权和使用权。但是有时候我们未来达到资产在分配和使用上的某种效果，会希望三权分立。例如，希望控制权和使用权分离，留一笔钱给孩子花，但是由我控制，使用权属于孩子；又例如，希望所有权和使用权分离，钱最好不在我名下，法律上不属于我，但是我可以支配使用。

     很多富豪通过设立家族信托或离岸信托，使自己名下没有资产，自然隔离了资产与本人的风险关系，但同时对资产有 100%的使用权。普通人未来实现所有权和使用权分离，会采用代持账户资金的做法，同时配合法律协议和工具，只是法律工具是在发生争议时的一种有效凭据，没有自带执行功能。

   

     而年金保险是基于一份保单的架构，有投保人被保险人和受益人。一个账户用法律契约约定三个不同的名字，通过投保人、被保险人和受益人的设置，约定了账户金融资产在不同情况下的所有权人，使用权人，和实际控制人是谁。比如一个年金账户的投保人是父亲，被保险人是儿子，受益人是父亲。那么父亲作为投保人，实际控制了年金账户的资金和年金账户的有效性，他随时可以通过解除合约，赎回账户资产。同时他还拥有实际控制权和账户资金的部分所有权。

     年金账户通常可以拆分成几个子账户：保单现金价值账户，生存金账户，分红金账户，还有身故理赔金账户。通过不同保单架构设计，这些账户的所有人和控制人和使用权人可以是不同的，这就是年金账户实现三权分立的法律基础。

       现金价值账户，分红账户属于投保人父亲，生存金账户属于被保险人儿子，身故理赔金账户属于受益人父亲，而投保人和受益人是可以变更的。这种变更的实质就是变更对应资产账户的所有人。大家可以视同为是一种零成本的资产赠与行为。目前在中国的法律体系中，并没有相关的税费产生。这种一个账户三权分立的价值，是其他金融资产所不具备的。

     在现实中如何运用呢？比如父母需要赠与成年子女一笔财富，可以利用年金账 户的三权分立功能，实现财富的放风筝的赠与功能，无论赠与出去的财富飞的 多远，对财富的控制权始终在父母手里，而财富的使用权则在被保险人（孩子） 手里。

价值三：现金资产高效的传承和赠与

所谓高效是指：

1、低成本甚至零成本：保单是年金的载体，有效指定受益人的保单，身故理赔金不属于被保险人的遗产，将直接支付给保单指定的受益人。目前在中国境内， 保单身故理赔金不需要支付个人所得税。由于不属于遗产范围，即使有遗产税 出台，此部分无需缴纳遗产税。  

2、手续便捷时效高；有效指定受益人的年金保单，无需继承流程，快捷高效。当然这个和年金保单合同设计也有关系。近些年，保单合同设计日趋合理，但一些老年金合同，由于累计生存金和累计分红通常会留存保单账户，而这两笔钱是不同于身故理赔金的，即便有效指定身故受益人，对这两笔钱依然需要走法定继承流程。

3、指定传承无争议：年金保单在现金资产分配上，通过有效指定一个或多个受益人的方式，实现财富的分配。这个功能比遗嘱还要高效，因为一份有效遗嘱的执行，仍然需要有继承权公证的手续，公证不成就要走法律诉讼的途径，是无法自动执行的。而年金保单，只要设置合理且正确，就是一份自带执行功能的遗嘱。

      虽然年金保险是一种金融工具，但它是除了信托以外法律属性最强大的。也是法律工具中，金融属性最强大的。所以年金才有钻石级的价值。而这些价值， 应当被正确的认知和高效的使用。

      你所增值的如果不是你所拥有的，你所拥有的如果给不到你想给的人，那增值 又有何意义？所以财富规划和管理，离不开安全性、灵活性、收益性、可控性、专属性的平衡。而年金价值就在于可以在家庭财富配置中有效平衡五性。

理财的三大特性，保险也不例外，我们就来看看年金保险的三大特性究竟如何：

1. 安全性

保险是通过合同的形式，将保险人、投保人、被保人、受益人关联起来。这是一份具有法律效应的合同，保险公司必须按照合同约定进行刚性兑付。因此从安全角度来说，其安全等级与定期存款相当，非常适合稳健性投资者进行投资使用。



2. 灵活性

年金保险缴费年限一般为3年、5年、10年，如果是大额保单，还建议趸交。为什么是这样呢？因为年金类产品没有身价保障，主要还是提供一笔稳定的现金流，因此如果选择长期缴费，假如中间保费不能续上，是一件非常麻烦的事情。如果是大额保单，因为很多生意人的资金是不稳定的，很有可能今年能够交上，明年的钱全在企业上。这时候，无论是退保或者减额交清，损失都会非常大，一定注意。

当然，如果只是暂时的资金周转，那么可以使用保单质押贷款来周转一下资金，用来交上续期保费。因为年金保险的现金价值相对来说较高，因此也是它灵活的原因所在。

3. 收益性

对于一个投资者来说，收益性应该是最看重的吧！我们应该如何去看待这个问题呢？

如果单纯从收益角度，短期来看收益一般，中期来看还算凑活，长期来看优势明显。保险主打的就是中长期，所以切不可从短期来看。

在合同中，能保证的是每年的固定返还，如生存金，祝寿金，特别红利金。而分红是不确定的，万能账户的结算利率也是不确定的。

不过年金保险的精髓就在于万能账户，因为万能账户能够实现财富的二次增值。所以说暂时用不到的钱，放在保险公司既安全又省心，随着时间的推移，钱会越来越多！



作者：财保视点