ETF基金交易规则及费用.ETF手续费万0.5免5

忧伤428

众所周知，ETF已经成为全球最热门的投资标的之一。能赚钱的事物往往具备自我传播的效应，国内的ETF市场份额也正在以迅猛的速度快速增长。然而，很多投资者对于ETF还不够了解，那么ETF到底是什么呢？

一、什么是ETF基金

ETF代表交易型开放式指数基金（Exchange Traded Funds），中文名称为交易型开放式指数基金。它是一种在交易所上市交易的开放式指数基金，兼具股票、开放式指数基金和封闭式指数基金的优势，是一种高效的指数化投资工具。

简单来说，交易型意味着ETF基金可以像股票一样进行买卖，通常称为场内交易；而开放式基金则意味着投资者可以向基金管理公司申购或者赎回基金份额，即场外交易。国内交易所交易的ETF基金类型如下：根据不同的资产标的，ETF产品主要包括股票ETF、债券ETF、黄金ETF和货币ETF。股票ETF的投资对象是在证券交易所上市交易的股票。股票ETF兼具基金和股票的优势，因此具备方便、快捷、低成本的投资特点。以沪深300ETF为例，由于ETF的价格走势与沪深300指数一致，投资者在买卖一只ETF相当于同时买卖300只业绩优秀的股票。股票ETF大致可以分为以下几类：



宽基指数ETF：这类ETF基金追踪沪深300、上证50、中证500、中证100等综合指数，例如100ETF（基金代码：512910）。

行业指数ETF：这类ETF基金追踪按照一定标准划分的不同行业指数，包括信息技术、金融地产、主要消费、医药卫生等行业。代表产品如信息技术ETF（基金代码：159939）。

主题指数ETF：常见的主题指数包括环保指数、养老指数、一带一路主题指数等。代表产品如环保ETF（基金代码：512580）。

策略指数（Smart Beta）ETF：常见的策略指数包括红利指数、基本面指数等。代表产品如红利ETF（基金代码：510880）。除此之外，还有黄金ETF和货币ETF。

此外，根据投资市场的不同，ETF还可以分为单市场ETF、跨市场ETF和跨境ETF。
二、ETF基金的特点（1）业绩透明，随时可查ETF基金会跟踪股票指数的选股规则，而指数权重完全公开，无需担心基金经理道德风险的问题。如果对应的指数上涨1%，对应的ETF基金也会大致上涨1%，投资者可以清晰地了解自己投资基金的涨跌情况与对应指数是否相符。（2）赎回方便，利用率高场内ETF基金在卖出后，可以当天或第二个交易日买入其他场内基金或股票。如果不再投资，第二个交易日就能取出资金。相比之下，场外主动型基金可能需要2-7个交易日才能提现。另外，场外基金需留出5%的资金应对客户赎回，资金利用率相对较低，而场内ETF基金可以将100%的资金全部用于投资，理论上收益会更高一些。（3）交易费低，高频省钱
与场外基金相比，ETF基金的申购费一般为万分之1，买入和卖出时只需支付少量的手续费，相比场外基金的交易费用更低。极个别券商还能做到万分之0.5，可免5（文末提供获取申请渠道）对于高频交易而言，这样更省钱，同时即使赚取少量利润，也不必担心手续费将其抵消。
（4）交易灵活，方便套利ETF基金可以在二级市场交易，投资者也可以直接向基金管理人以一揽子股票进行申购与赎回。如果两个市场上的价格差距较大，就会有人在一个市场低价买入，然后在另一个市场高价卖出，从而进行套利。这种套利机制的存在抑制了基金二级市场价格与基金净值的偏离，使二级市场交易价格与基金净值基本保持一致。（5）跟踪指数，分散风险

购买一个基金单位的ETF相当于买卖它所跟踪的指数，可以获得与该指数基本一致的收益。同时，ETF的投资策略使得资金分散于指数所包含的多个股票，从而分散风险，避免了个股选择的问题。

总的来说，ETF基金具有业绩透明、赎回方便、交易费低、交易灵活和跟踪指数等特点，使其成为广受投资者青睐的投资工具
三、ETF交易规则ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，一方面可以像封闭式基金一样在二级市场进行买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购赎回。所以一般而言，ETF投资主要有两种方式：申购赎回和买卖交易。1.申购赎回（是指在一级市场通过A股账户或者基金账户进行申购赎回）
申购赎回是指通过A股账户或基金账户在一级市场进行操作。虽然ETF的申购赎回方式相对繁琐，可以简单地说，你需要使用一揽子股票或现金进行交换，类似于物物交换。但是这样的操作机制可以确保ETF具有较小的跟踪误差。但是，申购赎回的门槛很高。交易所交易基金的最小申购和赎回单位通常为50万份或100万份，采用份额申购和份额赎回的方式。一旦申请提交后，就不能撤销。这种方式往往不太适合普通投资者，因为需要大额投资。这里就不再详细阐述。

2.买卖交易（买卖交易是指在二级市场通过A股账户进行交易，就像买卖股票一样进行ETF交易。这种方式没有资金要求，只要股票账户正常，就可以进行买卖。）

交易时间：上海证券交易所和深圳证券交易所的交易时间是周一至周五上午9:30-11:30和下午1:00-3:00。 交易方式：在交易日的交易时间内，可以通过任何一家证券公司委托下单。 开户：买卖ETF不需要单独开设专门账户，只要投资者拥有A股证券账户，就可以交易ETF。。（还没开户的朋友可以文末获取低佣万一开户渠道）  交易单位：100份基金份额为1手，买入申报数量应为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出。  价格最小变动单位：0.001元。证券交易所在开市后，根据申购、赎回清单和组合证券内各只证券的实时成交数据，每15秒计算并发布一次基金份额的参考净值，供投资者在交易、申购和赎回基金份额时参考。上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值。 涨跌幅限制：10%绝大部分都采用T+1交易机制，股票型ETF都是T+1交易机制；部分ETF品种支持T+0交易，如债券ETF、黄金ETF、跨境ETF、货币ETF                                             四、ETF交易费用

对于场外交易的ETF，通常会收取申购费用（1.5%）和赎回费用（持有基金时间短于1年为0.5%）。总体而言，场外交易的进出成本大约在2%左右。我们通常可以使用天天基金、支付宝等平台来购买场外基金，但是与场内交易相比，交易费用会更高。因此，现在越来越多的人更愿意注册股票账户来购买场内基金。

对于场内交易的ETF，申购和赎回时可能会收取相应的费用，具体费用以基金公司的规定为准。ETF基金的交易不会涉及印花税，而每家券商的交易佣金标准可能不同。一般情况下，交易佣金与股票相似，但可以向客户经理申请单独调低。大多数券商可以将佣金调整到万分之一的水平，极个别情况下甚至可以达到万分之0.5的水平。文末获取申请渠道

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作者：万一免五投研