容易被大家忽视的债券基金,构建基金组合必备

忧伤428

投资是一个「慢即是快」的过程，这场马拉松，你要有清晰的收益目标以及对市场、对自己、对投资标的的认知。我们在基金投资中赚的每一分钱、亏的每一分钱，说白了，都是自己认知的投影。

   很多人都有个误区，以为基金就等于股票，股市一震荡，连基金都不敢买了，其实基金种类很多，不仅有股票型基金，货币型基金，债券型基金，混合型基金等等，我们普通人总想以小博大，瞧不上或者不了解债券型基金，所以只去关注股票型基金。

   其实，债券类产品对于保守型、稳健型客户非常合适，普通投资者可以通过债券基金去买债券,债券是相对安全稳健的投资工具，在投资组合中的更是必不可少的标配产品，学会挑选好大概年化5%~6%左右。

   债券型基金的底层资产即债券，我们都有过找朋友借钱的经历，为了让朋友放心，我们都在借钱时都会写一张借条，约定多久后还钱，其实债券就和借条差不多，只不过只有国家、银行、企业等才能发行债券，个人是无法发行的。

   为了便于理解，我们举个例子。例如，地方政府债券，某年北京市政府为了改善城市生活环境，发行了13亿的债券，期限为三年，利率为2.83%，按年付息，买了这个债券的人相当于把钱借给了北京市政府，这个券相当于北京市政府给我们打的借条，并且和我们约定好每张债券都给我们2.83元利息作为占用资金的补偿，三年后归还本金。

   企业债券，某地产发行了82亿元的债券，期限为5年利率为7%，那么为什么这个债券的利率能达到7%呢？而上面政府的利率仅有2.83%呢，这是因为上面那张债券的发行人是地方政府，政府不还钱的概率非常小，而地产的发行人是企业，在企业经营出现困难时有违约风险的，我们承担的风险高了，自然需要给我们多一些补偿，我们才会愿意去买这类风险高的一些债券，由此可看出债券的风险越高收益率就会越高。

   与货币市场工具一样，债券的主流交易市场是由机构参与，投资者无法购买，而在个人投资者能买债券的地方，不是门槛太高，就是可挑选的种类有限，债券基金就不一样了不仅购买门槛低，而且买卖方便，此外债券基金由专业的投资机构管理，他们会研究宏观环境，挑选合适的债券种类，还会深度分析每种债券的风险和机会，以确保我们能够获得收益的同时，尽量少承担风险。



   咱们都知道，资管新规在2022年1月1日起正式实施，用一句话总结新规的要求，就是银行理财不得保本保息，不得刚性兑付，真正实现卖者尽责，买者自负。

   银行理财的收益率本来就在逐年下降，年化收益率从过去的6%~7%，下降到如今的3%~4%，而且连本金都无法保证了，不过我们完全可以用债券型基金来替代！

选择优秀的债券型基金从以下几个方面进行筛选

1   根据自己风险等级选择适合的股债比例

基金资产80%以上投资于各种类型债券，剩余部分股票的配置越多，风险和收益也就会相对增大，因此我们在投资前要看清楚这只基金过往投资了多少比例的股票来判断基金的风险和自己的可接受的程度。

2 基金经理

一般来说我们最好选择有5年以上投资经验的基金经理，这样的基金经理，经历过股市和债市的牛熊，能够更好的抵御市场的各种风浪。

3  选择长期收益好回撤小的基金

    我们可以用最大回撤这个指标辅助我们判断基金的波动情况，回撤可以简单理解为基金的亏损幅度。而最大回撤就是指基金在一个时间段内产生最大的亏损，一般来说最大回撤越小基金越抗跌持有体验就越好！

   所以我们可以在取得优秀收益的基础上选择回撤小的基金，这样每年都有比较稳定的收益，而持有体验好能让我们一直拿着从而获得比较好的长期收益。

4、选择规模合适的债基

债券基金的规模，也就是一只基金管理的资金量的大小

在实际投资中，我们最好选择规模在5亿—10亿之间的债券基金，尽量避免规模过小或是规模过大的基金



法律监管下的标准金融产品平均收益率和赚钱概率如上：

货币型基金:

投资于短期货币工具，如国债，央行票据，银行定期存款，政府短期债券等等。胜在风险低!

收益率大概2%~3%左右，安全系数非常高

债券型基金:

基金资产80%以上投资于债券，其他部分可以投资于股票。风险与收益明显比货币基金高。

收益率根据债券占比不同大概4%~7%之间，安全系数较高

股票型基金:

基金资产80%以上投资于股票，其余可以投资债券和货币。

收益率平均年化在8%~15%之间，需要会挑选优秀的基金，如果会构建组合会更加稳健，但在长熊短牛的资本市场，需要用时间化解风险。

指数基金就是股票型基金。

指数基金的定义是指以特定指数为目标指数以其成分股为投资对象，通过购买该指数的全部或者部分成分股来构建投资组合，以跟踪目标指数表现的基金产品。

较高风险之下也有着较高的期望收益。

混合型基金:

同时投资于股票，债券和货币市场等的工具投资范围限定不那么严格的基金

所以风险性也会波动，有时低于股票型基金，有时会高于哦!



当有了自己的目标收益率和可以接受的承受亏损率，就可以知晓我们是什么风险类型的投资者了，那对应的可选金融产品也就清晰了！

作者：商业投资笔记