香港保险市场长期火热的本质是需求和信任

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火热的香港保险市场

明星富豪在行动

香港保险一直以来都是各种大单层出穷，百万美元大单组团签约。这里面有不少大家熟悉明星巨富，马云、刘德华、郭富城、古天乐、陆毅、宋丹丹、孟非、田亮、陈思诚、姚晨、袁泉，等阵容之强大



明星富豪赴港投保的新闻比比皆是。很多给孩子购买高额教育金。
保险公司排长队







各大保险公司排队签单缴费排队是是家常便饭，特别是节假日，月末，季末，年末！所以建议投保行程错峰安排。

数据统计

公开资料显示，内地赴港投保热度最高时在2016年。彼时，内地访客新单保费收入727亿港元，占全部新单保费收入的39.3%，内地赴港投保业务的兴起也使得香港保险代理人队伍得到翻倍的扩张。

此后几年由于疫情，内地赴港投保量断崖下滑。香港保险业监管局的数据显示，2020年，内地访客新单保费为68亿港元，2021年，香港内地访客新单保费仅为7亿港元，2022年内地访客的新单保费为21 亿港元。今年2月随着香港与内地恢复通关，对内地客户的吸引力上升。香港保险井喷。今年首个季度，内地访客的新增保费水平回升至96亿港元，上升2686.4%，暴增27倍。占香港个人业务总额的20.5%。”香港保险业监管局介绍称。





据瑞银实证所（UBS Evidence Lab）对1000名内地居民进行访问调查的结果显示，47%的受访人有意购买境外保险，约2/3居民考虑在通关一年内投保。

给大家分析一下为什么这么多家庭都热衷于投保香港保险？

港险财经认为本质原因是需求和信任。


需求

《全球财富管理报告》指出，全球8.2万亿美元离岸财富，香港以1.1万亿美元排名第二。据彭博社报告，中国富豪大约有5.3万亿美元资产，过半都存放在香港；如此规模的财富必定需要安全、稳定、收益不错的资产来承接，而香港保单又是他们的必备资产之一。

富人配置保险的习惯



华人首富李嘉诚说：“别人都说我很富有，拥有很多财富，其实真正属于我个人的财富，是给我自己和亲人买了充足的人寿保险。”

他还说：“我们李家每出生一个孩子，我就会给他购买一亿元的人寿保险，这样确保我们李家世世代代，从出生开始就是亿万富翁。”

他认为保险是当企业发生财务危机时，留给自己与家人的最后一根救命稻草。



保险兜底，我们在现实生活中也能看到很多这样的案例。最为人津津乐道的就是国美电器老板娘杜鹃启用保险以及信托挽救了国美集团，带国美重新走上正轨。

“创业容易守业难”，很多企业家都明白这一点。

在企业经营的过程中，风险与机遇是并行的，一旦决策失误，没有及时止损，很容易倾家荡产。

因此很多企业家会选择购买大额商业保险，来规避和分散自己的资金风险，其主要目的是给自己和家人留一条后路。

资金流动性强

在中国大陆，实行独立的货币政策以及稳定的汇率政策，弱化了资本的自由流动性。

我们知道在内地外汇是受管制的，每人每年仅有5万美元的外汇额度。

而得益于一国两制，香港的资本流动性是很强的，在香港的资本可以自由在世界范围内流动，可以自由进行海外投资。

表现在保险方面就是香港保险的保单货币是多元的，能够满足高净值人群多币种配置需求，对冲单一货币风险。

目前大部分香港储蓄保险都有6-9种货币可供消费者选择，美元、港元及人民币都有包含，并且还支持货币转换。



某多元货币计划的保单货币示例图

在大陆买保险只能使用人民币计价，而目前人民币存在贬值趋势，风险还是比较大的。

因此很多高净值人士会选择配置不同货币的保单，以此来应对单一货币带来的风险，抵御通货膨胀。

高保额高收益

香港保险的保额可以做到很高，高保额比较符合明星和富豪的身价。

并且由于香港保险公司可在全世界范围内进行投资，最终所带来的分红收益是特别高的，目前大多数香港储蓄保险，长期总收益能达到6%~7%不等。



香港分红储蓄保险收益对比图

而国内政府对保险公司监管相对保守，在投资方面的限制比较多，一般都无法进行境外投资。相对比之下，国内同类型保险总收益能达到3.5%就算顶天了。

目前国内银行利率是一降再降，已经进入“2时代”。因此如果大家预算充足，想要以降低的风险博取高收益的话，香港储蓄保险是非常好的选择。

合理节税及家族传承

虽然目前中国大陆尚未征收遗产税，但一些试点传闻也让很多富人家庭警惕起来，纷纷借助境外保险达到转移资产的目的。

据悉，世界上已经有100多个国家开征了遗产税，并且税率普遍偏高。



就算目前遗产继承不会收取遗产税，但也会面临公证费、律师费等额外支出。

而香港保险是不列入遗产行列的，不需要征收任何费用，并且现在的人寿保险产品，都可以自由约定受益人、后备受保人，或者通过“受保人转换”直接将保单转给家人。



保险公司不会收取任何手续费用，会直接将约定保险金分发给受益人；有的还可选分期发放，提供长久的现金流。

不仅可以合理节税，还能够避免产生遗产纠纷，对于那些复杂的大家族来说是特别实用的，也不用担心后代守不住财富。

这类型保险类似于家族信托，但比家族信托要简单很多，也不用支付给信托公司高昂的手续费用。

避债

在香港，保险产品的避债功能是受到法律保护的。

只要在保单上写明受益人为妻子/丈夫或子女，相应的保险金就不会用来抵债。

一旦发生债务纠纷或者官司，股票、债券、存款等都有可能会被没收、查封或用来抵债，但保险可以安全的为自己和家人留下一笔钱，让客户有“东山再起”的成本和信心，不想重新起家也可以用于子女教育/个人养老，或用来维持较高的生活品质。

香港保险有着天然的债务隔离优势，信息保密性很强，又与国内法律体系还不一样，因此国内债权人想要通过法律诉讼要求用保险金抵清债务的难度是很大的。



保护婚姻财产
婚姻共同财产的分割是比较复杂的，正常情况下，婚后买的保险都算共同财产。

婚前买的理财型保险，婚后产生的收益，这部分也属于共同财产。

婚姻共同财产一般是按照一人一半的形式进行分割的，除非有一方自愿放弃。

如果大家想要保护自己的财产，防止自己的保单变成共同财产在离婚时被分割的话，可以考虑购买香港保险。

这主要是因为内地法院通常不会对境外保单进行分割，并且也难以调取证据，要知道香港保险公司是非常注重私密性的。

储备应急金

长期保单都是有现金价值的，并且储蓄型保单的现金价值还会越来越高，前期可能只有几十万，后期可以达到上百万甚至几百万。

并且大家可以随时提取部分或全部资金，不需要保证人或抵押品，办理手续简单方便。

分红储蓄型保险一般是通过锁定非保证红利来提取资金，若资金一时周转不开，有的保单还自带“保单贷款”功能，可以将保单抵押给保险公司，贷取70%~90%保单现金价值，申请贷款后保单仍然有效，只要大家按时还清贷款及利息就好。



全面保障

虽然大多数客户买香港保险的初衷都是想存储一笔钱，获取高收益，从而保障子女的教育或个人养老。

但香港的高端医疗险以及重疾险也是特别受消费者欢迎的。

相比内地医疗险和重疾险，香港高端医疗险和危疾保险更能满足明星富豪等高净值人群对医疗资源以及就医环境品质的高要求。

香港医疗险和重疾险大多都是可以自由选择保障地域范围的，一般有全球版、亚洲版、全球除美国版三种可选。

若选择全球版的话，在全球各大知名医疗机构产生的医疗费用都是可以报销的，并且一些必需的基本医疗费用都是“全数受保”的，大家还可自由选择免赔额度。



而且香港的医疗水平在全世界位于前列，这里有着与世界接轨的药品和设备；治疗手段丰富高效；医生医疗技术高超，认真负责；这也是香港癌症病人生存率全球领先的主要原因。


信任

历史层面

香港保险业到目前发展170多年，还从未出现过保险公司倒闭的现象。当初2008年波及全球的金融风暴中，世界级的投行都有破产，保险公司却依然稳健如初。
经济学层面

保险公司作为自负盈亏独立经营的市场，个体当然会倒闭，但即使香港保险公司面临倒闭的境地，也在监管机构的安排下被其他公司接管。保单也不可能会失效，“保单无风险”就是这个意思。
现实层面

全球范围内任何一个国家和地区的保险公司都不会轻易破产，从保险的地位来讲，保险作为金融行业的支柱产业之一，也是金融行业的最后防火墙，“Too Big To Fail”（大到不能倒）。香港保监处规定经营不善的保险公司会有再保公司或者其他规模大的保险公司收购继续经营，以确保客户的权益。所以客户最多只会因保险公司经营不善损失红利收益，但保障类投保保额肯定是100%得以保障的。精算层面先谈保险公司的业务性质及经营模式。有些人认为购买保险是和保险公司对赌，支付保费后，是否真的获得保障，就要靠「彩数」，其实并不尽然。实际上保险公司会透过机会率计算，将少数人的风险分摊给一大班人共同承担。

再者，务求准确计算出承保能力及风险，保险公司更会聘请专业的精算师，将实际情况中会出现的变量和假设，包括预期寿命、疾病发生的机会率、未来的利率走势等，通通计算在风险当中。因此，我们甚少会看到保险公司因承受不到风险而倒闭的个案。

再保险层面
那么，会否出现突发情况，导致风险发生的机会比预期提高呢？当然有可能！新冠肺炎就是一个很好的例子，突如其来的疫症，可能令受保人需要索偿的机率突然大幅增加。
面对此情况，保险公司可以透过再保险 (Reinsurance) 将风险分摊出去，将部分承担的风险转嫁给再保险公司 (Reinsurers)。根据保监局的规定，保险公司必须为其经营的保险业务作出足够的再保险安排。这样，一旦发生突发的情况时需要支付大笔的赔偿，再保险公司便会分担部份赔偿责任。

公司实力层面

香港的保险公司大多是外资跨国保险公司，这些公司的发展历史很多超过百多年，据点遍布全球，实力雄厚。国际保险公司资产庞大，背后的投资以政府国债占比较多，除非多国政府同时倒闭，因此这些保险公司直接倒闭的可能性十分低。

政府监管层面
香港政府在每家合法经营的保险公司的核心精算部门，都会指派一个政府任命的精算师，从而从公司内部监管保险公司的运作，保障客户利益。
保险公司一方面只可以投资政府认可的，低风险投资工具。另一方面，会将某公司客户的保费分摊，由其他保险公司承保，由整个行业共同承担风险。如果是境外保险公司在香港注册，所经营业务与母公司独立核算。如果母公司出现财务风险，香港政府指定的精算师，会绕过保险公司董事会，直接上报香港政府。

偿付比率层面
保险公司经营一般及长期保险业务的最低股本要求是$2,000万港元，不过这只是最低要求，实际数额有必要维持比这个数字更高的适当安全水平。
至于充足的偿付准备金，是为了确保保险公司的资产足以应付其负债，并为投保人提供合理的保障。保险公司须把其资产多于负债的数额，维持在不少于条例规定的偿付准备金水平，通常是指偿付充足比率至少达到150%，即是资产对负债比率需要至少1.5倍。不过大部分保险公司都会保持超过200%以上。

作者：港险财经